Günlük Bülten 15 Eylül 2023
Yurt içinde bugün bütçe dengesi ve Piyasa Katılımcıları Anketi yayınlanacak
● Ayrıca kısa vadeli dış borç stoku ve konut satışları açıklanacak
● ECB kısa vadeli faiz oranlarını beklentilerin aksine 25 bps artırdı
● ABD’de üretici fiyat enflasyonu ağustosta yıllık %1,6 arttı ABD hisse senedi piyasaları, perakende satışların beklentilerin üzerinde ancak önceki ayın altında artması ve haftalık işsizlik maaşı başvurularının önceki haftaya göre az da olsa yükselmesi sonrası yumuşak iniş senaryosunun gerçekleşebileceği beklentisiyle günü alıcılı bitirdi. S&P500 ve Nasdaq Bileşik endeksleri dün günü sırasıyla %0,84 ve %0,81’lik kazanımlarla sonlandırdı. Euro Bölgesi (EB) hisse senedi endeksleri, ECB’nin politika faizini piyasa beklentilerinin aksine 25bps artırmasının etkisiyle gelen satışların ardından karar metninde ve Başkan Lagarde’ın basın toplantısında güvercin tona yaklaşan açıklamaları sonrası günü %1 ilâ %2 getirilerle noktaladı. ABD tahvil piyasası yumuşak iniş senaryolarının ağırlık kazanmaya başladığı günde ağustos ÜFE verisinin piyasa beklentilerinin üzerinde artması sonrası Fed’in politika faizini daha uzun süre yüksek seviyelerde tutabileceği yönündeki beklentilerle satıcılı seyretti. 2 yıllık tahvil getirisi %5,01’e, 10 yıllık tahvil getirisi ise %4,29’a yükseldi. Dolar endeksi dün özellikle ECB kararı sonrası güçlendi; günlük %0,6 artışla mart başından beri en yüksek seviyede: 105,4. Brent petrol aktif vadeli kontratı Çin Merkez Bankası’nın (PBoC) zorunlu karşılıkları 25bps düşürerek %10,5’e çekmesi ve Çin ekonomisinin toparlanmaya devam ettiğini belirtmesi sonrası günü %2,0 yükselişle 93,7$/bbl’den sonlandırdı. Altının ons fiyatı %0,1’lik artışla günü 1911$/ons’tan bitirdi.
● ECB, piyasa beklentilerinin aksine kısa vadeli faiz oranlarını 25 bps artırdı. Büyüme tahminlerini bu yıl için %0,9'dan %0,7'ye, gelecek yıl için ise %1,5'ten %1'e revize etti. Enflasyon tahminleri ise 2023 için %5,4'ten %5,6'ya, gelecek yıl için ise %3'ten %3,2'ye yükseltildi. ECB Başkanı Lagarde veriye dayalı para politikası faizi kararlarının devam edeceğini vurguladı. Enflasyonun düşmeye devam ettiği ancak yine de uzun süre çok yüksek kalması beklendiği belirtildi.
● Çin’de sanayi üretimi ağustos ayında yıllık bazda %4,5 ile piyasa beklentilerinin (%3,9) üzerinde artış gösterdi. İmalat sanayi %5,4 ile büyümeye öncülük etti. Perakende satışlar da yıllık bazda %4,6 arttı.
● ABD’de üretici fiyat enflasyonu (ÜFE) temmuzdaki aylık %0,4'lük artışın ardından ağustosta %0,7 arttı (beklenti: %0,4). ÜFE’de yıllık bazda artış ise %0,8’den %1,6’ya yükseldi. Nihai mal fiyatları aylık %2 arttı; Haziran 2022'den bu yana görülen en büyük artış. Enerji fiyatları temmuz ayındaki %0,8'lik artışın ardından ağustos ayında %10,5 oranında yükselirken, bir önceki yıla göre %2,8 geriledi. Nihai talep hizmet fiyatları ağustos ayında %0,2 yükseldi. Gıda ve enerji hariç çekirdek ÜFE’deki yıllık artış ise %2,4’ten %2,2’ye geriledi.
● ABD’de perakende satışlar ağustos ayında beklentilerin üzerinde gerçekleşti; aylık bazda %0,6 arttı (beklenti: %0,1). Bu artışta benzin istasyonları etkili oldu (benzin istasyonları hariç %0,2 artış). Haftalık işsizlik maaşı başvuruları ise 9 Eylül ile biten haftada 3 bin kişi artarak 220 bin ile beklentilerin (225 bin) hafif altında gerçekleşti. Dört haftalık ortalama ise 5 bin azalışla 224.500 oldu.
● Yurt içinde özel sektörün yurt dışından sağladığı kredi borcu temmuzda aylık 0,8 milyar $ artışla 155,2 milyar $ olarak gerçekleşti. Reel sektörün ve bankaların yurt dışından sağladığı kredi borcu aylık 0,3’er milyar $ artış gösterdi; sırasıyla 97,4 milyar $ ve 48,6 milyar $ seviyesinde. Özel sektörün yurt dışından sağladığı kredi borcunun 1 yıla kadar olan vade dağılımına bakıldığında (Temmuz 2023 itibarıyla) Eylül 2023-Haziran 2024 döneminde ödenecek toplam borç 40,1 milyar $; borcun 23,4 milyar $’ı bankalara, 14,3 milyar $’ı reel sektöre, 2,4 milyar $’ı bankacılık dışı finansal kuruluşlara ait. 2023 yılında en yüksek ödeme Kasım (4,8 milyar $) ve Aralık (7,5 milyar $) aylarında gerçekleşecek. ● Yurt içinde bugün TCMB Eylül Piyasa Katılımcıları Anketi yayınlanacak. Ayrıca ağustos ayı bütçe dengesi ve konut satışları ile temmuz kısa vadeli dış borç stoku verileri açıklanacak.
Piyasa ve Teknik Görünüm
● Üç günlük satışların ardından dün de güne belirgin satış baskısı ile başlayan BIST’de günün devamında güçlü ve hacimli bir toparlanma gördük. BIST-100 endeksindeki alım tepkisi 7.800 seviyesinden geldi ve yurt dışı borsalardaki güçlü alım eğilimine eşlik etmiş oldu. Sektörler bazında havacılık, altın madenciliği hisseleri günü artıda kapatırken, enerji, gıda ve banka hisseleri genel olarak daha temkinli hareket etti Dünkü ivmenin ve yurt dışı piyasalardaki olumlu havanın etkisiyle BIST’de bugün yukarı yönlü açılış bekliyoruz.
● Teknik Yorum:
BIST100 dün 7800 desteğine sarkmanın ardından tepki yaşadı. Kapanış 8119 seviyesinde gerçekleşti. BIST’te geri çekilme destek bölgesi olarak değerlendirdiğimiz 7800 seviyesiyle sınırlı kalırken, gelişen tepkinin nispeten kuvvetli olduğunu belirtebiliriz. Gün içi sarkma sonrası 21 günlük ortalama üzerinde kapanış gerçekleşirken, 8126 seviyesinde bulunan 5 günlük ortalama altındaki hareket devam ediyor. Endekste 8250/300 seviyesi üzerine geri dönüş durumunda saatlik periyotta yeni bir iyimserlik gelişebileceğini belirtebiliriz. Bu durumda 8400 direnci de yeniden gündeme gelebilecektir. Endekste bu seviye üzerini yeni hareket bölgesi olarak belirtebiliriz. BIST’te daha önce de belirttiğimiz gibi 7900-7800 bölgesini nispeten kuvvetli destek bölgesi olarak değerlendiriyoruz. Altına yaşanacak sarkma daha belirgin zayıflamayı gündeme getirebilecektir.
Şirket Haberleri
● Turkcell,
Endeks Üzerinde Getiri, Hedef Fiyat: 77,5TL) Yönetim Kurulu Başkanı Bülent Aksu, Murat Erkan’ın istifası sonrası Genel Müdür olarak atandı. Yönetim Kurulu Başkanlığına, 2014-2021 yılları arasında Anadolu Ajansı Genel Müdürlüğü görevini yürüten Şenol Kazancı seçildi. Bülent Aksu'nun yerine, 2007-2018 yıllarında AKP milletvekilliği görevinde bulanan, Ayşe Nur Bahçekapılı Yönetim Kurulu üyesi olarak seçildi.
● İran’dan,
ithal edilen polyester elyaflara ek vergi konma uygulaması 3 yıl daha uzatıldı. Sasa (SASA, Öneri Yok) ve Koza Polyester (KOPOL, Öneri Yok) için Hafif Olumlu. Söz konusu ek mali yükümlülük ilk olarak 2013’te uygulanmaya başlanmış, 4 yıl sürmesi planlanmıştı. Ancak sonraki dönemlerde 3’er yıllık periyotlarla bu korunma önlemi uzatıldı. En son korunma önlemi İran menşeili polyester ürünlerine ek %17,5 vergi olarak uygulanmaktaydı ve bitiş dönemi Eylül-2023 olarak açıklanmıştı. Sasa’nın başvurusuyla ek vergi uygulaması 3 yıl daha uzatıldı. Buna göre, İran’dan ithal edilecek polyester elyaf ürünlerine uygulanacak ek vergi ilk sene için %17, ikinci sene için %16,5, üçüncü sene için %16 olacak. İran’dan yapılan polyester elyaf ithalatının payı 2019’da %0,09 seviyesinden 2022’de %0,04 seviyesine geriledi. Öte yandan, Malezya, Çin ve Hindistan sırasıyla %27,2, %18,1 ve %13,6 payla 2022’de en çok polyester elyaf ithal edilen ülkeler olmuştu (Kaynak: Resmi Gazete).
● Bankacılık Sektörü,
TCMB verilerine göre, 8 Eylül haftasında yerleşiklerin döviz mevduatı 0,6 milyar dolar düşüşle 177,8 milyar dolarda kaldı. Parite etkisinden arındırıldığında döviz mevduatta 251 milyon dolar artış görülüyor. Aynı hafta kur korumalı mevduat (KKM) 16 milyar TL azalarak 3,33 trilyon TL (124,7 milyar dolar) oldu. İlgili hafta içerisinde TL krediler %0,3 artarken, YP krediler (ABD doları bazında) yatay kaldı. TCMB verilerine göre 1 aydan uzun vadeli TL mevduat faiz oranı haftalık 330 baz puan artışla %40,9 oldu. Öte yandan, ortalama faiz oranları haftalık bazda TL ticari kredilerde 325 baz puan artarak %40,9'a, ihtiyaç kredilerinde 675 baz puan artarak %59,7'ye ve konut kredilerinde 315 baz puan artarak %38,9'a geldi.
● Enerji Sektörü,
Resmi Gazetede yayınlanan tebliğe göre Çin menşeili şirketlerin güneş paneli ithalatına yönelik başlatılan soruşturma neticesinde Çinli şirketler için var olan USD20-25/m2 vergi uygulamasının devam etmesine karar verildi. Güneş paneli üreticileri Alfa Solar, Smart Energy ve CW Enerji.
