GÜNLÜK BÜLTEN - 04.08.2022

İngiltere Merkez Bankası faiz kararı takip edilecek

● BoE’nın politika faizini 50 baz puan artırması bekleniyor

● Yurt içinde yıllık tüketici enflasyonu %79,60’a yükseldi

● Yurt içinde bugün reel efektif döviz kuru Temmuz verisi açıklanacak ABD borsaları, ABD-Çin gerginliğinin yatışması sonrası iyi geçen bilanço sezonu ve beklentileri aşan ISM hizmet sektörü verisine odaklandı ve 2 gün aradan sonra güçlü kapanışlar gerçekleştirdi. S&P500 ve Nasdaq Bileşik endeksleri günü sırasıyla %1,6 ve %2,6 yükselişle kapattılar. Euro Bölgesi (EB) hisse senedi endeksleri de bilanço sezonu ve ABD’den gelen olumlu verilerin etkisiyle günü %0,5 ila %1,0 kazançla kapadılar. ISM hizmet sektörü verisinin güçlü gelmesi ile Fed’in şahin duruşuna devam edeceği beklentileri sonrasında 2 yıllık tahvil getirileri günü %3,07 seviyesinden kapatırken, 10 yıllık tahvil getirileri %2,70’e geriledi. ABD Enerji Bilgilendirme İdaresi’nin (EIA) haftalık petrol stokları verisinde ham petrol ve benzin stoklarında görülen artış ve OPEC+ üyelerinin Eylül’de petrol arzını günlük 100 bin varil artıracaklarını taahhüt etmeleri ile Brent petrolün spot fiyatı günü 97$/bbl seviyesinin altında sonlandırdı. Altının ons fiyatı günü yataya yakın bir seyirle 1.765$/ons’tan sonlandırdı.

● OECD tarafından yayınlanan rapora göre enflasyon Haziran’da %10,3 ile Haziran 1988’den beri en yüksek seviyesine ulaştı. Enflasyondaki yükselişte, gıda ve enerji fiyatları etkili olmaya devam etti. Gıda enflasyonu Haziran’da yıllık %13,3, enerji enflasyonu %40,7'ye yükseldi. Gıda ve enerji hariç tutulduğunda ise yıllık enflasyon, Mayıs ayındaki %6,4‘den Haziran’da %6,7'ye yükseldi. Fitch Ratings, tahıl fiyatlarında son haftalarda görülen keskin düşüşün 2023 yılı için küresel gıda enflasyonunda düşüş beklentisini artırdığını belirtti.

● Euro Bölgesi'nde üretici fiyat endeksi, enerji fiyatlarındaki artışın etkisiyle Haziran’da yıllık %35,8 arttı. Bölgede hizmet sektörü ve bileşik (imalat &hizmet) PMI endeksi nihai verisi yukarı yönlü revize edildi. Ancak bileşik endeksi 49,9 ile eşik seviyenin hemen altında gerçekleşti.

● Yurt dışında bugün İngiltere Merkez Bankası (BoE) faiz kararı açıklanacak. Piyasada beklenti politika faizinin 50 bps artırılacağı yönünde. BoE Haziran toplantısında politika faizini 25 baz puan (bps) artırarak %1,25 ile son 13 yılın en yüksek seviyesine çekmişti.

● Yurt içinde Temmuz’da enflasyon aylık %2,37 arttı. Böylece yıllık enflasyon %79,60’a yükseldi. Aylık enflasyon artışında gıda, ev eşyası, alkollü içecekler&tütün ve konut ana kalemlerindeki katkılar öne çıktı. Ulaştırma kaleminde ise Ağustos 2021’den beri ilk defa aylık bazda %0,85’lik gerileme görüldü. Çekirdek enflasyon yıllık bazda %61,69’a yükseldi. ÜFE’de yıllık artış ise %144,61 oldu.

● Ticaret Bakanlığı’nın Temmuz ayına ilişkin öncü verisine göre; enerji fiyatlarındaki yüksek seyir ile euro/dolar paritesindeki düşüşün etkisiyle dış açık yüksek gerçekleşti. Temmuz’da dış denge 10,6 milyar $ açık verdi. İhracatta yıllık artış %13,4 oldu. İthalat ise Temmuz’da geçtiğimiz yılın aynı ayına göre mutlak rakam olarak 8,4 milyar $ arttı; bu artışın 3,8 milyar $’ı enerji ithalatından kaynaklandı. Yurt içinde bugün reel efektif döviz kuru verisi açıklanacak.

Piyasa ve Teknik Görünüm

● BIST-100 dün havacılık, banka ve enerji hisselerine gelen alımlarla günü %1,4 yukarıda tamamladı. Veri akışına bağlı olarak gün içi düzeltmeler olsa da piyasanın yukarı yönlü eğilimini koruduğunu gözlüyoruz. Bu sabah itibarıyla yurtdışı piyasalarda da olumlu bir risk iştahı var. BIST’de temkinli yukarı eğilimin sürmesini bekliyoruz.

● Teknik Yorum: BIST100 önceki günün ardından dün tekrar test ettiği 2684 zirve bölgesinde kapanış gerçekleştirdi. Endekste zirve bölgesinin aşılmasına yönelik hareket devam ediyor. Yukarı yönlü denemeler nispeten güçlü sayılabilecek düzeyde. BIST’te 2650/80 direnç bölgesinin aşılmasını yeni bir yükseliş hareketinin başlangıcı ve 2715-2755 bandına yaşanacak bir yönelmenin de habercisi olarak değerlendiriyoruz. Diğer taraftan endekste saatlik grafiklerde 2650-2630 seviyesini yakın destek olarak değerlendiriyoruz. Olası geri çekilmelerde bu bölge üzerindeki hareketin korunması iyimserliğin devamına yönelik olumlu sinyal olarak değerlendirilebilir. 2630 seviyesi altı kısa periyot için zayıflama bölgesi olarak düşünülmeli. BIST100 için 2650-2630- 2600-2580 destek, 2700/15-2755-2790 direnç olarak belirtilebilir.

Şirket Haberleri Devamı

● Bankacılık Sektörü: BDDK günlük bülten verisine göre, 29 Temmuz haftasında YP mevduat 2,8 milyar dolar artarak 236,2 milyar dolara ulaştı. Söz konusu artışın 2,5 milyar dolarlık kısmı ticari mevduattan geldi. Aynı dönem içerisinde TL mevduat %2’ye yakın artış kaydetti. Bu dönemde TL krediler %1,6 artarken YP krediler (ABD doları bazında) %0,3 daraldı. Takipteki krediler 162,0 milyar TL düzeyinde yatay seyretti. Takipteki alacak oranı %2,5 oldu.

● Bankacılık Sektörü: BDDK verilerine göre bankalar Haziran’da önceki aya göre %9 artışla 37 milyar TL net kâr sağladılar. Böylece sektörün 2Ç22 net kârı 105,9 milyar TL oldu. 2022/6 aylık net kârı önceki yıla göre %400 artarak 169,1 milyar TL oldu. Sektörün bu dönemde özkaynak kârlılık oranı da %37 olarak gerçekleşti. 2Ç22’de önceki çeyreğe göre net kâr artışında %78’lik büyüme ile yabancı sermayeli özel bankalar başı çekti. Bu grupta ilk altı aydaki yıllık net kâr artışı ise %300 ile ortalamanın altında kaldı. Bu grupta yer alan Garanti Bankası geçen hafta önceki çeyreğe göre %57 artışla 12,9 milyar TL 2Ç22 net kârı açıklamıştı. Kamu bankalarında önceki çeyreğe göre net kâr artışı %62 ve ilk altı ayda önceki yıla göre net kâr artışı %831 oldu. Bu grupta henüz kâr açıklayan banka olmadı. Toplam kâr rakamı ise tahminlerle uyumlu görünüyor. Yerli sermayeli özel bankalarda ise ikinci çeyrek net kârı önceki çeyreğe göre %70 ve ilk altı aylık kâr önceki yıla göre %450 artış gösterdi, özkaynak kârlılık oranı %46 oldu. Bu grupta henüz sonuçlarını açıklamamış olan İş Bankası’nın 2Ç22 net kârının 14,2 milyar TL düzeyindeki medyan tahmine yakın olacağını düşünüyoruz