GÜNLÜK BÜLTEN - 12.09.2022
Veri yoğun bir haftaya başlıyoruz
● Yurt içinde bugün Temmuz cari denge verisi açıklanacak
● Ayrıca işsizlik oranı verisi yayımlanacak
● Hazine tahvil ihaleleri düzenleyecek ABD hisse senedi piyasalarında, Fed Başkanı Powell’ın şahin duruşunu koruyan konuşmasına rağmen görülen alımlar sonucunda endeksler 3 haftalık düşüş trendine son verdi. S&P500 ve Nasdaq Bileşik endeksleri Cuma gününün %1,5 ve %2,1 yükselişle tamamladılar. Euro Bölgesi (EB) hisse senedi endekslerinde, ECB’nin 75 bps faiz artırım kararına rağmen Çin’deki Tüfe ve Üfe verilerinde yıllık artışların sırasıyla %2,5 ve %2,3’e gerilemesinin ardından son bir ayda ilk defa haftalık bazda pozitif kapanışlar görüldü; endeksler günü %1,0 ila %1,9 değişimle tamamladı. ABD’de Fed’in şahin duruşunu koruyacağına ilişkin görüşlerin Başkan ve para politikası üyelerinin konuşmaları sonrası artmasıyla, 2 yıllık tahvil getirisi %3,56’ya yükseldi. 10 yıllık tahvil getirisi ise %3,31 ile yatay bir seyir gösterdi. 10 yıllık ve 2 yıllık tahvil getirileri arasındaki fark -19bps’den -25bps’e yükseldi. Hafta içinde son 6 ayın en düşük seviyelerini gören Brent petrolün aktif vadeli kontrat fiyatı buradan gelen alımlarla toparlanarak haftayı %4,1 artışla 92,8$/bbl’den kapattı. DXY’nin hafif ekside seyretmesi ve ABD 10 yıllıklarda görülen yatay seyir sonrası altının ons fiyatı haftayı 1.717$/ons’tan sonlandırdı. DXY’de yaşanan düşüş sonrası S&P GSCI Sanayi Metalleri Endeksi haftalık bazda %2,2 yükselerek geçen haftaki %7,3’lük düşüşün bir kısmını geri topladı.
● Brezilya’da enflasyon Ağustos’ta tek haneli seviyelere geriledi. Yıllık enflasyon Temmuz’da %10,07 iken Ağustos’ta %8,73 seviyesinde gerçekleşti. Bununla birlikte ülkede enflasyon, Brezilya Merkez Bankası’nın 2022 yılı için enflasyon hedefi olan %3,5 (bant aralığı %2- %5) üzerinde. Rusya'da da yıllık enflasyon Ağustos’ta %15,1'den %14,3'e geriledi. Rusya Merkez Bankası yıllık enflasyon oranının 2022’de %12 ila %15 seviyesinde gerçekleşmesini bekliyor. İngiltere Merkez Bankası (BoE) Kraliçe Elizabeth'in vefatının ardından para politikası toplantısını 15 Eylül’den 22 Eylül'e ertelendiğini açıkladı.
● Yurt dışında bu haftanın en önemli verisi, yarın açıklanacak olan ABD enflasyonu olacak. Enflasyondaki düşüş eğilimini sürmesi ve Ağustos’ta yıllık %8,1 olması bekleniyor.
● Yurt içinde bugün Temmuz cari denge ve işsizlik oranı verileri açıklanacak. Cari denge Haziran’da 3,46 milyar $ açık vermiş idi. Temmuz’da dış açık, enerji fiyatlarındaki yüksek seyir, euro/dolar paritesindeki düşüşün etkisiyle yüksek gerçekleşti ve dış denge 10,6 milyar $ açık verdi. İhracat yıllık %13,4, ithalat ise %41 arttı. Buna karşın seyahat gelirlerindeki olumlu seyir devam etti. Cari dengenin Temmuz’da 3,70 milyar $ açık vermesi bekleniyor. İşsizlik oranı mevsimsellikten arındırılmış olarak Haziran’da %10,3 ile Nisan 2018’den bu yana en düşük seviyeye gerilemiş idi. İşgücü aylık 182 bin, istihdam 46 bin azalış gösterdi. Bunun neticesinde işsiz sayısı ise 136 bin azaldı.
● Hazine bugün 10 yıl vadeli sabit kuponlu tahvil ihalesi, yarın 2 yıl vadeli sabit kuponlu tahvil ihalesi ile 5 yıl vadeli kira sertifikasının doğrudan satışını gerçekleştirecek. Yurt içi piyasalarda $/TL bu sabah 18,24 seviyelerinde. Tahvil piyasasında; 2 yıllık getiriler Cuma gününü 32 baz puan yükselişle %13,81’den tamamladı.
Piyasa ve Teknik Görünüm
● BIST-100 Cuma gününü %2,4 yükseldi ve yeni rekorla kapattı. Bankacılık hisselerinin ortalama getirisi yılbaşına göre %186 oldu. Sert yükselişe rağmen henüz piyasada güçlü bir düzeltme sinyali bulunmuyor. BIST’in yeni haftaya da yükseliş eğilimini koruyarak başlama çabasında olacağını düşünüyoruz.
● Teknik Yorum: BIST100 haftanın son işlem gününde gün başındaki yükselişin ardından yataydaydı. Kapanış 3521 seviyesinde gerçekleşti. Endekste yükseliş trendi gücünü koruyor. Geri çekilmeler gün içi düzeltme boyutunda kalırken günlük ve haftalık grafiklerde ortalamalarda yukarı eğilim belirgin durumda. Dolayısıyla endeks için iyimserlik ve olumlu teknik görünüm belirtmeye devam ediyoruz. Endekste geçiş bölgesi ve ara direnç olarak değerlendirdiğimiz 3400-3500 bölgesi üzerindeki kapanışın iyimserliği desteklediğini belirtebiliriz. Dolayısıyla bu bant üzerinde, daha önce de belirttiğimiz gibi yeni bir hareket gelişebileceğini ve ilk aşamada 3600-3650 bandına yönelme sağlanabileceğini düşünmeye devam ediyoruz. 4000-4100 bandı endekste ikinci aşama hareket bölgesi olarak düşünülebilir. Diğer taraftan 3430- 3380 bandını saatlik periyot için destek, 3300 seviyesi altını ise belirgin zayıflama bölgesi olarak değerlendiriyoruz. Olası geri çekilmelerde bu bölge üzerindeki hareketin korunması iyimserliğin devamına yönelik olumlu sinyal olarak değerlendirilebilir. BIST100’de 3480/60-3430-3400-3380/50 destek, 3550/80- 3600/20-3650/80 direnç.
Şirket Haberleri Devamı
● Bankacılık Sektörü: Basında yer alan haberlere göre hükümetin yeni kredi garanti fonunun büyüklüğü 50 milyar TL düzeyinde olacak. Paketten, ihracatçı ve imalatçı KOBİ’ler öncelikli olarak yararlanacak. Kredibilitesi yüksek ve krediye erişimi kolay A grubu şirketler KGF kapsamına alınmayacak. Özkaynakları ile idare eden, işletme ve yatırım sermayesine ihtiyaç duyan B grubu firmalar paketin 35 milyar TL’lik ve teminat engeline takılan buna karşın üretimi ve istihdamı devam eden C grubu şirketler de KGF’nin 15 milyar TL’lik kısmından faydalanabilecek. Ağustos ayı itibarıyla KGF'nin kefalet hacmi 582,8 milyar TL ve kullandırılan kredi tutarı ise 689,6 milyar TL düzeyinde bulunuyor.
