GÜNLÜK BÜLTEN - 13.01.2023
Yurt içinde bugün Piyasa Katılımcıları Anketi yayımlanacak
● ABD’de enflasyon beklentilere paralel gerçekleşti; yıllık %6,5
● Çin’de ihracat son üç aydır daralıyor
● Yurt içi piyasalarda $/TL bu sabah 18,78 seviyelerinde ABD hisse senedi piyasalarında, hem manşet hem de çekirdek TÜFE verisinin beklentilerle uyumlu hareketi yatırımcıların risk iştahını destekledi. S&P500 ile Nasdaq Bileşik endeksleri günü sırasıyla %0,3 ve %0,6 artışla kapattı. Euro Bölgesi (EB) hisse senedi endekslerinde ABD TÜFE verisinin yanı sıra ECB’nin ekonomik bülteninde 2023 yılında ortalama manşet enflasyonu yıllık %6,3 ve çekirdek enflasyonu %4,2 beklemesi ile 4Ç22 ve 1Ç23’te görülmesi öngörülen resesyonun kısa süreli ve sığ olacağı söylemi piyasaları destekledi. Endekslerdeki günlük kazançlar %0,4 ilâ %1,2 arasındaydı. ABD tahvil piyasasında TÜFE verisi sonrası alımlar hakimdi: 2 yıllık tahvil getirisi %4,14’e, 10 yıllıklar %3,44’e geriledi. Dolar endeksi ise günü %0,9 değer kaybederek 102,2 seviyesinde tamamladı. Brent petrol aktif vadeli kontrat fiyatı ABD ekonomisine yönelik olumlu seyir ve Çin’deki açılmayla birlikte günü %1,6 artışla 84,0$/bbl’den sonlandırdı. Altının ons fiyatı DXY ve tahvil getirilerinde görülen düşüşün de desteklemesiyle Nisan 2022 sonundan beri en yüksek seviyesine yükseldi ve günü 1897$/ons’tan tamamladı.
● Çin’de dış ticaret fazlası, kasım ayındaki 69,84 milyar $’dan, aralıkta 78,01 milyar $’a yükseldi. İthalat ve ihracat üst üste üçüncü ayda da azaldı. Dolar bazında yıllık daralma ithalatta %7,5, ihracatta %9,9 oldu. Küresel ekonomideki yavaşlama kaynaklı ihracatta zayıf seyrin sürmesi bekleniyor.
● ABD’de enflasyonda düşüş eğilimi devam ediyor. Aralıkta tüketici enflasyonu piyasa beklentilerine paralel aylık %0,1 azalırken, yıllık artış ekim 2021'den bu yana en düşük seviye olan %6,5’e geriledi. Gıda ve enerji hariç çekirdek enflasyon ise aylık %0,3 arttı. Enerji fiyatlarındaki düşüş devam etti; fiyatlar kasımdaki aylık %1,6'lık düşüşün ardından aralık ayında %4,5 geriledi. Çekirdek TÜFE de yıllık %5,7 artarken, aralık 2021'den bu yana en düşük seviyede gerçekleşti. Çekirdek TÜFE'nin yaklaşık %40'ını oluşturan barınma fiyatlarındaki artış ise sürüyor; kasım: %0,6 -> aralık: %0,8.
● ABD’de haftalık işsizlik maaşı başvuruları ise 7 Ocak ile biten haftada bin kişi azalarak 205 bine geriledi. Devam eden başvurular da geriledi ve 31 Aralık ile sona eren haftada 1,63 milyon olarak gerçekleşti.
● Avrupa Merkez Bankası (ECB), Kasım 2022 Tüketici Beklentileri Anketi’ne göre; Euro Bölgesi’nde tüketicilerin enflasyon beklentileri düştü. Ortalama enflasyon beklentisi gelecek 12 ay için %5,4'ten %5'e, gelecek 3 yıl için ise %3'ten %2,9'a geriledi. Tüketicilerin gelecek 12 aya ilişkin ekonomik büyüme beklentisi ise ekimde %-2,6 iken kasımda %-2 oldu.
● Yurt içinde bugün ocak ayı Piyasa Katılımcıları Anketi yayınlanacak. Aralık ayı anketinde enflasyon beklentileri gerilemişti. 12 ay sonrası enflasyon beklentisi %37,47’den %34,92’ye, 24 ay sonrası enflasyon beklentisi %20,76’dan %20,56’ya, 5 yıl sonrası enflasyon beklentisi ise %9,49’dan %9,11’e inmişti.
● Yurt içi piyasalarda $/TL bu sabah 18,78 seviyelerinde. Tahvil piyasasında 10 yıllık getiriler dün günü 32 baz puan artışla %9,83 seviyesinden tamamladı.
Piyasa ve Teknik Görünüm
● Borsa dün güne pay senedi repo piyasası işlemlerinde sınırlamanın Ocak sonundan Nisan sonuna alınması ile alıcılı başladı. BIST-100 önce %4 artış gösterdi; ancak sonrasında %2,5 eksiye döndü ve günü %5 artıda tamamladı. Endekste kısa vadeli dip seviyesinin görüldüğünü söylemek için henüz erken. Oynaklık devam ediyor ve bu durum BIST’in eğilimini tahmin etmeyi güçleştiriyor. 2023 kârlarının ivme kaybedeceği beklentisi, jeopolitik gelişmeler, mevduat faizlerinin artışı, borsaya yeni girişlerin azalacağı beklentisi gibi faktörlere bağlı olarak gün içi dalgalanmaların devam edebileceğini düşünüyoruz. ABD verisi sonrası endekslerde sınırlı tepki olsa da yukarı yönlü eğilimin desteklendiğini gördük. BIST’de dalgalı seyrin devam etmesini bekliyoruz. Endeksin bugün güne yatay açılış ile başlama ihtimalini güçlü olarak değerlendiriyoruz.
● Teknik Yorum: BIST100 dün gün içerisindeki geri çekilmeyle test ettiği 4600 seviyesinden tepki yaşadı. Kapanış 4971 seviyesinde gerçekleşti. BIST’te hızlı geri çekilme sonrası nispeten belirgin olarak değerlendirebileceğimiz tepki hareketi 4600 civarında yaşanmış durumda. Yaşanan hareketi bu aşamada sınırlı-olağan tepki olarak değerlendiriyoruz. Endekste kısa periyotta olumlu teknik görünüme geri dönüş ve yukarı hareketin yeniden güç kazanabilmesi için saatlik periyotta takip ettiğimiz 4980-5200 direnci üzerinde kapanış gerektiğini düşünüyoruz. Bu durumda ancak kısa vadeli ortalamalar üzerine geri dönüş sağlanmış olacak ve yukarı hareket bir miktar güç kazanabilecektir. Dolayısıyla 5200- 4600 bandı içerisindeki hareket konsolidasyon süreci olarak değerlendirilebilir. Bandından dışına çıkılmasıyla çıkılan yönde daha belirgin bir eğilim görülebilecektir.
Şirket Haberleri Devamı
● Bankacılık Sektörü:
TCMB haftalık bülten verilerine göre, yerleşiklerin bankalardaki döviz mevduatı 6 Ocak haftasında 2,7 milyar dolar artarak 194,7 milyar dolar oldu. Parite etkisi ile birlikte döviz mevduatındaki artış haftalık 3,2 milyar dolar oldu. 2022’nin son iki ayında döviz mevduat yaklaşık 28 milyar dolar gerilemişti. Aynı hafta içerisinde KKM kapsamındaki mevduatın döviz karşılığı da 2,6 milyar dolar gerileyerek 73,2 milyar dolar oldu. Böylece KKM son iki haftada 5,4 milyar dolar gerilemiş oldu. Toplam TL mevduat ise haftalık bazda %1,4 (67,0 milyar TL) azalarak 4,7 trilyon TL oldu. Sektörde TL mevduatın oranı %53,2’ye geriledi. Aynı dönemde TL krediler %0,5 arttı; YP krediler (dolar bazında) %0,9 azaldı. Kredilerdeki artışın KOBİ ve ihtiyaç kredileri ağırlıklı olduğu görülüyor. TCMB verilerine göre 1 ay üzeri vadeli TL mevduat faizi haftalık bazda 15 baz puan düşerek %24,0 oldu; TL ticari kredi faizi de 40 baz puan gerileyerek %13,1’e geldi. Konut kredisi faizi 10 baz puan artarak %20,1 ve ihtiyaç kredisi faizi 40 baz puan artarak %29,8 oldu.
● Kimpur (KMPUR) ;
yurt içinde yerleşik bir şirket ile ayakkabı-terlik sektörüyle ilişkili ürünlerle ilgili 300 milyon TL’lik bir satış bağlantısı yaptığını açıkladı (Olumlu). Bu satışla ilgili sevkiyatın tamamının 2023’te gerçekleşmesi planlanıyor. Kimpur’un toplam satış gelirleri 2021’de 2.173 milyon TL, 9A22’de ise 3.365 milyon TL seviyesindeydi.
● Pegasus (PGSUS TI) ;
Aylık Eğilimler: Toplam yolcu sayısı yıllık %31 arttı. Aralık ayında toplam yolcu sayısı yıllık %31 artarak 2019 yılının aynı döneminin %90’ı olan 2,2mn seviyesinde gerçekleşti. Yurt içi yolcu sayısı yıllık %8 artarak 2019 yılının aynı döneminin %63’ü olan 0,9mn yolcu seviyesinde gerçekleşti. Uluslararası yolcu sayısı yıllık %50 artarak 2019 yılının %123’ü olan 1,4mn yolcu seviyesinde gerçekleşti. Toplam yolcu Kasım 2022’de 2019 yılının ayın döneminin %90’ı seviyesindeydi. Aralık ayında toplam yolcu sayısı eğilimi aylık bazda yatay seyretmiştir. Aralık 2022’de, toplam AKK yıllık %32 artarak, 2019 yılının %114’ü olan 4,0mlyr seviyesine yükseldi. Kasım 2022’de toplam AKK 2019 yılının %109’u seviyesindeydi. Aralık 2022’de kapasite eğiliminin aylık bazda iyileştiğini izlemekteyiz. Aralık ayında toplam doluluk oranı, yurt içi ve uluslararası faaliyetlerin olumlu katkılarıyla, yıllık 742 baz puan artarak %84 oldu. Aralık 2022’de toplam doluluk oranı Aralık 2019’a göre -401 baz puan düştü. Kasım 2022’de toplam doluluk oranı Kasım 2019’a göre -125 baz puan düşmüştü. Özetle, Aralık 2022’de doluluk oranları eğiliminin aylık gerilediğini izlemekteyiz. Söz konusu haberi “Nötr” olarak yorumluyoruz.
