GÜNLÜK BÜLTEN - 06.09.2022

ABD’de hizmet sektörü beklenti endeksi açıklanacak

● Yurt içinde yıllık enflasyon Ağustos’ta %80,21’e yükseldi

● Bugün ise reel efektif döviz kuru verisi açıklanacak

● Yurt içi piyasalarda $/TL bu sabah 18,22 seviyelerinde ABD borsaları dün işçi bayramı nedeniyle (Labor Day) kapalıydı. Euro Bölgesi (EB) hisse senedi endekslerinde, bu hafta gerçekleşecek ECB toplantısı öncesinde enerji krizinin derinleşmesinin bölge üzerinde yaratacağı olumsuz etkiler fiyatlandı; endeksler genel olarak günü %0,7 ila %2,2 düşüşle tamamladı. Euro Bölgesi’nde hem PMI endeksinde yaşanan gerileme hem de enerji kaynaklı sorunların EURUSD üzerinde yarattığı baskı sonrası son 20 yılın en düşük seviyesi olan 0,988’ler görüldü. OPEC+ toplantısı sonrası petrol arzında ılımlı bir kesinti yapılacağı (günlük 100bin varil) ve gerekirse yılın son çeyreğinde daha fazlasının da yapılabileceğinin belirtilmesi sonrasında Brent petrolün aktif vadeli kontrat fiyatı günü %2,9 artışla 95,7$/bbl’den kapattı. Altının ons fiyatı ise jeopolitik risklerin fiyatlanmaya devam etmesiyle günü 1.710$/ons’tan sonlandırdı.

● Euro Bölgesi’nde S&P Global Bileşik PMI endeksi Ağustos’ta son 18 ayın en düşük seviyesi olan 48,9’a geriledi. Bunda; hizmet sektörü PMI verisinin 17 ayın en düşük seviyesi olan 49,8’e gerilemesi de etkili oldu. Ülke bazında ise; düşüşte en çok etkinin bölgenin en büyük ekonomisi olan Almanya’dan (46,9,) kaynaklandığı görüldü. Faaliyetlerde genel olarak görülen düşüşün talep kaynaklı olduğu, özellikle de yeni siparişlerde görülen aşağı yönlü trendin bunu etkilediği görülüyor. Geçmiş yıllara göre yüksek olmakla birlikte hem girdi maliyetlerinde hem de çıktı fiyatlarında görülen yumuşama ise enflasyonist baskıların önümüzdeki dönemde bir miktar azalmasına neden olabilir. Euro Bölgesi'nde Sentix yatırımcı güven endeksi ise Ağustos’ta -25,2 iken 6,6 puanlık düşüşle Eylül’de -31,8 puana geriledi; endeks ekonomide resesyona yönelik endişelerle Mayıs 2020'den beri en düşük seviyesinde gerçekleşti.

● Çin Merkez Bankası döviz mevduatlarında zorunlu karşılık oranını 200 baz puan indirdi; Çin Merkez Bankası yuandaki zayıflığın önüne geçmek amacıyla zorunlu karşılık oranını 15 Eylül'den geçerli olmak üzere %8'den %6'ya çekti.

● Yurt dışında bugün ABD’de ISM hizmet sektörü beklenti endeksi açıklanacak. Endeks üç aylık düşüşün ardından Temmuz’da yeniden yükseliş göstermiş idi; 56,7 seviyesinde gerçekleşti. S&P Global hizmet sektörü PMI endeksine göre endeks Temmuz ayının ardından Ağustos’ta da eşik seviyenin altında gerçekleşerek 47,3’den 44,1’e gerilemiş idi. Rusya-Ukrayna savaşı, işgücü arzı kısıtlamaları ve hızla yükselen faiz oranları, ABD hizmet sektörü görünümünü etkileyen faktörler olmaya devam ediyor. ISM endeksinin de Ağustos’ta bir miktar ivme kaybetmesi bekleniyor.

● Yurt içinde Ağustos’ta enflasyon aylık %1,46 artarken, yıllık enflasyon ise %80,21’e yükseldi. Aylık enflasyon artışında konut, ev eşyası, lokanta&oteller, gıda ve sağlık ana kalemlerindeki katkılar öne çıktı. Ulaştırma kaleminde ise enerji fiyatlarındaki ılımlı seyir ve petrol fiyatlarında yaşanan gerileme sonrası aylık bazda -%1,78 ile üst üste ikinci ayda da gerileme görüldü. Çekirdek enflasyon yıllık %66,08 arttı. ÜFE’de yıllık artış ise %144,61’den %143,75’e geriledi.

Piyasa ve Teknik Görünüm

● BIST-100 endeksi kapanış itibarıyla yedi haftalık kesintisiz yükselişin ardından dün sekizinci haftaya da yükselişle başladı. Banka ve demir/çelik hisselerinin öne çıktığı dünkü alımlarda ayrıca perakende, havacılık ve telekom hisseleri de dikkat çekti. BIST’in alım yönündeki güçlü eğilimini bugün de korumasını bekliyoruz. Endeksin güne yukarı yönlü başlamasını bekliyoruz.

● Teknik Yorum: BIST100 dün yüksek açılışın ardından günün genelinde alıcılı seyrini sürdürdü. Kapanış 3358 seviyesinde gerçekleşti. BIST’te olumlu teknik görünüm belirtmeye devam ediyoruz. Kısa periyot dahi ortalamalar üzerindeki hareket geçerli durumda. Geçiş bölgesi olarak değerlendirdiğimiz 3165-3190 bandı ve ara direnç olarak değerlendirdiğimiz 3210 seviyesi üzerindeki kapanış sonrası yukarı hareket gücünü korumaya devam ediyor. Bu bant üzerindeki kapanışın önemli ve yeni yukarı hareketi destekleyici olduğunu düşünmeye devam ediyoruz. Kapanışın yakın direnç olarak belirttiğimiz 3350-3400 bandı içerisinde olması da iyimserliği destekleyen başka bir etken ve 3400 direncine yönelik beklenti geçerli durumda. Endekste 3400 direncinin aşılmasıyla yeni bir hareket gelişebileceğini ve bu defa 3600-3650 bandına yönelme sağlanabileceğini de belirtebiliriz. Diğer taraftan 3250- 3200 bandını saatlik periyot için destek, 3100 seviyesi altını ise belirgin zayıflama bölgesi olarak değerlendiriyoruz. Olası geri çekilmelerde bu bölge üzerindeki hareketin korunması iyimserliğin devamına yönelik olumlu sinyal olarak değerlendirilebilir. BIST100’de 3310-3280-3250-3200-3180 destek, 3380-3400/30- 3460/80-3500-3600 direnç.

Şirket Haberleri Devamı

● MLP Sağlık (MPARK TI) metropollerde büyük ölçekli hastanelerle büyüme stratejisi doğrultusunda portföy verimliliğini artırmak üzere Medical Park Elazığ Hastanesi'ni devretme kararı almıştır. Devir kararı alınan hastanenin 1Y22’de konsolide hastane cirosundaki payı %2,2 ve konsolide FAVÖK'teki payı ise %0,1'dir. Anlaşma sonucunda elde edilecek olan nakit tutarı ile ilgili bilgi paylaşılmamıştır. 1Ç22’de 30 hastanesi bulunan şirketin, 2Ç22’de iştiraki olan Sentez’deki paylarını devretmesiyle hastane sayısı 27’ye gerilemişti. 2Ç22 sonu itibarıyla 27 hastanesi bulunan firma, 3Ç22’de Bona Dea’nın portföye girmesi, Elazığ ve Tarsus hastanelerinin portföyden çıkmasıyla 26 hastaneye sahip olacaktır. Şirketin Elazığ Hastanesi’ndeki sahiplik oranı %100 seviyesindeydi. Haberin hisse fiyatı üzerindeki etkisinin “Nötr” olmasını bekliyoruz.

● Şirketin yaptığı basın açıklamasına göre Türk Traktör (TTRAK TI), Erenler Fabrikası'nda daha önce yurt dışından tedarik ettiği TR6 serisi kabinlerinin üretimine başlamıştır. Söz konusu gelişme FAVÖK marjında hafif olumlu bir etki yaratabilir. Bu haberi “Hafif Olumlu” olarak yorumluyoruz.