GÜNLÜK BÜLTEN - 08.02.2023
● Yurt içinde Hazine nakit dengesi ocakta 54,3 milyar TL açık verdi
● Hazine bu hafta gerçekleştirdiği ihalelerde 20 milyar TL borçlandı
● Yurt içi piyasalarda $/TL bu sabah 18,83 seviyelerinde
● ABD hisse senedi piyasalarında Fed Başkanı Powell’ın konuşmasının etkileri görüldü. Washington’da gerçekleştirilen seminerde Powell’ın dezenflasyon sürecinin başladığına vurgu yapması, işgücü piyasasının sıkılaşmaya rağmen olumlu gittiğini ve aralık projeksiyonlarıyla uyumlu makro ekonomik görünümün devam ettiğini belirtmesi piyasalarda alımlara sebep oldu. Özellikle tarım dışı istihdam verisinin atılan sıkılaşma adımında farklılığa yol açmadığının vurgulanması ile S&P500 ve Nasdaq bileşik endeksleri günü sırasıyla %1,3 ve %1,9 kazançlarla tamamladı. Euro Bölgesi (EB) hisse senedi endekslerinde ECB üyelerinin para politikası duruşuna ilişkin söylemlerine devam etmesinin yanında sıkılaşmanın ekonomi üzerindeki etkisinin tam görülmediği imaları ve Almanya sanayi üretiminin beklentilerin üzerinde daralması sonrası -%0,4 ilâ +%0,4 arasında değişimler gözlendi. ABD tahvil piyasasında Powell’ın konuşması sonrası gerçekleşen alışların gün sonuna kadar sürmediği görüldü: 2 yıllık tahvil getirisi %4,46’ya gerilerken, 10 yıllık tahvil getirisi %3,67’ye yükseldi. 10 yıllık ve 2 yıllık tahvil getirisi farkı -83bps’ten -79bps’e geldi. Dolar endeksi hafif gerileyerek günü %0,2 düşüşle tamamladı: 103,4. Brent petrol aktif vadeli kontrat fiyatında Saudi Aramco şirketinin gelecek ay için ham petrol satış fiyatlarını yükseltmesi sonrasında alışlar görüldü ve günü %3,3 artışla 83,7$/bbl’den tamamladı. Altının ons fiyatı Powell’ın konuşmasının PPK sonrası yapılan basın toplantısıyla benzer mesajlar içermesi ile hafif artış gösterdi: 1.873$/ons.
● Almanya’da sanayi üretimi mevsimsellikten arındırılmış olarak aralıkta aylık -%3,1 ile beklentilerin (-%0,8) üzerinde düştü. Bunda özellikle enerji yoğun sektörlerdeki %6,1'lik azalış etkili oldu. İnşaat üretiminde de %8 ile sert düşüş görüldü. Sermaye malları üretimi sabit kalırken, tüketim malları üretimi sınırlı arttı. Otomotiv sektöründe üretim %3,3 artarak iki yılın en yüksek seviyesine ulaştı. Yeni siparişler azalmaya devam etti.
● ABD‘de mal ve hizmet ticaret açığı, kasım ayındaki 61,0 milyar $ seviyesinden aralık ayında 67,4 milyar $'a yükseldi. Mal ticaretindeki açık 7,4 milyar $ artarak 90,6 milyar $, hizmet ticaretinde fazla ise 1 milyar $ artışla 23,2 milyar $ olarak gerçekleşti. Böylece 2021 yılında 845 milyar $ olan (GSYİH'nın %3,6'sı) ticaret açığı, 2022'nin tamamında 948 milyar $ (GSYİH'nın %3,7'si) oldu. 2022 yılında ihracat yıllık %17,7, ithalat ise %16,3 arttı. 2022’de küresel çapta sıkılaşan kredi koşulları ve devam eden tedarik zinciri sorunları, ABD ticaretinde salgın sonrası toparlanmayı yavaşlattı. 2023’te ise düşük işsizlik, güçlü ancak giderek daha rekabetçi hale gelen ABD doları ve yurt dışında ekonomik koşullardaki iyileşmenin, ihracat ve ithalat talebini desteklemesi bekleniyor.
● Yurt içinde Hazine nakit dengesi ocakta 54,3 milyar TL, faiz dışı denge 34,4 milyar TL açık verdi. Hazine dün gerçekleştirdiği ihalelerde ROT dahil toplam 18,1 milyar TL borçlandı. 10 yıl vadeli sabit kuponlu tahvil ihalesinde ortalama yıllık bileşik faiz %11,68 seviyesinde gerçekleşti. Böylece Hazine bu hafta gerçekleştirmiş olduğu ihalelerde toplam 20 milyar TL borçlandı. Yurt içi piyasalarda $/TL bu sabah 18,83 seviyelerinde. Tahvil piyasasında 2 yıllık getiriler dün günü %10,89’dan tamamladı. 10 yıllık getirilerde yükseliş devam etti ve dün günü 66 baz puan artışla %11,68’den sonlandırdı.
Piyasa ve Teknik Görünüm
● BIST’de dün sert satışlar devam etti. BİST-100 endeksi Ekim 2021’den itibaren ilk kez 100 günlük hareketli ortalamasının altında kapanış yaptı. Bugün hareketli ortalamanın üzerine doğru teknik bir toparlanma çabası oluşabilir. Eğilimin güçlenmesi içinse henüz erken. Piyasa bir süre daha belirsiz bir salınım gösterecektir.
● Teknik Yorum: BIST100 dün gün içerisinde 4480 destek bölgesine yaşanan sarkma sonrası 4505 seviyesinde kapanış gerçekleştirdi. Endekste zayıf seyir devam ediyor. Saatlik periyot için direnç bölgesi olarak değerlendirdiğimiz 5000-5050 bandı altındaki hareket geçerli durumda. Bu paralelde kısa periyottaki zayıf seyrin sürdüğünü belirtebiliriz. Endekste 50 ve 21 günlük ortalama da bu bölgede bulunuyor. Dolayısıyla bu bölge üzerinde ancak yukarı yönlü beklentinin yeniden güç kazanabileceğini belirtebiliriz. 4750- 4850 ara direnç olmakla birlikte, 4480 seviyesi yakın destek bölgesi olmaya devam ediyor. Bu seviye altına yaşanacak sarkmanın haftalık grafiklerdeki destek bölgesi olan 4300-4150 bandını gündeme getirmesi beklenebilir.
