GÜNLÜK BÜLTEN - 06.06.2022
Cuma günü ABD istihdam verisi piyasaları olumsuz etkiledi
● ABD’de tarım dışı istihdam beklentilerin üzerinde gerçekleşti
● Yurt içinde enflasyonun Mayıs’ta yıllık artışı %73,50 oldu
● Bugün reel efektif döviz kuru açıklanacak ABD’de tarım dışı istihdam verisinin beklentilerin üzerinde gelmesi ve işsizlik oranının Nisan ile aynı seyretmesi piyasalar tarafından Fed’in faiz artırımlarına devam edeceği algısını canlı tuttu. Bu beklentiyle hisse senedi endeksleri haftayı kayıplarla sonlandırdı. S&P500 ve Nasdaq endeksleri sırasıyla %1,6 ve %2,5 geriledi. Euro Bölgesi’nde (EB) hizmetler sektörü PMI verisi beklentilerin hafif altında gelirken, perakende satışların Nisan’da aylık -%1,3 gerilemesi piyasalarda büyüme endişelerini ve satışları beraberinde getirdi. Bölge genelinde endekslerde günlük %0,2 ila %1,1 oranında düşüşler hakimdi. OPEC+ ve ABD petrol stoklarındaki haftalık 5,1 milyon varillik düşüşün etkileri Cuma günü de devam etti ve Brent petrol spot varil fiyatı haftayı 120,6$/bbl’den kapattı. DXY’de ve ABD tahvil getirilerinde Cuma günü yaşanan yükseliş sonrası altında kapanış 1.851$/ons seviyesinden gerçekleşti. ABD’de bu Cuma yayınlanacak Tüfe verisi öncesinde 10 yıllık tahvil getirileri tekrar %2,98’i gördü, gün sonunda gelen alımla haftayı %2,93’ten kapadı.
● Yurt dışında ABD’de tarım dışı istihdam Mayıs’ta 390 bin kişi beklentilerin üzerinde gerçekleşti. İşsizlik oranı %3,6 ile yatay gerçekleşirken, istihdam oranı %62,3’e yükseldi. ISM hizmet sektörü endeksi, Mayıs’ta aylık 1,2 puan azalarak 55,9 değerine gerilemekle birlikte, göreli ılımlıseyrini sürdürdü.
● Yurt dışında bu hafta ABD ve Çin’de enflasyon verileri, Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) faizi kararı takip edilecek önemli veriler arasında yer alıyor. ECB Başkanı Lagarde, son dönemde yaptığı açıklamalarda mevcut görünüme dayanarak, kurumun 2022 üçüncü çeyreğin sonunda negatif faiz oranlarından çıkmasının muhtemel olduğunu belirtti. Perşembe günü gerçekleştirilecek toplantıda gelecek döneme ilişkin iletişim takip edilecek. Son dönemde bazı ECB üyeleri Temmuz toplantısında 25 baz puan, birkaç üye ise 50 bps faiz artırımı söyleminde bulunuyor.
● Yurt içinde, Mayıs’ta enflasyon aylık %2,98 artarken, yıllık enflasyon ise %69,97’den %73,50’ye yükseldi. Aylık enflasyon artışında gıda, ulaştırma ve konut ana kalemlerindeki katkılar öne çıktı. Çekirdek enflasyon yıllık %56,04’e yükseldi. ÜFE’de yurt dışı kaynaklı enerji ve gıda fiyatlarındaki etkilerle aylık %8,76 artış görüldü, yıllık artış %132,16’ya yükseldi. Yurt içinde bugün Mayıs reel efektif döviz kuru verisi açıklanacak.
● Reel sektörün (finansal kesim dışındaki firmalar) net döviz açık pozisyonu Mart’ta aylık 5,5 milyar $ azalış gösterdi; 114,1 milyar $ olarak gerçekleşti. Mart’ta döviz varlıkları 5,5 milyar $ arttı; döviz yükümlülükleri yatay gerçekleşti. Reel sektörün kısa vadede net döviz fazlası ise Mart’ta aylık 4,0 milyar $ artışla 56,6 milyar $’a yükseldi. Kısa vadeli varlıklar aylık 5,0 milyar $, kısa vadeli yükümlülükler 1,0 milyar $ arttı.
● Hazine bugün 2 yıl vadeli sabit kuponlu, yarın 6 yıl vadeli değişken faizli, 10 yıl vadeli sabit kuponlu tahvil ihaleleri gerçekleştirecek. Yurt içi piyasalarda bu sabah $/TL bu sabah 16,57 seviyelerinde.
Piyasa ve Teknik Görünüm
● Cuma günü beklentiden iyi gelen ABD tarım dışı istihdam verisi bu kez enflasyonist endişelerin öne çıkması şeklinde yorumlandı ve borsalarda geri çekilmeler yaşandı. Cuma günü BIST-100 ise havacılık ve altın hisselerindeki kâr satışları ile günü yatay seviyelerde tamamladı. BIST-100 geride bıraktığımız haftayı ise %6,7 yükselişle tamamladı. Özellikle enerji ve kimya sektörü hisselerindeki güçlü alım dikkat çekti. Bankalar ise Cuma günü açıklanan oldukça güçlü Nisan ayı kâr verisine rağmen günü hafif ekside kapattı. Buna rağmen bankacılık sektör endeksinin haftalık getirisi %7 ile BIST-100’ü bir miktar geçti. Yeni haftada ekonomideki veri akışı ve yurtdışı tarafta petrol fiyatları ile RusyaUkrayna gelişmeleri takip edilecek. Veri akışı tarafında bugün TCMB’nin Mayıs ayı Fiyat Gelişmeleri Raporu ve reel kur endeksİ verisi öne çıkıyor. BIST’in yeni haftaya temkinli ve yatay seyirle başlamasını bekliyoruz.
● Teknik Yorum: BIST100 haftanın son işlem gününde gün başında 2620 direncine yaşanan yönelme sonrasında geri çekilme yaşadı. Kapanış 2601 seviyesinde gerçekleşti. Endekste yeni yükseliş hareketi için önemli direnç bölgesi olarak değerlendirdiğimiz 2555 seviyesi üzerinde kapanış görmeye devam ediyoruz. Saatlik periyotta ortalamalarda bir miktar yataya yönelim olsa da bu seviye üzerindeki kapanış, günlük ve haftalık periyot için ortalamalardaki yukarı eğilime güçlü şekilde destek veriyor. Bu paralelde olumlu teknik görünüm ve yukarı yönlü beklentinin korunduğunu belirtebiliriz. Endekste 2620/80 bandı yakın direnç bölgesi olarak düşünülebilir. Güçlü seyre bağlı olarak ikinci aşamada 2720-2825 bandının gündeme gelebileceğini belirtebiliriz. 2620 seviyesi üzerindeki kapanış saatlik periyotta ortalamalarda yeni bir yukarı eğilim sağlayabilir. Endekste 2565/55 yakın destek olsa da kısa periyot için destek olarak takip edebileceğimiz 2525-2500 bandı üzerindeki hareket korunduğu sürece yükseliş yönlü eğilimin geçerliliğinden bahsedebiliriz. BIST100 için 2565/55-2525-2500- 2475 destek, 2620/35-2650-2680-2700/20 direnç olarak belirtilebilir.
Şirket Haberleri Devamı
● Karel Elektronik 30 Martta Daiichi Elektronik Sanayi (Daiichi) hisselerinin %75'inin 20,4 milyon dolara satın alınması Pay Devir Sözleşmesi imzalayıp, şarta bağlı uyarlamalara göre değişiklik gösterebileceği ve pay devir işleminin kapanış işlem ve koşulların yerine getirilmesi şartıyla tamamlanacağı duyurulmuştu. 3 Haziran’da kapanış işlemleri tamamlanmış olup, Daiichi paylarının %75'ine karşılık olarak 20,4 milyon dolar karşılığı 335,36 milyon TL satıcı hissedarlara nakden ödendi. Mart sonunda Karel bilançosunda 912 milyon TL net borç pozisyonu vardı. Daiichi, otomotiv sektöründe 1. Seviye (tier 1) tedarikçi olarak faaliyet göstermektedir. Daiichi, otomotiv elektroniği kapsamında bilgi ve eğlence sistemleri (infotainment) dahil kendi ürünlerini tasarlayıp yurt içi ve yurt dışındaki global otomotiv şirketlerine satan, konusunda Türkiye’nin lider şirketi ve önemli bir uluslararası oyuncudur.
● Bankacılık Sektörü: BDDK verilerine göre bankacılık sektörünün Nisan ayı net kârı yeni bir rekor kırıp önceki aya göre %44 artışla 34,9 milyar TL olurken, Ocak-Nisan dönemi net kârı da önceki yıla göre %374 artarak 98.2 milyar TL oldu. Sektörün yıllıklandırılmış özkaynak kârlılık oranı %36,6’ya yükseldi. Aylık bazda net kâr artışının beklentimizin oldukça üzerinde gelmesi öncelikle bankaların Nisan ayında oldukça düşük etkin vergi oranı uygulanmasından kaynaklanıyor. Ayrıca karşılık giderleri de önceki aya göre sert düşüş gösterdi. Sektörün vergi öncesi net kâr artışı aylık %9 düzeyinde kalırken, net kâr artışı %40’ı aşmış oldu. Vergi etkisi özellikle kamu bankalarında çok daha fazla belirgin oldu. Böylece Mart’ta 3,1 milyar TL net kâr açıklayan kamu bankaları Nisan ayında azalan karşılık giderleri ve vergi aktifi etkisiyle 9,8 milyar TL net kâr elde etti. Kamu bankalarının ilk dört aydaki net kârı da 21,6 milyar TL ve öz kaynak kârlılık oranı %26,8 oldu (kamu bankaları 2021’in aynı döneminde 1,3 milyar TL net kâr elde etmişti). Özel sektör mevduat bankalarında Nisan ayı net kârı önceki aya göre %18 artışla 21,4 milyar TL olurken ilk dört aylık net kâr da önceki yıla göre %321 artarak 63,7 milyar TL’ye ulaştı. Böylece özel sektör bankalarında yıllıklandırılmış öz kaynak kârlılık oranı %53,2 oldu. Katılım bankaları ve kalkınma bankaları da Nisan ayında sırasıyla 2,2 milyar TL (aylık %85 artış) ve 1,5 milyar TL (aylık %15 gerileme) net kâr açıkladılar. Böylece bu banka gruplarında Ocak-Nisan dönemi net kârları 7,1 milyar TL (%468 artış) ve 5,7 milyar TL (%93 artış) olarak gerçekleşti. Özkaynak kârlılık oranı da %48,2 ve %24,9 seviyesinde gerçekleşti. Özel sektör bankalarında %50’yi geçen özkaynak kârlılığı, analist tahminlerinde %35-%40 aralığında bulunuyor. Mevcut ivmenin korunması yukarı yönlü kâr tahmin güncellemelerine imkan sağlayabilir.
● Bim: Bim daha önce 2022 karından açıkladığı temettü tutarını yaklaşık 1.82 milyar TL’ye yükselti. Temettü miktarı brüt nakit 2TL’den 3 TL’ye yükseltilmiş oldu. Açıklanan toplam temettü ödenmiş sermayenin %300’üne, temettü verimi ise %3.4’e denk geliyor. Temettü dağıtımı 15 Haziran ve 14 Aralık tarihlerinde 2 taksit halinde ödenecek.
