GÜNLÜK BÜLTEN - 14.10.2022

Yurt içinde piyasa katılımcıları anketi yayımlanacak

● Ayrıca Eylül konut satışları verisi açıklanacak

● ABD’de enflasyon beklentilerin üzerinde; yıllık %8,2

● Hisse senedi piyasalarında dipten alımlar öne çıktı ABD hisse senedi piyasaları, dün Tüfe verisinin etkisiyle yaşadığı kayıpların tamamını kapatarak günü pozitif bölgede tamamlamayı başardı. Tüfe verisi sonrası açılışta önceki gün kapanışa göre %4,1 aşağıda başlayan ve kayıpları %4,8’e kadar yükselen (yaklaşık son 2 yılın en düşük seviyesi) S&P500 ve benzer seyreden Nasdaq Bileşik endeksleri günü dipten gelen alımlarla sırasıyla %2,6 ve %2,2 yükselişle sonlandırdı. Euro Bölgesi (EB) hisse senedi endeksleri, ABD enflasyon verisinin yarattığı olumsuz etkiyi dipten gelen alımlarla karşılayarak günü %0,3 ilâ %1,6 arasında kazançlarla kapattı. ABD tahvil piyasalarında dünkü alımlarda veri sonrası Fed’in politika faizini 75bps artırma olasılığının yükselmesi etkili oldu: Kısa vadeli tahvil ve bono getirilerinde yükseliş uzun vadeye göre daha fazla olurken, 2 yıllık tahvil getirileri %4,46 ile 2007 Ağustos’tan bu yana en yüksek seviyeye geldi. 10 yıllıklar %3,94’e yükseldi. Dünkü hareketler sonrası 10 ve 2 yıllık tahvil getiri farkı -39bps’ten -52bps’e yükseldi. Dolar endeksi (DXY) dün 4 Ekim’den beri ilk kez günlük %0,8 gerileyerek 112,4 oldu. Brent petrol aktif vadeli kontrat fiyatları 3 günlük gerilemenin ardından dün %2,3 yükseldi: 94,6$/bbl. Altının ons fiyatı tahvil getirilerindeki yükseliş sonrası günü %0,4 düşüşle 1.666$/ons’tan sonlandırdı.

● ABD’de ÜFE’nin ardından tüketici enflasyonu da piyasa beklentilerinin üzerinde gerçekleşti. TÜFE aylık %0,4 artarken, yıllık artış %8,2 oldu. Aylık bazda enerji fiyatları %2,1 düşüş gösterdi. Aylık Tüfe artışında barınma, gıda ve sağlık hizmetlerinin en yüksek etkiye sahip olduğu görüldü. Gıda ve enerji hariç çekirdek enflasyon ise yıllık bazda %6,6 ile Ağustos 1982’den beri en yüksek seviyesine ulaştı.

● ABD'de haftalık işsizlik maaşı başvuruları ise 8 Ekim ile biten haftada önceki haftaya göre 9 bin kişi artarak 228 bin olarak gerçekleşti. Devam eden işsizlik başvuruları ise 1 Ekim ile biten haftada 3 bin kişi artarak 1,37 milyon seviyesine yükseldi. ABD’de bugün perakende satışlar ve Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi verileri açıklanacak.

● Çin’de tüketici enflasyonu Eylül’de özellikle gıda fiyatlarındaki yükselişin etkisiyle yıllık %2,8 arttı; son iki yılın en yüksek seviyesi. Üretici fiyat enflasyonu yıllık artışı ise Ağustos’taki %2,3’ten Eylül’de %0,9’a geriledi.

● Yurt içinde bugün Eylül konut satışları verisi ile Ekim piyasa katılımcıları anketi açıklanacak. Konut satışları son iki aydır azalış gösteriyor; Ağustos’ta yıllık %12,7 azalırken, Ocak-Ağustos döneminde ise yıllık %17,7 arttı. TCMB Eylül Piyasa Katılımcıları Anketi’nde; yıl sonu enflasyon beklentisi %67,73’e, 12 ay sonrası enflasyon beklentisi %36,74’e, 24 ay sonrası enflasyon beklentisi ise %20,63’e gerilemişti. Yıl sonu büyüme beklentisi %3,69’dan %4,77’ye; 2022 için cari açık beklentisi ise 39,31 milyar $’dan 45,89 milyar $’a yükselmişti.

Piyasa ve Teknik Görünüm

● Dün ABD’de TÜFE verisi sonrası endekslerde %4’e yakın satış görüldü. Ancak endeksler sonrasında gelen sert alışlar ile dip seviyeden %5 yükselerek günü yaklaşık %1 puan artı ile kapattı. Uzun süredir devam eden satışlarda, oldukça yüksek negatif pozisyonlanmanın ve bir noktada da kısa pozisyonların kapanmasının etkisi olmuş olabileceğini düşünüyoruz. Güçlü kapanışlar sonrası bugün yurtiçi piyasada da pozitif bir açılış bekliyoruz, sonrasında 3. çeyrek bilançoları ışığında sektör ve şirket spesifik ayrışmaların devamını öngörüyoruz.

● Teknik Yorum: BIST100 dün gün içi dalgalanmaya rağmen yukarı yönlü hareketteydi. Kapanış 3553 seviyesinde gerçekleşti. Endekste sınırlı zayıflama eğilimi sonrasında destek bölgesi üzerinden tepki yaşanıyor. BIST’te 3450-3400 bandını yakın destek bölgesi olarak değerlendirmeye devam ediyoruz. Üzerindeki hareketin korunmasını yükseliş yönlü beklentinin devamına işaret olarak görüyoruz. Bununla birlikte bandın altına yaşanacak sarkmanın kısa periyottaki satış baskısını bir miktar daha güçlendirebileceğini belirtebiliriz. Bu aşamada destek bölgesi üzerindeki harekete de bağlı olarak 3650-3715 bandının gündemde olduğunu düşünmeye devam ediyoruz. BIST100’de 3520-3500-3480/20-3400 destek, 3580-3600/20-3650-3680-3700/15 direnç.

Şirket Haberleri Devamı

● Koza Altın, İngiltere merkezli iştiraki Koza Ltd'nin Akın İpek ile olan temyizin şirket lehine sonuçlandığını duyurdu. Londra'daki Yüksek Mahkeme, 2014 yılında kurulan ve ana ortağı Koza Altın tarafından sağlanan 60mn sterlin ile sermayelendirilen Koza Ltd'nin, mütevelli heyeti ve yönetim kurulu üyelerinin atamalarına Türk hukuk düzeninin karar vermesi gerektiğine karar verdi. Koza Ltd'nin, Kozal Altın’ın bilançosundaki cari değeri (finansal yatırımlar altında raporlanıyor) 219mn TL. Diğer yandan bu değer Koza Ltd’den istenilen finansal bilgilerin sağlanamaması nedeniyle 2015 yılından bu yana yeniden değerlemeye tabi olmadı. Eğer 60mn sterlinlik ilk öz sermaye korunduysa, mevcut değer çok daha yüksek olmalıdır. Potansiyel Olumlu.