Günlük Bülten 13 Eylül 2023

 

Piyasalarda bugün ABD enflasyon verisi takip edilecek

 

● ABD’de TÜFE’nin yıllık %3,6 artış kaydetmesi bekleniyor

 

● Yurt içinde perakende satış hacmi temmuzda yıllık %31,0 arttı

 

● Almanya’da ZEW beklenti endeksi eylülde -11,4 olarak gerçekleşti ABD hisse senedi piyasaları, bugünkü TÜFE verisi öncesinde NFIB küçük ölçekli işletmeler anketi gerçekleşmelerinin piyasa beklentilerinin altında kalması, gelecek 6 aya ilişkin görünümün bozulması ve enflasyonun en büyük sorunların başında gelmeye devam etmesinin etkisiyle satıcılı bir gün geçirdi. S&P500 ve Nasdaq Bileşik endeksleri dün günü sırasıyla %0,6 ve %1,0’lık kayıplarla tamamladı. Euro Bölgesi (EB) hisse senedi endeksleri, Almanya’da piyasa beklentisi ve önceki ayın üzerinde seyreden ZEW beklenti endeksinin bölge geneli için önceki aya göre düşüş göstermesine rağmen günü genel olarak - %0,5 ilâ +%0,4 değişimlerle sonlandırdı. ABD tahvil piyasası 3 ve 10 yıllık tahvil ihalelerinde 2007’den beri en yüksek fiyatlamanın gerçekleşmesinin ardından seans sonuna doğru bir miktar alış gördü. 2 yıllık tahvil getirisi %5,02’ye yükselirken, 10 yıllık tahvil getirisi ise %4,28’e geriledi. 10 yıllık ve 2 yıllık tahvil getirisi farkı -70bps’ten -74bps’e geldi. Dolar endeksi dün %0,1 arttı: 104,7. Brent petrol aktif vadeli kontratı API’nin haftalık petrol stoklarındaki 1,17mn varillik artış olduğunu belirten raporuna rağmen %1,6 artışla günü 92,1$/bbl’den noktaladı. Altının ons fiyatı DXY’deki artış ve bugünkü TÜFE verisi öncesi %0,4 gerileyerek günü 3 haftanın en düşük seviyesinden (1914$/ons’tan) bitirdi. Bakır vadeli kontrat fiyatı DXY’deki güçlenme sonrası %0,4 düşüşle günü 379,2$/lb’den kapattı. New York Borsası’nda işlem gören doğal gaz vadeli kontrat fiyatları ortalama gaz üretiminde gözlenen düşüşün etkisiyle %5,2 artışla 2,74$/MMBtu’dan işlem gördü.

 

● Almanya’da yatırımcı güvenini gösteren ZEW beklenti endeksi hafif iyileşme göstermekle birlikte negatif bölgede kalmaya devam etti; endeks ağustosta -12,3 iken eylülde -11,4 olarak gerçekleşti. Mevcut durum beklenti endeksinde ise bozulma devam etti ve ağustosta -71,3 iken eylülde -79,4 oldu;son 3 yılın en düşük değeri.

 

● ABD’de NFIB Küçük İşletme İyimserlik Endeksi ağustosta aylık 0,6 puan düşüşle 91,3 seviyesinde gerçekleşti. Endeks son 20 aydır uzun dönem ortalaması olan 98'in altında kalmaya devam ediyor. ABD’de bugün ağustos ayı tüketici enflasyonu (TÜFE) verisi açıklanacak. TÜFE temmuzda aylık bazda %0,2 artarken, yıllık artış %3,2 seviyesinde gerçekleşmişti. TÜFE’nin ağustosta aylık %0,6 artması ve yıllık artışın %3,6 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor.

 

● Japonya’da üretici fiyat enflasyonu ağustosta aylık %0,3 artarken, yıllık artış ise %3,2 ile Mart 2021’den bu yana en düşük seviyede gerçekleşti. ÜFE’de son sekiz aydır yavaşlama görülüyor. Euro Bölgesi’nde ise bugün temmuz sanayi üretimi verisi açıklanacak. Haziranda mevsimsellikten arındırılmış olarak aylık bazda %0,5 artış kaydetmişti. İmalat sanayi PMI endeksi verileri sanayi üretiminde zayıf seyre işaret ediyor. Piyasa beklentisi sanayi üretiminin temmuzda aylık %0,9 azalış göstereceği yönünde.

 

● Yurt içinde perakende satış hacmi temmuzda bir önceki yılın aynı ayına göre %31,0, aylık bazda ise %2,7 arttı. Gıda, içecek ve tütün satışları aylık bazda %2,4 azalırken, gıda dışı satışlar (otomotiv yakıtı hariç) %5,9 arttı. Otomotiv yakıtı satışları ise %1,0 azaldı.

 

● Hazine dün gerçekleştirdiği ihalelerde ROT dahil toplam 47,2 milyar TL borçlandı. 5 yıl vadeli sabit kuponlu tahvil ihalesinde ortalama yıllık bileşik faiz %28,09 seviyesinde gerçekleşti. Hazine bu hafta gerçekleştirmiş olduğu ihalelerde toplam 48,2 milyar TL borçlanmış oldu. Yurt içi piyasalarda $/TL bu sabah 26,91 seviyelerinde.

 

Piyasa ve Teknik Görünüm 

 

● BIST-100 bankalarda süren satış baskısı nedeniyle dün yatay bir seyir gösterdi. Banka endeksi dün günü %2’ye yakın kayıpla tamamlarken, hisselerde hafta başından bu yana kayıplar ortalamada %7’yi buldu. Dünkü satışların ardından banka endeksi tepki alımı beklentilerinin olduğu 21 günlük hareketli ortalamasının altına geldi. Dün endekse dahil hisselerin yaklaşık yarısı günü ekside kapatırken, endeks üzerinde belirgin ağırlığa sahip bazı hisselere gelen alımlar endeksi kritik 8.100 seviyesinin üzerinde tuttu.

 

● Teknik Yorum:

 

             BIST100 dün gün içerisinde 8300 direncine yakın bölgenin test edilmesi sonrasında geri çekilme yaşadı. Kapanış 8160 seviyesinde gerçekleşti. BIST’te yükseliş trendi geçerli olmakla birlikte 5 günlük ortalama altındaki seyir de devam ediyor. Yaşanan geri çekilme bu aşamada halen sınırlı düzeltme olarak değerlendirilebilir. BIST’te geçiş bölgesi olarak da değerlendirdiğimiz 8150-8100 bandı yakın destek, 8000 altı ise kısa periyot için zayıflama bölgesi olarak değerlendirilebilir. Bu bölge üzerindeki hareketin korunması yükseliş yönlü beklentinin geçerli olduğuna işaret olarak düşünülebilir. Bu aşamada bu bant üzerindeki hareketin devamına da bağlı olarak olumlu teknik görünümün geçerli olduğunu belirtebiliriz. 8000 seviyesi altına yaşanacak sarkma durumunda ancak bir miktar daha zayıflamayla 7900-7800 desteği gündeme gelebilecektir. Bu bölgeyi nispeten kuvvetli destek bölgesi olarak değerlendiriyoruz.

 

Şirket Haberleri

 

● Pegasus,

 

          Endeks Üzerinde Getiri, Hedef Fiyat: 1175,00TL), Aylık Eğilimler: Toplam yolcu sayısı yıllık %13 arttı. Ağustos ayında toplam yolcu sayısı yıllık %13 artarak 2019 yılının aynı döneminin %110’u olan 3,4mn seviyesinde gerçekleşti. Yurt içi yolcu sayısı yıllık %7 artarak 2019 yılının aynı döneminin %86’sı olan 1,2mn yolcu seviyesinde gerçekleşti. Uluslararası yolcu sayısı yıllık %18 artarak 2019 yılının %132’si olan 2,1mn yolcu seviyesinde gerçekleşti. Toplam yolcu sayısı bir önceki ay 2019 yılının ayın döneminin %110’u seviyesindeydi. Toplam yolcu sayısı eğilimi aylık bazda yatay seyretmiştir. Ağustos 2023’de, toplam AKK yıllık %18 artarak, 2019 yılının %137’si olan 6,0mlyr seviyesine yükseldi. Bir önceki ayda toplam AKK 2019 yılının %140’ı seviyesindeydi. Toplam AKK eğilimi aylık yavaşlamıştır. Ağustos ayında toplam doluluk oranı, ağırlıklı olarak uluslararası faaliyetlerin olumsuz etkisiyle, yıllık 172 baz puan daralarak %88 oldu. Ağustos 2023’de toplam doluluk oranı Ağustos 2019’a göre -397 baz puan düştü. Temmuz 2023’de toplam doluluk oranı Temmuz 2019’a göre -478 baz puan düşmüştü. Özetle, doluluk oranları eğiliminin aylık bazda iyileştiğini izlemekteyiz.