GÜNLÜK BÜLTEN - 12.01.2022

Yurt dışında bugün ABD enflasyon verileri yakından takip edilecek

● Çin’de Aralık ayında yıllık tüketici enflasyonu %1,5 oldu

● Fed Başkanı Powell, parasal desteklerin azaltılabileceğini belirtti

● Yurt içinde,TL’ye dönüşümde kurumlar vergisi istisnası planlanıyor Çin’de bu sabah açıklanan verilere göre Aralık ayında üretici enflasyonu, yıllık bazda %10,3 olurken, tüketici enflasyonu ise %1,5 düzeyinde gerçekleşti. Fed Başkanı Powell, ABD Kongresi’nde gerçekleştirdiği sunumda, ABD ekonomisinin sağlıklı büyüdüğünü ve bu yıl içinde salgın döneminde sağlanan desteklerin azaltılmasını ve faiz artırımları beklediğini belirtti. Dünya Ekonomik Forumu 2022 yılı Küresel Risk Raporu’nda dünyayı bekleyen riskler olarak; iklim sorunları, salgın kaynaklı ekonomik ve sosyal sorunlar, aşı eşitsizliği ve ülkelerin farklı ekonomik toparlanma oranlarının yaratacağı sosyal sorunlar ve jeopolitik gerginlikler yer alıyor. Dünya Bankası küresel büyüme tahminini bu sene için %4,1’e, 2023 için %3,2’ye düşürdü. Türkiye için 2022 yılı büyüme tahminini %3’den %2’ye, 2023 yılı için ise %4’ten %3’e indirdi.

● Yurt dışında bugün ABD’de Aralık ayı enflasyonu, Bej kitap, Euro Bölgesi’nde Kasım sanayi üretimi verileri takip edilecek. ABD’de tüketici enflasyonu Kasım’da aylık %0,8 artarken, yıllık artış %6,8 ile 1982 başlarından bu yana en yüksek seviyeye ulaşmış idi. Enflasyondaki artışta, tedarik zincirindeki sorunlar ve enerji fiyatlarındaki artış etkili olmaya devam ediyor.

● Küresel piyasalarda; ABD hisse senedi endeksleri dün günü %0,9 ilâ %1,5 arasında primli kapatırken, bu sabah Asya hisse senedi piyasalarında, açıklanan Çin enflasyon verilerinin ılımlı olarak algılanmasının da etkisiyle, alıcılı bir seyir gözleniyor. ABD 10 yıl vadeli devlet tahvili getirileri %1,73’e gerilerken, dolar endeksi de değer kaybetme eğiliminde, bu sabah 95,6 düzeylerinde.

● Yurt içinde cari denge Ağustos-Ekim döneminde fazla vermesinin ardından, Kasım’da açık verdi. Hizmet gelirlerindeki artış devam etti. Dış ticaret açığındaki yıllık azalış %10 ile önceki ayların altında gerçekleşti. Bunların neticesinde cari denge 2,68 milyar $ açık verdi. 12 aylık kümülatif cari açık rakamı da 15,1 milyar $’dan 14,3 milyar $’a geriledi; Haziran 2020’den bu yana en düşük seviye. Diğer taraftan, yurt içinde kurumlar döviz hesaplarını TL’ye dönüştürmeleri halinde, oluşan kur kazançları kurumlar vergisinden istisna tutulacak. İnşaat maliyet endeksi Kasım’da aylık bazda %7,94, yıllık %48,87 artış gösterdi.

● Yurt içi piyasalarda ise, $/TL güne 13,76 düzeylerinden başlıyor. Hazine dün gerçekleştirdiği ihalelerde ROT dahil toplam 5,5 milyar TL borçlandı. Böylece son iki günde düzenlediği ihalelerde toplam 12,4 milyar TL borçlanmış oldu. Tahvil piyasasında 2 yıllık getiriler dün günü 20 baz puan düşüşle %24,21’den, 10 yıllık getiriler 9 baz puan azalışla %24,82’den tamamladı.

Piyasa ve Teknik Görünüm

● Bir süredir yükselişteki enflasyon beklentilerini teyit etmesine rağmen FED Başkanının yatıştırıcı mesajları dün ABD hisselerinde olumlu yankı buldu. Özellikle son bir haftadır sert satışlar gördüğümüz teknoloji hisseleri toparlanmada başı çekti. Bugün akşama doğru gelecek ABD enflasyon verisi önümüzdeki günlerdeki eğilim konusunda belirleyici olacak. BIST-100 ise dün dar bir bantta hareket ettikten sonra günü yatay seviyede kapattı. Dün demir çelik hisselerine gelen alımlar endeksi desteklerken otomotiv, gübre ve perakende hisselerinde belirgin satıcılı seyir gözlendi. Bankalarda günü hafif artıda tamamladı. BIST’in bugün güne hafif artıda başlamasını bekliyoruz.

● Teknik Yorum: BIST100 dün 2018 seviyesine yaşanan geri çekilmenin ardından tepki yaşadı. Kapanış 2046 seviyesinde gerçekleşti. BIST’te gün içi dalgalanmaya rağmen yukarı eğilim korunuyor. Geçiş bölgesi olarak değerlendirdiğimiz 2030-2080 bandında kapanış görmeye devam ediyoruz. BIST’te saatlik ve günlük periyotta takip ettiğimiz tüm ortalamalar üzerindeki hareket geçerli durumdayken, 5 haftalık ortalama üzerindeki hareketin de geçerliliğini koruması olumlu teknik görünümün devamında etkili. Endekste 2055/80 bandını ara direnç bölgesi olarak değerlendiriyoruz. 2080 seviyesi üzerinde yukarı hareketin hız kazanabileceğini ve 2180-2280 bandının gündeme gelebileceğini belirtmeye devam ediyoruz. BIST’te kısa periyotta yeni bir zayıflamadan bahsedebilmek için ise 2025-1980 yakın destek olmakla birlikte 1935 seviyesi altına geri inilmesi gerektiğini belirtebiliriz. Endekste 2025-2000-1980-1950/35 destek, 2055/70- 2080-2100 direnç olarak belirtilebilir.

Şirket Haberleri Devamı

●Sabancı Holding dün 900 bin hisseyi 14,70 – 15,04 TL aralığından geri aldı. Geri alınan hisselerin toplamı, sermayenin %0.5759’unu temsil eden 11,75 milyon'a ulaştı.

● Anadolu Efes 4Ç21 satış hacimlerini açıkladı; hafif pozitif: Bira Grubu operasyonlarında 4Ç21’de yıllık bazda %6 büyüme görülürken, 2021 yılı satış hacim büyümesi %4,7 gerçekleşti. Açıklanan yıllık veriler Şirket’in düşük tek haneli büyüme öngörüsünün üzerinde gerçekleşti. Ancak 9A21’de yıllık bazda %4,3 büyüme gerçekleştiğini dolayısıyla Şirket’in öngörülerinin oldukça muhafazakar olduğunu hatırlatırız. Bununla birlikte görece küçük bir çeyrek olan 4Ç21 hacimlerinin bizim beklentimizin de hafif üzerinde olduğunu belirtmek isteriz. Diğer taraftan dün 4Ç21 hacim verileri ile birlikte 2022 öngörülerini de açıklayan iştiraki Coca-Cola İçecek’in aksine, Anadolu Efes muhtemelen önümüzdeki döneme ilişkin belirsizlikler nedeni ile 2022 öngörülerini henüz paylaşmadı. Uluslararası Bira Operasyonları’nın konsolide satış hacmi son çeyrekte de güçlü performans sergileyerek yıllık bazda %5,4 oranında artışla 7,5mhl seviyesine ulaşırken yılının tamamında yıllık bazda %4,6 oranında artış göstererek 33mhl seviyesinde gerçekleşti. Türkiye bira satış hacmi 4Ç21’de yıllık bazda %10,1 oranında büyüyerek 1,2mhl seviyesine ulaştı. Geçen sene aynı dönem pandemi nedeni ile kısıtlayıcı tedbirler ve yasaklardan dolayı zayıf bir baz etkisi söz konusuydu. Şirket yönetimi Türkiye’de 2022 yılı hacimleri için kritik önem taşıyacak olan ekonomik oynaklık ve yüksek enflasyon ortamının özellikle son ayda hacimleri olumsuz etkilemeye başladığını belirtti. Türkiye bira operasyonlarının satış hacmi Beyaz Rusya, Çin ve Orta Doğu ve Kuzey Afrika bölgelerine yapılan ihracat hacimlerindeki çift haneli büyümenin de katkısıyla, yıllık bazda %5,2 oranında artışla 4,9mhl seviyesine ulaştı.

● Bankacılık Sektörü: Basında yer alan haberlere göre kurumlar vergisi mükellefleri 31 Aralık tarihli bilançolarında yer alan yabancı para ve altın mevduat tutarlarını üç ay vadeli kur korumalı TL mevduat hesabına dönüştürebilecek. Hazine ve Maliye Bakanlığının hazırladığı taslak kapsamında kur korumalı mevduat hesaplarında oluşacak kur farkı kazançları kurumlar vergisinden istisna olacak. Basına yansıyan taslak bilgiye göre Türk lirasına dönüştürme işlemi 17 Şubat’a kadar yapılırsa şirketler 2021 yılı son geçici vergi dönemi için de bu istisnadan faydalanabilecek.