Günlük Bülten 10 Ocak 2024
ABD borsalarında TÜFE verisi ve bilanço sezonu öncesi temkinli seyir hakimdi
● Yurt içinde bugün kasım ayı sanayi üretim verisi açıklanacak
● Ayrıca kasım ayı işsizlik oranı verisi yayınlanacak
● Almanya’da sanayi üretimi (m.a.) kasımda aylık bazda %0,7 daraldı ABD hisse senedi piyasaları, NFIB küçük işletme iyimserlik endeksi verilerinde enflasyonun aralık ayında iş dünyasının en önemli sorunu olarak işgücü kalitesini geride bırakmasının ardından güne satıcılı bir başlangıç yaptı. PPK üyelerinden Michelle Bowman’ın enflasyonun %2 hedefine yaklaşması durumunda Fed’in politika faizinde indirime giderek aşırı sıkılığın önüne geçilebileceğini ancak hala o noktada olunmadığını dile getirmesi ise Bowman’ın şahin duruşunu destekledi. S&P500 ve Nasdaq Bileşik endeksleri günü sırasıyla -%0,1 ve %0,1 değişimlerle noktaladı. S&P500’deki düşüşte enerji, emtia, altyapı ve gayrimenkul sektörlerindeki %0,7 üzeri geri çekilmeler öndeydi. Euro Bölgesi (EB) hisse senedi endeksleri, Almanya’da sanayi üretiminin aylık bazda üst üste 6 aydır gerilemesine rağmen EB işsizlik oranının kasımda beklentilerin altında kalması sonucu ECB’nin faizleri daha uzun süre nispeten yüksek seviyelerde tutabileceği beklentileriyle günü genel olarak %0,1 ilâ %1,5 kayıplarla sonlandırdı. ABD tahvil piyasasında 3 yıllık tahvil ihalesinde 52 milyar $’lık tahvil ihracına 139 milyar $ talep gelmesi (son 6 ihale talep ortalaması: 123,6 milyar $) ve getirinin %4,105 ile önceki 6 ihale ortalaması olan %4,587’nin altında kalması alışları destekledi. 2 yıllık tahvil getirisi %4,36’ya, 10 yıllık tahvil getirisi %4,01’e geriledi. 10 yıllık ve 2 yıllık tahvil getirisi farkı -34bps’ten -35bps’e geldi. Dolar endeksi %0,4 yükselerek 102,6 seviyesinde. Brent petrol aktif vadeli kontratı, Husiler’in Kızıldeniz’deki saldırılarını sürdürmesi ve API verilerine göre ABD ham petrol stoklarında haftalık 5,2mn varil düşüş açıklanması sonrası %1,9 yükselerek günü 77,6$/bbl’den tamamladı. Altının ons fiyatı DXY’de görülen artışa rağmen jeopolitik risklerin etkisiyle günü %0,1 artışla 2030$/ons’tan bitirdi.
● Almanya’da sanayi üretimi son altı aydır aylık bazda düşüş gösteriyor; üretim kasımda mevsim ve takvim etkilerinden arındırılmış olarak (m.a.) aylık bazda %0,7 azaldı (beklenti +%0,3, ekim: -%0,3). Dalgalanmanın daha az olduğu 3 aylık karşılaştırmaya göre ise; üretim Eylül-Kasım 2023 döneminde önceki üç aya göre %1,9 daha düşük gerçekleşti. Enerji ve inşaat hariç sanayi üretimi aylık %0,5 azaldı. Sermaye malları üretimi %0,7, ara malları üretimi %0,5, tüketim malları üretimi %0,1 azaldı. İnşaat sektöründe üretim önceki aya göre %2,9 geriledi. Enerji yoğun sanayi kollarından üretim, kasımda aylık %3,1 artış kaydetti.
● ABD’de NFIB Küçük İşletme İyimserlik Endeksi’nde iyileşme görüldü; endeks aralıkta aylık 1,3 puan artışla 91,9’a yükseldi. Bununla birlikte endeks 49 yıllık ortalaması olan 98'in üst üste 24 aydır altında bulunuyor. ABD'nin dış ticaret açığı kasımda hafif iyileşti; 64,5 milyar $'dan 63,2 milyar $'a geriledi. İthalat ve ihracat %1,9’ar azaldı. Mal ticaret açığı 562 milyon $ azalırken, hizmet fazlası 714 milyon $ arttı. Ocak-Kasım döneminde ise mal ve hizmet ticaret açığı yıllık bazda %18,4 geriledi; bunda ihracatın %1 artarken, ithalatın %3,6 azalması etkili oldu.
● Yurt içinde bugün kasım sanayi üretimi ve işsizlik oranı verileri açıklanacak. Sanayi üretimi, mevsim ve takvim etkilerinden arındırılmış olarak aylık %0,4 gerilerken, yıllık olarak %3,8 artmıştı. Kasıma ilişkin öncü göstergeler, sanayi üretiminde iç ve dış talep kaynaklı yavaşlamaya işaret ediyor. İSO PMI Endeksi kasımda 47,2’ye geriledi; Kasım 2022’den bu yana en düşük seviye. Reel kesim ve inşaat sektörü güven endekslerinde azalış görüldü. Buna karşın kapasite kullanım oranı (m.a.) %77,5 ile Temmuz 2022’den bu yana en yüksek seviyeye ulaştı.
● Hazine dün gerçekleştirdiği ihalelerde ROT dahil toplam 33,8 milyar TL borçlandı. 2 yıl vadeli sabit kuponlu tahvil ihalesinde ortalama yıllık bileşik faiz %40,14 seviyesinde gerçekleşti. Hazine’nin 5 yıl vadeli TÜFE’ye endeksli tahvil ihalesinde ise reel bileşik faiz %0,42 ile 2021 sonundan bu yana ilk kez pozitif gerçekleşti. Hazine bu hafta gerçekleştirdiği ihalelerde toplam 59,9 milyar TL borçlanmış oldu.
Piyasa ve Teknik Görünüm
● BIST’de dün direnç seviyelerinden gelen satışlar gördük: Önceki gün endeksi güçlü şekilde yukarıya taşıyan banka hisseleri dün güne alıcılı başlamasına rağmen gün sonunda yatay seviyede kaldı. Tüpraş, Akbank ve Coca Cola endeksi belirgin şekilde aşağı yönde etkileyen hisseler olurken, Yapı Kredi, Halkbank ve Yeo Enerji endeksi yukarı yönde destekledi. BIST-100 endeksi günü %1,1 kayıpla tamamlarken, yılbaşına göre getiri de %3,6 oldu. BIST’de bu hafta ekonomi yönetiminin ABD’de katılacağı yatırımcı toplantıları ve Cuma günü Moodys’in Türkiye görünüm değerlendirmesi takip edilecek. BIST’de güne yatay seviyelerden bir başlangıç bekliyoruz.
● Teknik Yorum:
BIST100 dün yüksek açılışla test ettiği 7875 seviyesinden geri çekilme yaşadı. Kapanış 7736 seviyesinde gerçekleşti. BIST’te 4 günlük tepki sonrası 7907 direnç bölgesinin hemen altından bir miktar düzeltme yaşanıyor. Bu aşamada geri çekilmenin sınırlı-olağan çerçevede olduğunu belirtebiliriz. BIST’te 7650-7600 bandını kısa periyot için destek bölgesi olarak değerlendiriyoruz. Üzerindeki hareketin korunması yükseliş yönlü beklentinin geçerli olduğuna yönelik sinyal olarak düşünülebilir. Bu paralelde 7907-8107 bandını yakın direnç bölgesi olarak değerlendirmeye devam ediyoruz. Bu bant üzeri ise 8513 seviyesine yönelik hareket bölgesi olarak düşünülmeli.
Şirket Haberleri
● Memişoğlu Tarım,
Tat Gıda (TATGD, Öneri Yok) paylarında ortaklık oranı %50’yi aşmadığı sürece çağrı yükümlülüğünün doğmayacağını belirtti. Dün açıklanan habere göre, Memişoğlu Tarım, Tat Gıda’nın %43,65’lik hissesini Koç Holding’ten alırken, Arçelik, Aygaz, Koç Ailesi üyeleri, diğer Koç Topluluğu şirketleri ve Koç Topluluğu ile ilişkili vakıflardan alınacak hisselerle birlikte Tat Gıda’da toplam %49,04’lük paya ulaşacak. Memişoğlu Gıda ayrıca Tat Gıda’nın 15 adet kurucu intifa senedi için 3,75 milyon USD ödeyecek. Anlaşmanın 3 ay içinde tamamlanması beklenirken tarafların bu süreyi 60 gün uzatma hakkı bulunuyor. Anlaşmanın tamamlanmasını takiben 6 aylık bir sürenin tamamlanmasının ardından 6 ay içinde Temel Ticaret’in Tat Gıda’daki %3,26’lık payını Memişoğlu Tarım’a satma opsiyonu bulunuyor. Bu çerçevede söz konusu hisse alımlarının Memişoğlu Tarım’ın Tat Gıda’daki payını %50’nin üzerine çıkarmayacak ve bir çağrı yükümlülüğü doğurmayacak şekilde planlanacağı açıklandı.
● Havacılık Sektör Notu,
Türkiye yolcu sayısı yıllık %12 arttı. Aralık ayında Türkiye yolcu sayısı yıllık %12 artarak 2019 yılının %107’si olan 14 milyon seviyesinde gerçekleşmiştir. Yurt içi yolcu sayısı yıllık %11 artarak 2019 yılının %91’i olan 7 milyon seviyesinde gerçekleşmiştir. Uluslararası yolcu sayısı yıllık %13 artarak 2019 yılının %127’si olan 8 milyon seviyesinde gerçekleşmiştir. Toplam yolcu sayısı bir önceki ayda 2019 yılının %102’si seviyesinde gerçekleşmişti. Aralık 2023’te Türkiye yolcu sayısı eğiliminde olumlu bir seyir olduğunu izlemekteyiz. İstanbul Havalimanı’nda, THY’nin ana üssü, toplam yolcu sayısı yıllık %8 artarak 5,8 milyon kişiye ulaştı. Yurt içi yolcu sayısı yıllık %2 daralarak 1,1 milyon kişiye ulaşırken uluslararası yolcu sayısı yıllık %11 artarak 4,7 milyon kişiye ulaştı. Sabiha Gökçen’in, Pegasus ve AnadoluJet’in ana üssü, toplam yolcu sayısı %15 artarak 2019 yılının %110’ı olan 3,1 milyon yolcu seviyesinde gerçekleşmiştir. Bir önceki ayda Sabiha Gökçen toplam yolcu sayısı 2019 yılının %103’ü seviyesine ulaşmıştı. Aralık 2023’te yolcu sayısı eğiliminde olumlu bir seyir olduğunu izlemekteyiz. Antalya Havalimanı’nın, Pegasus, THY ve AnadoluJet’in üssü, toplam yolcu sayısı %11 artarak 2019 yılının %118’i olan 1,0 milyon yolcu seviyesinde gerçekleşmiştir. Bir önceki ayda Antalya Havalimanı toplam yolcu sayısı 2019 yılının %110’u seviyesine ulaşmıştı. Aralık 2023’te yolcu sayısı eğiliminde olumlu bir seyir olduğunu izlemekteyiz.
