GÜNLÜK BÜLTEN - 01.02.2023

Piyasalar akşamki Fed kararı öncesinde yön bulma arayışında

● ABD’de Tüketici Güven Endeksi beklentilerin altında kaldı

● Euro Bölgesi piyasa beklentilerinin aksine yılın son çeyreğinde büyüdü

● TÜİK verilerine göre dışticaret açığı 2022 yılında 109,5 milyar $ oldu ABD hisse senedi piyasalarında İstihdam Maliyet Endeksi’nde görülen yavaşlama enflasyonist baskıların azaldığına yönelik algıyı güçlendirirken, Tüketici Güven Endeksi’nde geleceğe dair beklentilerdeki bozulma resesyon endişelerinin ihtimaller dahilinde olduğuna işaret ederek Fed’in PPK kararı öncesinde ılımlaşma algısı yarattı. S&P500 veNasdaq bileşik endeksleri günü sırasıyla %1,5 ve %1,7 kazançlarla tamamladı. Euro Bölgesi (EB) hisse senedi endekslerinde büyüme verisinin çeyreksel büyümeye işaret etmesi ve Fransa’nın TÜFE enflasyonunun yıllık bazda artıyor olması bugün açıklanacak bölge enflasyonu öncesinde karışık seyre yol açarken günlük -%0,8 ilâ +%1,0 arasında değişimler gözlendi. ABD tahvil piyasasında Fed kararı öncesinde makroekonomik veriler eşliğinde alışlar gözlendi: 2 yıllık tahvil getirisi %4,20’ye, 10 yıllık tahvil getirisi %3,51’e geriledi. 10 yıllık ve 2 yıllık tahvil getirisi farkı ise -69bps’te yatay seyretti. Dolar endeksi risk iştahındaki artışla %0,2 azaldı: 102,1. Brent petrol aktif vadeli kontrat fiyatı OPEC+ toplantısı öncesinde Amerikan Petrol Enstitüsü verilerine göre haftalık ham petrol stoklarındaki artış sonrası %0,5 geriledi: 84,5$/bbl. Altının ons fiyatı %0,3 artışla günü 1928$/ons olarak tamamladı.

● Almanya’da işsizlik oranı Federal İstihdam Bürosu verilerine göre ocakta %5,5 ile son 6 aydaki sabit seyrini korudu. Federal İstatistik Bürosu’nun hanehalkı işgücü anketine göre ise istihdam aralıkta bir önceki aya göre değişmeyerek mevsimsellikten arındırılmış 45,7 milyon olarak gerçekleşti. Öte yandan aralıkta perakende satışlar aylık %5,3, yıllık %6,4 geriledi. Bu sonuçla 2022 yılıtoplamında perakende sektörü cirosu %0,6 düştü.

● Euro Bölgesi yılın son çeyreğinde öncü veriye göre beklentilerin üzerinde %0,1 büyüdü. Böylece 3. çeyrekte %0,3 büyüyen ekonomi geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre %1,9 arttı. Son çeyrekteki büyümede özellikle İrlanda’nın %3,5’lik artışının katkısı ön plana çıktı.

● Çin’de Caixin imalat PMI verileri piyasa beklentilerinin altında (49,8) kalarak 49,2 oldu (önceki: 49). Çıktı ve yeni siparişlerdeki düşüş hızı yavaşlarken, tedarik zinciri baskılarının yatıştığı görüldü. Görünüme ilişkin iş ortamı güveni iseNisan 2021’den beri en yüksek seviyede.

● ABD’de Conference Board Tüketici Güven Endeksi ocakta 1,9 puan düşüşle 107,1’e geriledi. Beklenti endeksin 109’da sabit kalması yönündeydi. Mevcut ekonomik koşullar 3,5 puan artışla 150,9 olurken, görünüme ilişkin beklentiler 5,6puandüşüşle 77,8’e geriledi.

● Yurt içinde TÜİK tarafından açıklanan aralık ayı dış ticaret açığı, Ticaret Bakanlığı tarafından açıklanan geçici verilerinin 680 milyon $ altında 9,7 milyar $ olarak gerçekleşti. Fark, enerji ithalatı verisindeki güncellemeden kaynaklandı. Bu sonuçla 2022 yılında dış ticaret açığı 109,5 milyar $ seviyesinde gerçekleşti.

● TÜİK tarafından açıklanan turizm istatistiklerine göre, 2022 yılında turizm geliri %53,4 artışla 46,3 milyar $ oldu. Ziyaretçi sayısı RusyaUkrayna savaşı nedeniyle bölgeden gelen turistlerin azalmasıyla 2019 yılının %1 altında (51,4 milyon kişi) kalırken, turizm gelirleri 2019 yılının %19 üzerinde gerçekleşti. Turizm Bakanlığı’nın 2023 yılı için hedefi ise 60 milyon ziyaretçi ile 56 milyar$ turizm geliri elde etmek.

● Hazine şubat-nisan dönemi 3 aylık iç borçlanma stratejisiniaçıkladı. Buna göre şubatta toplam 34,9 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam 55 milyar TL’lik iç borçlanma planlanıyor.

Piyasa ve Teknik Görünüm 

● Güne satıcılı başlayan sonrasında gün içi toparlanan ve artıya geçen BIST-100 endeksi son bir saatte gelen satışlarla günü ekside ve kritik desteğinin hemen üzerinde tamamladı. Kapanışın kritik bir seviyede olması bugünkü eğilimin önemini arttırıyor. Endeksin mevcut seviyelerde tutunamaması halinde aşağı yönlü düzeltme eğiliminin belirginleşebileceğinidüşünüyoruz.

● Teknik Yorum: BIST100 dün gün içerisinde sınırlı tepkiyle test ettiği 5100 seviyesi üzerinden tekrar satışa döndü. Kapanış 4977 seviyesinde gerçekleşti. Endekste zayıf kalan yukarı tepki sonrası satış baskısı dün de etkili oldu. Kısa periyot için takip ettiğimiz direnç bölgesi altındaki hareket geçerli durumda. BIST’te kısa periyotta yeni bir toparlanma süreci için 5300-5350 üzerinde kapanış gerektiğini düşünmeye devam ediyoruz. Bu durumda ancak yeni bir yukarı hareket gelişebilecek ve son yatay kanal bölgesi üst sınırı olan 5650 bölgesi yeniden gündeme gelebilecektir. Endekste 4980 seviyesi altında kapanışların ise satış baskısını bir miktar daha güçlendirebileceğini söyleyebiliriz. Bu bölge altına yaşanacak sarkmanın bir önceki dip bölgesi de olan 4770-4560 bandını gündeme getirebileceğini belirtmek mümkün.

Şirket Haberleri Devamı

● Garanti Bankası 4Ç22'de önceki çeyreğe göre %14 artışla 19.9 milyar TL net kâr açıkladı. Bu rakam bizim tahminimiz olan 19,3 milyar TL'nin ve piyasa beklentisi olan 18,9 milyar TL'nin biraz üzerinde. Böylece bankanın 2022 net karı, %348 artarak 58,5 milyar TL’ye ulaştı. Özkaynak karlılığı da %51,2 oldu (önceki sene %19,1). Net kârın bir önceki çeyreğe göre, artması net faiz gelirinin yaklaşık 3,1 milyar TL artmasından kaynaklanıyor. Bu artış da TÜFE’ye endeksli tahvil gelirinin enflasyona bağlı olarak bu çeyrekte daha güçlü katkı vermesinden kaynaklandı. Garanti için 12 aylık fiyat hedefimiz hisse başına 29,80 TL düzeyinde ve “Nötr” görüşümüz bulunuyor.

● Aydın Doğan Vakfı 1.1milyon (%0,042) adet Doğan Holding (DOHOL) hissesini 8.61-8.68 TL fiyat aralığından satın aldı. (Hafif Olumlu) İşlem dün borsada gerçekleşti. Bu işlem sonrasında Aydın Doğan Vakfı’nın DOHOL’deki payı %0.084’e yükseldi. Ortalama fiyattan işlemin toplam tutarını 9,5milyon TL (0,5milyon dolar) olarak hesaplıyoruz. DOHOL’ün son 3 aylık ortalama işlem hacmi 168milyon dolarseviyesindedir.

● Lokman Hekim (LKMNH TI), operasyonel maliyetler içerisinde önemli bir paya sahip olan enerji maliyetlerinin azaltılması için GES yatırımına başlanılmasına, buna ilişkin tüm izin, başvuru ve anlaşmaların yapılmasına karar vermiştir. 9A22’de SMM içerisindeki enerji, yakıt ve su giderlerinin payı %9’idi.