GÜNLÜK BÜLTEN - 11.07.2023

 

Yurt içinde ödemeler dengesi verisi takip edilecek

 

● Cari dengenin mayısta 8,4 milyar $ açık vereceğini tahmin ediyoruz

 

● İşsizlik oranı (m.a.) mayısta %9,5 seviyesinde gerçekleşti

 

● İhracat İklim Endeksi haziranda 52,3’ten 51,1’e geriledi ABD hisse senedi piyasalarını, NY Fed Tüketici Beklenti Anketi’nin enflasyon beklentilerinde ılımlılaşmaya işaret etmesi ve toptan eşya stoklarının beklentilerin hafif üzerinde gelmesi olumlu etkiledi. Gün içerisinde Bölgesel Fed Başkanlarından (Daly, Mester ve Bostic) gelen şahin açıklamalar ise yükselişin sınırlı kalmasına yol açtı. S&P500 ve Nasdaq Bileşik endeksleri günü %0,2’şer kazanımlarla tamamladı. Euro Bölgesi (EB) hisse senedi endeksleri günü genel olarak %0,1 ilâ %0,5 artışlarla kapattı. ABD tahvil piyasasında makro verilerin etkisiyle 1 yıl ve üzeri tahvil getirilerinde alıcılı bir seyir gözlendi. 2 yıllık tahvil getirisi %4,86’ya, 10 yıllık tahvil getirisi %3,99’a geriledi. 10 yıllık ve 2 yıllık tahvil getirisi farkı -88bps’ten -86bps’e geldi. Dolar endeksi düşüş trendini sürdürdü ve %0,3 gerileyerek 102,0 seviyesine geldi. Brent petrol aktif vadeli kontratı, nisan başından beri en yüksek haftalık artışı sergilediği haftanın ardından Çin’den gelen ÜFE verisinde görülen gerilemeyle günü %1,0 azalışla 77,7$/bbl’den kapattı. Altının ons fiyatı yatay bir seyirle günü 1925$/ons’tan sonlandırdı.

 

● Euro Bölgesi Sentix Yatırımcı Güven Endeksi haziranda -17,0 iken temmuzda -22,5 ile Kasım ayından bu yana en düşük seviyesinde gerçekleşti. Endeks Mart 2022’den bu yana negatif seviyelerde bulunuyor. Yurt dışında bugün Almanya’da haziran ayı nihai tüketici enflasyonu verisi ile temmuz ZEW beklenti endeksi, İngiltere’de mayıs işsizlik oranı ve Brezilya’da haziran tüketici enflasyonu verileri açıklanacak. Almanya’da TÜFE haziranda öncü veriye göre aylık %0,3 artarken, yıllık artış ise %6,1’den %6,4’e yükselmişti. Gıda ve enerji hariç çekirdek TÜFE ise mayısta %5,4 iken haziranda %5,8 seviyesinde gerçekleşti. Gıda fiyatlarında yıllık artış %13,7 olurken, enerji fiyatlarındaki artış ise bir önceki yılki baz etkisi kaynaklı %3,0 ile daha düşük gerçekleşti.

 

● Almanya’da yatırımcı güvenini gösteren ZEW Beklenti Endeksi mayıs ayında -10,7 iken haziran ayında -8,5 olmuş, mevcut durum beklentisi aynı dönemde -34,8 seviyesinden -56,5’e gelmişti. Temmuzda beklenti endeksinin -10,6, mevcut durum endeksinin -62,0 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. Brezilya’da yıllık enflasyonda düşüş devam ediyor; mayısta TÜFE yıllık artışı %3,94 ile Ekim 2020’den bu yana en düşük seviyede gerçekleşmişti. TÜFE yıllık artışının haziranda %3,14’e gerilemesi bekleniyor.

 

● Yurt içinde işsizlik oranı mevsimsellikten arındırılmış olarak 0,7 puan azalarak mayısta %9,5 seviyesinde gerçekleşti. İşgücü mayısta aylık 130 bin azalırken, istihdamın 63 bin artış göstermesi neticesinde işsiz sayısı 193 bin düşüş gösterdi. Tamamlayıcı işsizlik göstergelerinden atıl işgücü oranı %23,7’den %22,5’e geriledi.

 

● İSO İhracat İklim Endeksi son beş aydır genişleme bölgesinde bulunmakla birlikte, endeks haziranda aylık 1,2 puan azalışla 51,1’e geriledi. Almanya’da ekonomik aktivitede haziranda değişim görülmezken, Fransa, İtalya, Hollanda gibi bazı Avrupa ülkelerinde ise düşüş gözlendi. BAE, Suudi Arabistan ve Katar’da ekonomik aktivitedeki artışlar öne çıkmaya devam etti.

 

● Yurt içinde bugün mayıs ayı ödemeler dengesi verisi açıklanacak. Cari işlemler dengesi, nisan ayında 5,4 milyar $ açık verirken, 12 aylık birikimli cari açık 54,9 milyar $’dan 57,8 milyar $’a yükselmişti. Mayısta ihracat yıllık %14,4, ithalat %15,5 arttı. Bunun neticesinde dış denge 12,5 milyar $ açık verdi. Kültür ve Turizm Bakanlığı verisine göre yabancı turist sayısı ise yıllık %16 arttı. Bu veriler ışığında cari dengenin mayıs ayında 8,4 milyar $ açık vereceğini tahmin ediyoruz.

 

Piyasa ve Teknik Görünüm 

 

● Yeni güne NATO zirvesi bağlamında jeopolitik risk iştahını güçlendirecek haber akışı ile başlıyoruz. Gelişmelerin BIST’in yukarı yönlü eğilimini desteklemesi beklenir. BIST-100 dün %1’i aşan günlük artışla 6.000 üzerinde güç topladı. Dün özellikle enerji sektörü hisselerindeki güçlü olumlu ayrışma dikkat çekti. Buna karşılık endeksin 4.400’den başlayan yükselişinde belirgin olarak öne çıkan havacılık ve otomotiv hisselerinde dün kâr satışları gördük; banka hisseleri ise zayıf kaldı. Takas verisi son dönemde artan yabancı ilgisini de ortaya koyuyor: Haziran başında tarihi dip seviyesine gerileyen yurt dışı yerleşiklerin BIST payı son bir ayda düzenli artarak 2 puan yükselişle %29,4’e geldi. Gelecek hafta yapılacak TCMB Para Politikası Kurulu toplantısı ve ayın son haftası başlayacak 2. çeyrek bilanço verileri öncesinde BIST’de yukarı eğilimin korunmasını bekliyoruz.

 

● Teknik Yorum: BIST100 dün yüksek açılışla test ettiği 6290 seviyesi sonrası yatay seyretti. Kapanış 6270 seviyesinde gerçekleşti. BIST’te yukarı eğilim korunuyor. Geri çekilmeler oldukça sınırlı ve gün içi düzeltme şeklinde. Endekste saatlik, günlük ve haftalık periyot için ortalamalarda da yukarı eğilim geçerli durumda. Dolayısıyla olumlu teknik görünüm belirtmeye devam ediyor, 6400-6900 bandını yakın potansiyel direnç bölgesi olarak değerlendirdiğimizi yineliyoruz. BIST100 için 5950-5800 bandı saatlik periyot için takip ettiğimiz destek bölgesi. Üzerindeki hareketin korunması yükseliş yönlü beklentinin güçlü şekilde geçerli olduğuna yönelik sinyal olarak düşünülebilir.

 

Şirket Haberleri

 

● Kardemir’in,

 

                20 bin ton/yıl kapasiteli 5 milyon ABD$ tutarındaki dövme çelik yatırımı üretime başladı. Tesis; demiryolu, savunma ve enerji sektörleri için demiryolu aksı, takım çeliği, aks, dövme şaft ve haddehane merdanesi üretecek.

 

● Lokman Hekim,

 

               Güneş enerjisine dayalı elektrik üretimi için Lokman Hekim Engürüsağ ve bağlı ortaklığı Lokman Hekim Van adına yapılan başvuruların onaylandığı, Lokman Hekim İstanbul A.Ş.'nin onay sürecinin devam ettiğini 12.05.2023 tarihinde GES projesi kapsamında 220.534 m2 arazi satın alındığı duyurulmuştu. Lokman Hekim İstanbul için başvuru süreci devam etmekte olup, Eskişehir’de 48.582,92 m² arazi satın alınmış olup GES projesini hayata geçirmek üzere sahip olunan arazi 269.117,04 m² alana ulaşmıştır. Arazinin satın alım bedeli 2,7 milyon TL olup şirketin net satışlarına oranı ~%1’dir.

 

● Havacılık Sektör Notu,

 

              Türkiye yolcu sayısı yıllık %15 arttı. Haziran ayında Türkiye yolcu sayısı yıllık %15 artarak 2019 yılının %103’ü olan 21 milyon seviyesinde gerçekleşmiştir. Yurt içi yolcu sayısı yıllık %14 artarak 2019 yılının %95’i olan 8,5 milyon seviyesinde gerçekleşmiştir. Uluslararası yolcu sayısı yıllık %16 artarak 2019 yılının %109’u olan 12,5 milyon seviyesinde gerçekleşmiştir. Yurt içi, uluslararası ve toplam yolcu sayılarının bir önceki ayda, 2019 yılının sırasıyla %106, %113 ve %110 seviyelerinde gerçekleşmişti. Haziran 2023’te Türkiye yolcu sayısı eğiliminde bir yavaşlama olduğunu izlemekteyiz. İstanbul Havalimanı’nda, THY’nin ana üssü, toplam yolcu sayısı yıllık %12 artarak 6,7 milyon kişiye ulaştı. Yurt içi yolcu sayısı yıllık %9 artarak 1,8 milyon kişiye ulaşırken uluslararası yolcu sayısı yıllık %13 artarak 4,9 milyon kişiye ulaştı. Sabiha Gökçen’in, Pegasus ve AnadoluJet’in ana üssü, toplam yolcu sayısı %21 artarak 2019 yılının %104’ü olan 3,2 milyon yolcu seviyesinde gerçekleşmiştir. Bir önceki ayda Sabiha Gökçen toplam yolcu sayısı 2019 yılının %113’ü seviyesine ulaşmıştı. Haziran 2023’de Sabiha Gökçen yolcu sayısı eğiliminde bir yavaşlama olduğunu izlemekteyiz. Antalya Havalimanı’nın, Pegasus, THY ve AnadoluJet’in üssü, toplam yolcu sayısı %15 artarak 2019 yılının %94’ü olan 4,5 milyon yolcu seviyesinde gerçekleşmiştir. Bir önceki ayda Antalya Havalimanı toplam yolcu sayısı 2019 yılının %92’si seviyesine ulaşmıştı. Antalya Havalimanı’nda, Haziran 2023’de yolcu sayısı eğiliminde bir artış olduğunu izlemekteyiz. 2023 yılında Ramazan 23 Mart – 21 Nisan tarihlerinde iken 2019 yılında 6 Mayıs – 3 Haziran tarihlerindeydi. Ayrıca Mayıs 2023’te yapılan genel seçim yurt içi trafiğini artırmıştır. TAV’ın toplam yolcu sayısı yıllık %21 artarak 2019 yılının %103’ü olan 10,3mn seviyesine yükseldi. Yurt içi yolcu sayısı 2019 yılının %100’ü seviyesinde gerçekleşirken uluslararası yolcu sayısı %104 seviyesinde gerçekleşti. Bir önceki ayda, yurt içi, uluslararası ve toplam yolcu sayısı 2019 yılının sırasıyla %106, %100 ve %102’si seviyelerindeydi. Haziran 2023’de TAV’ın yolcu eğiliminde aylık bazda hafif bir artış gözlemliyoruz. Söz konusu haberi TAV için “hafif olumlu” olarak değerlendiriyoruz.