GÜNLÜK BÜLTEN - 11.11.2022

Yurt içinde veri yoğun bir güne başlıyoruz

● Sanayi üretiminin Eylül’de yıllık %3,3 artış göstermesi bekleniyor

● Cari dengenin Eylül’de 2,85 milyar $ açık vermesin bekliyoruz

● ABD’de enflasyon Eylül’de piyasa beklentilerinin altında gerçekleşti ABD hisse senedi piyasalarında, Ekim Tüfe ve çekirdek Tüfe’de görülen beklentilerin altındaki veri sonrası Fed’in faiz artırım patikasında yavaşlamaya gideceği beklentisiyle alımlar hakimdi. S&P500 6 Nisan 2020 ve Nasdaq Bileşik endeksi 24 Mart 2020’den sonraki en sert günlük artışları sergileyerek günü sırasıyla %5,5 ve %7,4 yukarıda sonlandırdı. Euro Bölgesi (EB) hisse senedi endeksleri ise günü %1,3 ilâ %3,6 getirilerle tamamladı. ABD tahvil getirileri de Tüfe verisi sonrası 2009’dan beri en sert günlük düşüşlerini yaşadı: 2 yıllık tahvil getirileri %4,33’e, 10 yıllıklar %3,81’e geriledi. 10 ve 2 yıllık tahvil getiri farkı -49bps’ten -52bps’e yükseldi. Dolar endeksi (DXY) Ağustos ortasından beri en düşük seviyesinde: -%2,1, 108,2. Brent petrol aktif vadeli kontrat fiyatı günü %1,1 artışla 93,7$/bbl seviyesinden sonlandırdı. Altının ons fiyatı Ağustos sonundan beri en yüksek seviyesine yükseldi ve günü %2,9 artışla 1.755$/ons’tan tamamladı.

● ABD’de enflasyon Ekim’de piyasa beklentilerinin altında kalırken, haftalık işsizlik maaşı başvuruları ise beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Ekim’de enflasyon aylık bazda %0,4 artarken, yıllık artış %8,2’den %7,7’ye geriledi. Enerji fiyatları Eylül’de %2,1 düşüş göstermesinin ardından Ekim’de %1,8 arttı. Gıda ve enerji hariç çekirdek enflasyonda yıllık artış Eylül’de %6,6 iken Ekim’de %6,3 seviyesinde gerçekleşti. ABD’de haftalık işsizlik maaşı başvuruları ise 5 Kasım ile biten haftada bir önceki haftaya göre 7 bin kişi artarak 225 bin (beklenti 220 bin) seviyesinde gerçekleşti. Devam eden işsizlik maaşı başvuruları ise 29 Ekim ile biten haftada 6 bin kişi artarak 1,49 milyon seviyesine yükseldi.

● IMF Başkanı Georgieva, enflasyonun, artan gıda ve enerji fiyatları, devam eden tedarik zinciri aksamaları ve artan borç kırılganlıkları nedeniyle on yılların en yüksek seviyelerinde olduğunu belirtti. Sermaye akımları ve döviz kuru oynaklığı önemli ölçüde artarken finansal koşulların sıkılaştığını belirtti. Hem gelişmiş hem de gelişmekte olan ülke ekonomilerinde merkez bankaları için en büyük zorluğun enflasyonu düşürmek olduğuna dikkat çekti.

● Yurt içinde bugün Eylül cari denge ve sanayi üretimi verileri açıklanacak. Cari denge Ağustos ayında 3,11 milyar $ açık verirken, 12 aylık birikimli cari açık 40,9 milyar $’a yükselmişti. Hizmet gelirlerinde süregelen artışa rağmen, başta enerji olmak üzere uluslararası emtia fiyatlarındaki artış, altın ithalatındaki yükseliş ve avro/dolar paritesindeki düşüş kaynaklı dış ticaret açığındaki belirgin artış cari açıktaki yükselişte etkili oluyor. Eylül ayında dış açık 9,6 milyar $ ile yüksek gerçekleşti. Cari dengenin Eylül’de 2,85 milyar $ açık vermesini bekliyoruz. TÜİK, Ekim ayında turizm gelirleri verisinde önemli bir revizyon gerçekleştirdi. Bu revizyon ödemeler dengesi istatistiklerinde de geriye dönük önemli bir güncellemeye neden olacak. Eylül ayına ilişkin öncü veriler, sanayi üretimindeki zayıf seyrin, iç ve dış talep koşullarındaki zayıflama ve finansal koşullara bağlı olarak devam ettiğine işaret ediyor. Sanayi üretiminin takvim etkilerinden arındırılmış olarak Eylül’de yıllık %3,3 artış göstermesi bekleniyor.

Piyasa ve Teknik Görünüm

● ABD’de beklentilerin altında gelen enflasyon verisi sonrası global hisse senetlerinde güçlü alımlar gerçekleşti. Buna bağlı olarak BIST100 endeksi de günü %2,4 puan yükselişle tarihi en yüksek seviyelerini test etmeye devam etti. Dünkü yükselişte demir-çelik, bankacılık ve telekom sektörlerinin ön plana çıktığını görüyoruz. Global endekslerde olumlu devam eden seyre bağlı olarak bugün pozitif açılış bekliyoruz.

● Teknik Yorum: BIST100 dün gün içerisinde 4500 seviyesine hareketin ardından sınırlı geri çekilme yaşadı. Kapanış 4467 seviyesinde gerçekleşti. Endekste gün içi hareketle sınırlı kalan geri çekilme sonrasında yukarı hareket geçerliliğini sürdürüyor. Ara direnç bölgesi olarak değerlendirdiğimiz 4500 seviyesi gün içerisinde test edilirken kapanış bu bölgenin biraz altında. Endekste saatlik, günlük ve haftalık periyotta ortalamalarda yukarı eğilim geçerli durumda. Dolayısıyla olumlu teknik görünümün korunduğunu belirtebiliriz. Direnç bölgesi olarak değerlendirdiğimiz 4500 seviyesine yakın kapanışın olumlu görünümü destekler nitelikte olduğunu düşünmeye devam ediyoruz. Endekste 4150- 4300 bandının aşılması sonrasında bu bölge üzerindeki kapanışları yeni bir yukarı harekete yönelik olumlu sinyal olarak değerlendirmeye devam ediyoruz. 4500 yakın direnç olmakla birlikte 5000 seviyesinin de olası hareket bölgesi içerisinde olduğunu söylemek mümkün. BIST100 için 4350-4300 yakın destek, 4180 seviyesi altı ise kısa periyot için zayıflama bölgesi olarak düşünülebilir. Üzerindeki hareketin korunması iyimserliği destekleyici olacaktır. BIST100’de 4450/30-4410-4380/50-4330 destek, 4500/20-4550-4590-4610-4650 direnç.