GÜNLÜK BÜLTEN - 06.10.2022

Dünya Ticaret Örgütü küresel ticaret tahminini revize etti

● ABD’de özel sektör istihdamı beklentilerin hafif üzerinde gerçekleşti

● ABD borsalarında iki günlük artış trendi sonlandı

● Yurt içi piyasalarda $/TL bu sabah 18,57 seviyelerinde ABD hisse senedi piyasaları, sabah seansında ADP istihdam değişimi ve ISM hizmet sektörü verilerindeki güçlü seyrin etkisiyle gördüğü satış baskısını akşam seansında telafi ederek günü sınırlı kayıplarla kapadı. S&P500 ve Nasdaq Bileşik endeksleri günü %0,2’şer düşüşle sonlandırdı. Euro Bölgesi (EB) hisse senedi endeksleri, ABD’deki istihdam sektörüne ilişkin gelişmeler ve jeopolitik konuların etkisiyle geriledi. Günlük düşüşler %0,5 ilâ %1,5 arasında. ABD tahvil piyasası getirileri makro ekonomik veriler ve bölgesel Fed Başkanları Bostic ve Daly’nin söylemleri sonrasında yükseliş gösterdi. 2 yıllık tahvil getirisi %4,15’e yükselirken, 10 yıllık tahvil getirisi günü %3,75’ten sonlandırdı: 10 yıllık-2 yıllık tahvil getirileri arasındaki fark ise -46bps’den -40bps’e düştü. Dolar endeksi 4 günlük düşüş trendinin ardından günü 1,1 puan artışla 111,2 seviyesinden kapattı. Brent petrolde OPEC+ üyelerinin son iki yılda yaptıkları en yüksek kesintinin etkisiyle (günlük 2mn varil) aktif vadeli kontrat fiyatı yükseldi: 93,4$/bbl. Altın hem DXY hem de 10 yıllık tahvil getirilerindeki artışların etkisiyle 1.716$/onsseviyesinde.

● Dünya Ticaret Örgütü (DTÖ), küresel ticarette yavaşlamanın önümüzdeki yıl ilk tahmin edilenden daha sert olmasını beklediklerini belirtti. 2022 yılı için küresel mal ticaretine ilişkin büyüme beklentisini 0,5 puanlık artışla %3,5’e revize ederken, 2023 için ise %3,4’ten %1’e indirdi. 2023 yılında büyük ekonomilerde farklı sebeplerle büyümede görülecek yavaşlamanın ithalat talebini azaltması bekleniyor. Avrupa'da Rusya-Ukrayna savaşından kaynaklanan yüksek enerji fiyatlarının hanehalkı harcamalarını baskılayacağı ve üretim maliyetlerini arttıracağı belirtildi. ABD’de ise para politikasındaki sıkılaştırmanın konut, motorlu taşıtlar gibi faize duyarlı harcamaları baskı altında tutacağına dikkat çekildi. Çin’in zayıf dış taleple birlikte Kovid-19 salgını ve üretim kesintileriyle mücadeleye devam ettiği vurgulandı.

● ABD’de istihdam ve hizmet sektörüne ilişkin veriler olumlu gelirken, ülkede konut faiz oranlarında yükseliş devam etti. ADP istihdam verisi Eylül’de aylık 208 bin ile beklentilerin hafif üzerinde gerçekleşti. ISM hizmet sektörü endeksi Eylül’de 56,7 ile beklentilerin üzerinde kalırken, endeks son 28 aydır eşik seviyenin üzerinde güçlü seyrini sürdürüyor. Yeni siparişler ve ticari faaliyet azalırken, istihdam endeksi son iki aydır eşik seviyenin üzerinde.

● ABD‘de dış ticaret açığı, Ağustos’ta 67,4 milyar $ ile Mayıs 2021'den bu yana en düşük seviyeye geriledi. ABD’de haftalık konut kredisi başvuruları ise 30 Eylül ile biten hafta bir önceki haftaya göre %14,2 azalarak 25 yılın en düşük seviyesine geriledi. 30 yıl vadeli konut kredisi ortalama faiz oranı ise %6,52'den %6,75’e yükseldi. Yurt dışında bugün ABD’de haftalık işsizlik maaşı başvuruları verisi açıklanacak. Ayrıca Avrupa Merkez Bankası’nın son para politikası toplantı tutanakları yayınlanacak.

● Yurt içi piyasalarda $/TL bu sabah 18,57 seviyelerinde. Tahvil piyasasında, 2 yıllık getiriler dün günü 52 baz puan artışla %15,87’den, 10 yıllık getiriler ise 14 baz puan yükselişle %11,99’dan tamamladı. Hazine, uluslararası sermaye piyasalarında dolar cinsinden bir kira sertifikası ihracı gerçekleştirmek amacıyla Citigroup, Dubai Islamic Bank, Emirates NBD Bank ve HSBC’ye yetki verdiğini açıkladı.

Piyasa ve Teknik Görünüm

● Dün banka ve demir çelik hisselerindeki satış baskısına rağmen BIST-100, özellikle kuvvetli alımlar gözlediğimiz havacılık ve kimya sektör hisseleri ile günü %0,8 artıda kapattı. Yurtdışı tarafta ise ABD hisse endekslerinde açılış itibarıyla gördüğümüz satışlar gün içerisinde hızlı bir toparlanmaya döndü ve gün sonu kayıp sınırlı kaldı. Bugün de yurtdışında vadeli endekslerin alıcılı olduğunu görüyoruz. BIST üzerinde yurtdışının kısa vadeli olumlu seyri ve üçüncü çeyrek bilanço beklentileri belirleyici olacaktır. Hisse değişimleri ile endeksin hafif yukarı yönlü bant eğiliminin bir süre daha devam etmesini bekliyoruz.

● Teknik Yorum: BIST100 dün gün içerisinde 3510 direncine hareketin ardından sınırlı geri çekilme yaşadı. Kapanış 3484 seviyesinde gerçekleşti. Endekste yükseliş yönlü hareket geçerli durumda. Nispeten önemli bir ara direnç olarak değerlendirebileceğimiz 3510 seviyesinden bir miktar satış baskısı etkili olsa da kısa periyot için destek bölgesi olarak takip ettiğimiz 3400-3320 bandı üzerindeki kapanış iyimserliği desteklemeye devam ediyor. Diğer taraftan 5 ve 21 günlük ortalama üzerindeki harekete de bağlı olarak olumlu teknik görünüm ve yukarı yönlü eğilim belirtmeye devam ediyoruz. Bu paralelde endekste 3650- 3715 bandının gündemde olduğunu düşünmeye devam ediyoruz. BIST için 3400-3320 bandı yakın destek bölgesi. Üzerindeki hareketin korunması yükseliş yönlü beklentinin devamına işaret olarak görülebilir. BIST100’de 3420-3400-3380/50-3300 destek, 3510/30-3550-3600/20-3650 direnç.

Şirket Haberleri Devamı

● Bankacılık Sektörü: BDDK günlük bültenine göre, 30 Eylül haftasında YP mevduat 0,8 milyar dolar artışla 234,8 milyar dolara çıktı. YP mevduattaki artış tamamen bireylerin DTH hesabından kaynaklanıyor. Aynı dönemde TL mevduat da haftalık %0,7 (24,4 milyar TL) artarak 3,7 trilyon TL'ye yükseldi. Bu dönemde TL krediler %1,8 artarken, YP krediler (dolar bazında) %0,3 azaldı. Takipteki krediler 160,3 milyar TL'de kaldı; TGA oranı %2,3 oldu. Bu sonuçlarla 3Ç22'de çeyreklik büyüme TP kredilerde %13,1 (2Ç22'de %20,0), TL mevduatta %27,3 (2Ç22'de %17,1), YP kredilerde -%8,2 (2Ç22'de -%7,0) ve YP mevduatta %0.7 (2Ç22'de -%2.0) oldu. Toplam sorunlu kredi hacmi ise TL 160,3 milyar ile çeyrek bazda sabit kaldı.