GÜNLÜK BÜLTEN - 10.10.2022

ABD istihdam verisi sonrası piyasalar haftayı satışlarla kapadı

● ABD’de tarım dışı istihdam Eylül’de aylık 263 bin arttı

● Yurt içinde Hazine nakit dengesi Eylül’de 79,3 milyar TL açık verdi

● Yurt içinde bugün Ağustos işsizlik oranı verisi açıklanacak ABD hisse senedi piyasaları, tarım dışı istihdam verisi sonrası Fed’in şahin duruşuna devam edeceği beklentisiyle 13 Eylül’den beri en sert günlük düşüşlerini yaşadı. S&P500 ve Nasdaq Bileşik endeksleri günü sırasıyla %2,8 ve %3,8 düşüşle sonlandırdı. Euro Bölgesi (EB) hisse senedi endeksleri, beklentilerin altında kalan Ağustos Almanya sanayi üretimi (aylık -%0,8, beklenti: -%0,5) ve ABD verilerinin Fed’in şahin duruşunu desteklemeye devam etmesinin etkisiyle geriledi. Günlük düşüşler genel olarak %0,1 ilâ %2,2 arasında gerçekleşti. ABD tahvil piyasası getirileri Fed’in etkisiyle artmaya devam ediyor. 2 yıllık tahvil getirisi %4,31’e, 10 yıllık tahvil getirisi ise %3,88’e yükseldi. Dolar endeksi (DXY) günlük %0,5 artışın ardından haftayı 112,8 seviyesinden sonlandırdı. Brent petrol aktif vadeli kontrat fiyatı OPEC+ kararı sonrası yükselişini Cuma günü de sürdürdü: 97,9$/bbl. Altının ons fiyatı DXY ve 10 yıllık tahvil getirilerindeki hareketlerin devamıyla haftayı 1.695$/ons seviyesinden sonlandırdı.

● ABD’de tarım dışı istihdam verisi Eylül’de aylık 263 bin ile piyasa beklentisinin (beklenti: 255bin) üzerinde gelirken, işsizlik oranı ise beklentilerin aksine %3,7’den %3,5’e geriledi. Fed son para politikası toplantısında işsizlik oranı beklentisini bu yıl için %3,8, 2023 için %4,4, 2024 için %4,4 olarak tahmin ettiklerini açıklamıştı.

● Birleşmiş Milletler Gıda ve Tarım Örgütü (FAO), küresel gıda fiyatları art arda 6 aydır düşüş gösteriyor. Gıda Fiyat Endeksi, Eylül’de aylık %1,1 düşerek ortalama 136,3 puana geriledi. Bunda özellikle bitkisel yağlardaki düşüş etkili oldu. Endeks, Rusya-Ukrayna savaşının başlamasının ardından Mart’ta 159,7 puan ile rekor seviyeye ulaşmıştı. Alt gruplar arasında aylık bazda tek artış ise aylık 2,2 puan ile tahıl fiyatlarında görüldü.

● Yurt içinde Hazine nakit dengesi Ağustos’ta 28,6 milyar TL fazla vermesinin ardından Eylül’de 79,3 milyar TL açık verdi. Aynı dönemde ise faiz dışı denge ise 47,9 milyar TL fazla vermesinin ardından 48,1 milyar TL açık verdi. Böylece yılın ilk dokuz ayında nakit dengesi 88 milyar TL açık verdi.

● Yurt içinde bugün Ağustos ayı işsizlik oranı verisi açıklanacak. İşsizlik oranı mevsimsellikten arındırılmış olarak Temmuz’da %10,1 ile Mart 2018’den bu yana en düşük seviyesinde gerçekleşmişti. Tamamlayıcı işsizlik göstergelerinde atıl işgücü oranı ise Temmuz’da %20,5’den %22,5’e yükseldi.

● Yurt içi piyasalarda ise $/TL bu sabah 18,56 seviyelerinde. Tahvil piyasasında; 2 yıllık tahvil getirileri Cuma gününü 14 baz puan düşüşle %15,57’den tamamladı. 10 yıllık getiriler ise günü %12,06’dan kapattı. Hazine bugün 5 yıl vadeli sabit kuponlu tahvil ihalesi, yarın ise 7 yıl vadeli değişken faizli tahvil ihalesi ile 5 yıl vadeli kira sertifikasının doğrudan satışını gerçekleştirecek.

Piyasa ve Teknik Görünüm

● BIST-100 endeksi geçtiğimiz haftayı havacılık, enerji ve kimya hisselerinin öncülüğünde %12 yukarıda tamamlarken, haftanın son günü yurtdışı piyasalardaki zayıflığın da etkisiyle yatay seyir gözlendi. ABD hisse endeksleri Cuma günü BIST kapanışı sonrası %3-4 düzeyinde kayıplar verdi. Satıcılı seyir güçlü işgücü verisinin faiz artışlarının kalıcılığına dair yarattığı endişelerden kaynaklandı. Yeni haftaya başlarken yurtiçinde analistlerin 3.çeyrek bilanço beklentilerinin öne çıkmasını bekliyoruz. Bilançolar açısından sektörel bazda güçlü beklentiler olsa da yurtdışının zayıf seyri nedeniyle BIST’de haftaya başlangıcın yatay seviyelerden olmasını bekliyoruz.

● Teknik Yorum: BIST100 haftanın son işlem gününde yataydaydı. Kapanış 3568 seviyesinde gerçekleşti. Endekste yukarı trend geçerli durumda. Kısa periyot için destek bölgesi olarak değerlendirdiğimiz 3400-3350 bandı üzerindeki kapanış iyimserliği desteklemeye devam ediyor. Diğer taraftan haftalık bazdaki zirve kapanışı ve 5 haftalık ortalama üzerinde gerçekleşen haftalık kapanış da bu haftaya yönelik olumlu beklentinin sürdüğüne yönelik olumlu sinyal olarak değerlendirilebilir. Bu paralelde daha önce de belirttiğimiz gibi endekste 3650-3715 bandının gündemde olduğunu söyleyebiliriz. BIST için 3400-3350 bandı yakın destek bölgesi. Üzerindeki hareketin korunması yükseliş yönlü beklentinin devamına işaret olarak görülebilir. BIST100’de 3520-3500-3480/20- 3400 destek, 3580-3600/20-3650-3680-3700/15 direnç.

Şirket Haberleri Devamı

● THY Aylık Eğilimler: Toplam yolcu sayısı yıllık %45 arttı. Eylül ayında toplam yolcu sayısı yıllık %45 artarak 2019 yılının aynı döneminin %108’i olan 7.2mn seviyesinde gerçekleşti. Yurt içi yolcu sayısı yıllık %7 daralarak 2019 yılının aynı döneminin %91’i olan 2.4mn seviyesinde gerçekleşti. Direkt uluslararası yolcu sayısı yıllık %68 artarak 2019 yılının %134’ü seviyesine yükselirken, uluslararası transfer yolcu sayısı yıllık %84 artarak 2019 yılının %106’sı olan 2.3mn yolcuya yükseldi. Toplam yolcu sayısı Ağustos ayında 2019 yılının %106’sı seviyesindeydi. Eylül 2022’de toplam yolcu eğiliminde aylık bazda iyileşme izliyoruz. Eylül 2022’de toplam AKK yıllık %45 artarak, 2019 yılının %116’sı olan 19.3mlyr seviyesinde gerçekleşti. Ağustos 2022’de toplam AKK 2019’un %114’ü seviyesindeydi. Eylül ayında doluluk oranı yurtiçi ve yurtdışı operasyonlarının ikisinin de olumlu katkısıyla yıllık bazda 1.566 baz puan artarak %85,9 seviyesinde gerçekleşti. Eylül 2022’de toplam doluluk oranı Eylül 2019’a göre 250 baz puan arttı. Ağustos 2022’de toplam doluluk oranı Ağustos 2019’a göre 137 baz puan artmıştı. Eylül 2022’de doluluk oranları eğiliminde aylık bazda iyileşme izlemekteyiz. Eylül 2022’de kargo hacmi yıllık %11 daralarak 145 bin ton seviyesine geriledi. Söz konusu haberi “Hafif Olumlu” olarak yorumluyoruz.

● Şişecam Eskişehir'deki 155 bin tonluk cam ambalaj yatırımı için 2,16 milyar TL yatırım teşvik belgesi aldı. ● Yataş, Kayseri fabrikasında 1.200.000 m3/yıl kapasiteli Poliüretan köpük ürünleri, blok sünger ve plastik sünger üretimi yatırımı için 759mn TL yatırım teşvik belgesi aldı.