GÜNLÜK BÜLTEN - 02.12.2022

Piyasalar bugün ABD tarım dışı istihdam verisini takip edecek

● Tarım dışı istihdamın (TDİ) Kasım’da aylık 200 bin kişi artması bekleniyor

● Yurt içinde imalat sanayi PMI endeksi Kasım’da 45,7’ye geriledi

● ABD’de imalat sanayinde yavaşlama işaretleri görülüyor ABD hisse senedi piyasaları güne Powell’ın Çarşamba günü konuşmasında belirttiği çekirdek kişisel tüketim harcamalarındaki gerileme sonrası olumlu bir başlangıç yapmasının ardından ISM imalat sanayi verisinin beklentilerin altında kalmasıyla bir miktar satış baskısı gördü. ABD’nin yumuşak iniş senaryolarının sorgulandığı günde seans sonuna doğru toparlanma görülen S&P500 ve Nasdaq Bileşik endeksleri günü sırasıyla -%0,1 ve +%0,1 değişimlerle sonlandırdı. Euro Bölgesi (EB) hisse senedi endekslerinde sabah seansında imalat sanayi PMI Kasım final verisinin aşağı yönlü güncellenmesi sonrası satış baskısı hakimdi. Çin’den gelen Kovid-19 tedbirlerinde gevşemeye yönelik haberlerin ardından ise alışlar görüldü. Endekslerdeki günlük seyir -%0,2 ilâ %1,1 arasındaydı. ABD tahvil piyasasında 2 yıllık tahvil getirileri %4,23’e, 10 yıllıklar ise %3,50’ye geriledi. 10 ve 2 yıllık tahvil getiri farkı -70bps’den -72bps’e yükseldi. Dolar endeksinde (DXY) dün satış baskısı devam etti ve endeks günü %1,2 değer kaybederek 104,7 seviyesinden sonlandırdı. Brent petrol aktif vadeli kontrat fiyatı, Çin’den gelen Kovid-19 tedbirlerine yönelik haberlerle günü %1,7 artışla 86,9$/bbl’den sonlandırdı. Altının ons fiyatı ABD’de bugün açıklanacak TDİ verisi öncesinde ABD’de kişisel tüketim harcamalarında görülen gerilemenin de etkisiyle artarak 4 Temmuz’dan beri ilk kez günü 1.800$/ons üzerinde kapadı: günü %2,0 artışla 1.803$/ons’tan tamamladı.

● ABD’de ISM imalat sanayi endeksi Kasım’da 49 ile Mayıs 2020’den beri ilk kez daralma bölgesine gerileyerek imalat sanayinde yavaşlamaya işaret etti. Alt endekslerden, yeni siparişler 47,2’ye geriledi; son 3 aydır eşik seviyenin altında. İstihdam endeksi Kasım’da 48,4 oldu. İnşaat harcamaları da Ekim’de aylık %0,3 daraldı. Kişisel tüketim harcamaları enflasyonu (PCE) ise Kasım’da aylık %0,3 ile piyasa beklentilerinin hafif altında artarken, yıllık artış %6,0’ya geriledi. Piyasalarda bugün ABD’de tarım dışı istihdam verisi takip edilecek; beklenti: +200 bin.

● Euro Bölgesi’nde (EB) Kasım nihai imalat sanayi PMI endeksi verisi öncü verinin hafif altında 47,1 seviyesinde gerçekleşti. Endeks beş aydır daralma bölgesinde. EB’de bugün Ekim üretici fiyat enflasyonu (ÜFE) verisi açıklanacak. ÜFE’nin %41,9’dan %31,7’ye gerilemesi bekleniyor.

● Yurt içinde imalat sanayi PMI endeksi Kasım’da 45,7’ye gerileyerek, imalat sanayiinde zayıflamanın sürdüğüne işaret etti. Zayıflamada dış talep ana belirleyici olmaya devam ederken, yeni siparişlerdeki sert düşüş üretime de olumsuz yansıyor. Sektörel verilere göre, tekstil ve ana metal sektörleri olumsuz ayrışmaya devam etti. Kara-deniz taşıtları, giyim ve deri sektörleri hariç diğer tüm sektörlerde zayıf dış ve iç talep kaynaklı yavaşlamanın devam ettiği görüldü.

● İstanbul Ticaret Odası verilerine göre İstanbul’da Ücretliler Geçinme Endeksi Kasım’da aylık %3,10 artarken, yıllık artış %105,55 seviyesinde gerçekleşti. Ekim’de yıllık artış %108,77 idi. Yurt içinde bugün TCMB Eylül ayı finansal kesim dışındaki firmaların net döviz açık pozisyonu, Ticaret Bakanlığı Kasım dış denge verisini açıklayacak. Ağustos’ta aylık 2,0 milyar $ azalışla 89,1 milyar $’a gerilemiş idi; Aralık 2010’dan bu yana en düşük seviye. Kısa vadeli net döviz pozisyonu 69,0 milyar $’a yükselmişti. Hazine 2022 yılı dış finansman programı çerçevesinde ABD Doları cinsinden Ocak 2028 vadeli tahvilin artırımı için Bank of America, Goldman Sachs ve J.P. Morgan’a yetki verildiğini açıkladı.

Piyasa ve Teknik Görünüm

● BIST-100 endeksi dün özellikle altın madenciliği ve havacılık hisselerine gelen güçlü alımların etkisiyle günü %1,4 artıda tamamladı. Ayrıca endeks üzerinde etkisi olan ve önceki günlerde satış baskısı gördüğümüz kimya sektörü hisselerinde toparlanma çabası da endeks performansına olumlu yansıdı. Diğer taraftan gıda perakendeciliği hisselerinde satıcılı seyrin devam etmesi endeksi aşağı yönde etkiledi. Yurtdışı tarafta ise dünkü hafif alıcılı seyrin ardından bugün sabah saatlerinde Asya piyasalarının ve ABD endeks vadelilerin ekside olduğu görülüyor. Piyasada bugün haber akışı olarak Ticaret Bakanlığı tarafından açıklanacak Kasım ayı dış ticaret verileri takip edilecek. BIST’in ılımlı yükseliş eğilimini koruyarak güne başlamasını bekliyoruz.

● Teknik Yorum: BIST100 dün yüksek açılışla test ettiği 5090 seviyesinden sınırlı geri çekilme yaşadı. Kapanış 5046 seviyesinde gerçekleşti. Endekste yükseliş trendi korunuyor. Saatlik, günlük ve haftalık periyotta ortalamalar üzerindeki seyir geçerli durumda. Dolayısıyla olumlu teknik görünüm belirtmeye devam ediyoruz. Dolar bazlı aylık grafikler açısından önemli gördüğümüz 5000 seviyesi üzerindeki kapanışın iyimserliği ve yukarı yönlü hareketi desteklediğini belirtebiliriz. Ara dirençler olmakla birlikte 5500/5700 bandı yeni hareket bölgesi olarak görülebilir. BIST100 için 4920-4850 yakın destek, 4750 seviyesi altı ise kısa periyot için zayıflama bölgesi olarak düşünülebilir. Bu bölge üzerindeki hareketin korunması iyimserliğin devamını destekleyici olacaktır. BIST100’de 5000-4940-4900-4880/50-4800 destek, 5065/90-5120- 5150-5200 direnç. 

Şirket Haberleri Devamı

● Bankacılık Sektörü: TCMB haftalık bülten verilerine göre, yerleşiklerin bankalardaki döviz mevduatı 25 Kasım haftasında 5,5 milyar dolar gerileyerek 204,9 milyar dolar oldu. İlgili hafta içerisinde parite etkisi nötr kaldı. Aynı hafta içerisinde KKM kapsamındaki mevduatın döviz karşılığı da 0,3 milyar dolar artarak 79,3 milyar dolar oldu. Toplam TL mevduat ise haftalık bazda %0,5 (19,5 milyar TL) düşüşle 4,26 trilyon TL oldu. TL mevduatta düşüş ticari mevduat kaynaklı olarak kamu bankalarından kaynaklandı. Sektörde TL mevduatın oranı %49,8’e ulaştı. Aynı dönemde TL krediler %1,3 artış, YP krediler (dolar bazında) %0,2 düşüş gösterdi. Kredilerdeki artışın KOBİ ve ihtiyaç kredileri ağırlıklı olduğu görülüyor. TCMB verilerine göre haftalık bazda 75 baz puan artışla 1 ay üzeri vadeli TL mevduat faizi %21,4; 60 baz puan artışla TL ticari kredi faizi %16,5 oldu. İhtiyaç ve konut kredisi faizleri ise %30,8 ve %21,5 seviyelerinde yatay kaldı.

● Mavi’nin 3Ç22 finansal sonuçlarının 12 Aralık tarihinde açıklanması bekleniyor. Mavi’nin analistlerden topladığı 3Ç22 piyasa tahminleri medyanı ciroda 3.03 milyar TL, FAVÖK’te 734mn TL ve net karda 419mn TL olarak oluştu. Tahminler satışlarda %124, FAVÖK’te %118 ve net karda %173 büyümeye işaret ediyor. Hissedeki son dönemdeki pozitif fiyatlamanın devam edeceğini öngörüyoruz.