Günlük Bülten 11 Ekim 2023

 

Fed toplantı tutanakları takip edilecek

 

● Yurt içinde sanayi üretimi ağustosta yıllık %2,9 arttı

 

● İşsizlik oranı mevsimsellikten arındırılmış olarak %9,2’ye geriledi

 

● Bugün ağustos ödemeler dengesi verileri ile ciro endeksleri açıklanacak ABD hisse senedi piyasaları, Fed Başkan Yardımcılarının daha fazla faiz artırımı konusunda yaptıkları güvercin yorumların etkisiyle alıcılı bir seyir gösterdi. S&P500 ve Nasdaq Bileşik endeksleri günü sırasıyla %0,5 ve %0,6 kazanımlarla tamamladı. Euro Bölgesi (EB) hisse senedi endeksleri, ECB PPK Üyesi Villeroy’un faiz artırımına yönelik güvercin söylemleri ve enflasyonun gerilemeye devam edeceğini belirtmesinin ardından günü %1,7 ilâ %2,8 yükselişlerle sonlandırdı. ABD tahvil piyasası tatilin ardından alıcılı bir gün geçirdi. 2 ve 10 yıllık tahvil getirileri sırasıyla %4,97 ve %4,65’e geriledi. 10 yıllık ve 2 yıllık tahvil getirisi farkı -28bps’ten -32bps’e geldi. Dolar endeksi %0,2’lik kayıpla 105,8 seviyesinde. Brent petrol aktif vadeli kontratı, Pazartesi günkü sert yükselişin ardından bir miktar satışla (%0,6) günü 87,7$/bbl’den noktaladı. Altının ons fiyatı %0,1’lik kayıpla 1860$ oldu.

 

● IMF Küresel Ekonomik Görünüm Raporu’nu yayınladı. Küresel büyüme tahmini 2023 yılı için %3,0’da sabit kalırken, 2024 yılı için %3,0’dan %2,9’a revize edildi. Tahminlerin 2000-2019 tarihsel ortalaması olan %3,8'in altında olduğu belirtildi. Raporda sert iniş olasılığının azaldığı bununla birlikte küresel büyümeye yönelik risklerin devam ettiğine dikkat çekildi. 2023 büyüme tahmini ABD için %1,8’den %2,1’e, Euro Bölgesi içinse %0,9’dan %0,7’ye güncellendi. Almanya ekonomisinin 2023 yılında %0,5 daralması bekleniyor. Çin için beklentiler ise bu yıl için %5,2'den %5'e, 2024 yılı için %4,5'ten %4,2'ye çekildi. Türkiye için büyüme tahminleri 2023 yılı için %3,0’dan %4,0’a revize edildi.

 

● ABD’de NFIB Küçük İşletme İyimserlik Endeksi eylülde aylık 0,5 puan azalarak 90,8 ile son dört ayın en düşük seviyesinde gerçekleşti. Endeks üst üste 21 aydır uzun dönem ortalaması olan 98'in altında. ABD’de bugün Fed toplantı tutanakları ile eylül ayı üretici fiyat enflasyonu (ÜFE) verisi açıklanacak. ÜFE’nin eylülde aylık %0,3 artması ve yıllık artışın %1,6 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor.

 

● Yurt içinde sanayi üretimi (SÜE), mevsim ve takvim etkilerinden arındırılmış olarak aylık bazda öncü göstergelerle uyumlu şekilde %0,8 geriledi. Yıllık artış oranı ise takvim ve baz etkilerinin ortadan kalkmasıyla %2,9’a geriledi. Takvim etkilerinden arındırılmış yıllık artış oranı ise %3,1 oldu. Temmuz ve ağustos aylarındaki ortalama üretim seviyesinin ikinci çeyrek ortalamasına göre artışı ise %0,5’e geriledi. Veriler düşüşün sektörlerin genele yayıldığına ve SÜE’nin ana eğilimindeki yavaşlamanın manşet değere kıyasla daha kuvvetli olduğuna işaret ediyor. Öncü göstergeler eylülde ılımlı bir toparlanma olabileceğine işaret etse de dış talepteki zayıflama ile parasal sıkılaştırma adımları önümüzdeki dönemde sanayi üretimini sınırlayacak unsurlar olmaya devam edecek.

 

● İşsizlik oranı ağustosta mevsimsellikten arındırılmış olarak 0,2 puan azalışla %9,2 seviyesinde gerçekleşti. İstihdam yatay seyrederken, işsizlik oranındaki gerileme işgücüne katılımdaki 0,1 puanlık düşüşten kaynaklandı. Tamamlayıcı işsizlik göstergelerinden atıl işgücü oranı %22,6’dan %23,0’a yükseldi. Gençlerdeki işsizlik oranı ise %17,2 seviyesinde.

 

● Yurt içinde bugün ağustos ayı ödemeler dengesi verisi, perakende satış hacim endeksi ve ciro endeksleri verileri açıklanacak. Ağustosta cari işlemler dengesinin 0,45 milyar $ açık vereceğini tahmin ediyoruz.

 

Piyasa ve Teknik Görünüm 

 

● BİST-100 günü %3 artıda kapatırken, endekse en güçlü katkı önceki gün sert satışla karşılaşan havacılık, demir/çelik, enerji hisselerinden geldi. Hafta başındaki sert satışın ardından BİST’in toparlanmasında, ABD faizlerine ilişkin endişelerin kısa vadede bir miktar yatışmasının da etkisi oldu. Piyasanın bu süreçte bölgesel jeopolitik risklere ve hükümetin yurt dışı yatırımcı toplantılarına odaklanmasını bekleriz. BIST’de bugün bir miktar konsolidasyon ve hisse değişimi gözlenebileceğini düşünüyoruz.

 

● Teknik Yorum:

 

             BIST100 dün yüksek açılışın ardından günün genelinde alım ağırlıklı seyrini sürdürdü. Kapanış 8443 seviyesinde gerçekleşti. Endekste kısa periyot için destek bölgesi olarak değerlendirdiğimiz 8200-8180 bandından gelişen tepkiyle 5 günlük ortalama bölgesi üzerine geri dönüş sağlanmış durumda. Daha önceki tepki bölgesi de olan 8200-8180 bandını kısa periyot için tutunma tepki bölgesi olarak değerlendirmeye devam ediyoruz. Bununla birlikte son yorumumuzda da belirttiğimiz gibi kısa periyotta iyimserliğe geri dönüş için ilk aşamada 8450 seviyesi üzerinde kapanış gerektiğini yineliyoruz. Bu durumda 8512-8560 bandı da tekrar gündeme gelebilir. Endekste 8512-8560 bandı üzerini yükseliş yönlü harekette teyit bölgesi olarak değerlendirmeye devam ediyoruz. Bu bölge üzerindeki kapanış durumunda ancak yeni hareket gelişebileceğini ve buna bağlı olarak da endekste ara dirençler olsa da 9050-9700 bandına yönelik yeni bir hareket yaşanabileceğini belirtebiliriz.

 

Şirket Haberleri

 

● Pegasus,

 

           Endeksin Üzerinde Getiri, Hedef Fiyat: 1350 TL) İsrail uçuşlarına ara verdi. İsrail, Pegasus’un toplam satışlarının yaklaşık %2’sini oluşturmaktadır.

 

● THY,

 

        Endeksin Üzerinde Getiri, Hedef Fiyat: 370 TL) İsrail uçuşlarına ara verdi. İsrail, THY’nin toplam satışlarının yaklaşık %1’ini oluşturmaktadır.

 

● THY Aylık Eğilimler,

 

      Toplam yolcu sayısı yıllık %9 arttı. Eylül ayında toplam yolcu sayısı yıllık %9 artarak 2019 yılının aynı döneminin %118’i olan 7,9mn seviyesinde gerçekleşti. Yurt içi yolcu sayısı yıllık %22 artarak 2019 yılının aynı döneminin %111’i olan 2,9mn seviyesinde gerçekleşti. Direkt uluslararası yolcu sayısı yıllık %8 daralarak 2019 yılının %123’ü seviyesinde gerçekleşirken, uluslararası transfer yolcu sayısı yıllık %15 artarak 2019 yılının %122’si olan 2,7mn yolcu seviyesinde gerçekleşti. Toplam yolcu sayısı önceki ay 2019 yılının %117’si seviyesindeydi. Eylül 2023’de toplam yolcu eğiliminde uluslararası faaliyet ağırlıklı aylık iyileşme izlemekteyiz. Eylül 2023’de toplam AKK yıllık %9 artarak, 2019 yılının %126’sı olan 21,1mlyr seviyesinde gerçekleşti. Bir önceki ay toplam AKK 2019’un %124’ü seviyesindeydi. Eylül ayında doluluk oranı yıllık bazda 40 baz puan daralarak %85 seviyesinde gerçekleşti. Eylül 2023’de toplam doluluk oranı Eylül 2019’a göre 200 baz puan arttı. Ağustos 2023’de toplam doluluk oranı Ağustos 2019’a göre 145 baz puan artmıştı. Eylül 2023’de doluluk oranları eğiliminde aylık iyileşme izlemekteyiz. Eylül 2023’de kargo hacmi yıllık %3 artarak 150 bin ton seviyesinde gerçekleşti.