Günlük Bülten 15 Kasım 2023

 

Yurt içinde bugün bütçe dengesi verisi açıklanacak

 

● ABD’de TÜFE ekimde aylık yatay kalırken, yıllık bazda artış %3,2 oldu

 

● Almanya’da ZEW beklenti endeksi kasımda pozitife döndü

 

● Euro Bölgesi’nde ekonomi 3. çeyrekte çeyreksel bazda %0,1 daraldı ABD hisse senedi piyasaları, ekim ayı enflasyonunun Cleveland Fed ve piyasa beklentisinin altında kalmasının Fed’in faiz artırma ihtimalini geriletmesi ve risk iştahını artırması nedeniyle alıcılı seyretti. S&P500 ve Nasdaq Bileşik endeksleri günü sırasıyla %1,9 ve %2,4 getirilerle noktaladı. Euro Bölgesi (EB) hisse senedi endekslerinde, ZEW Beklenti Endeksi’nin Almanya ve EB için piyasa tahminlerinden iyi gelmesiyle başlayan alıcılı seyir, ABD TÜFE verisi sonrası güçlendi. Endeksler günü genel olarak %0,2 ilâ %2,2 yükselişlerle tamamladı. ABD tahvil piyasasında, TÜFE verisi sonrası tüm vadelerde alışlar görüldü. 2 yıllık tahvil getirisi 22 Mart sonrası en sert günlük düşüşünü göstererek %4,84’e, 10 yıllık tahvil getirisi %4,45’e geriledi. 10 yıllık ve 2 yıllık tahvil getirisi farkı -39bps’te yatay kalırken, 10 yıllık ve 3 aylık tahvil getirisi farkı -78bps’ten -93bps’e geldi. Dolar endeksi son 1 yılın en sert günlük düşüşüyle (%1,5) 104,1’e geriledi. Brent petrol aktif vadeli kontratı, TÜFE verisi ardından yaşadığı artışı, API’nin haftalık petrol stoklarında 1,3mn varil artış olduğunu belirten raporu sonrası geri vererek günü %0,1 düşüşle 82,5$/bbl’den sonlandırdı. Altın fiyatı DXY ve 10 yıllık tahvil getirilerindeki aşağı yönlü seyrin etkisiyle %0,9 artarak günü 1964$/ons’tan bitirdi.

 

● ABD’de tüketici fiyat endeksi ekimde aylık bazda yatay kalırken (beklenti: %0,1), yıllık artış %3,7’den %3,2’ye geriledi. Barınma kalemindeki artış aylık bazda %0,3 ile devam etti. Enerji fiyatları eylül ayındaki %1,5 yükselişin ardından ekimde %2,5 düştü. Gıda fiyatlarındaki aylık artış %0,3 oldu. Gıda ve enerji hariç çekirdek enflasyon ekimde aylık %0,2 artarken, yıllık artış %4,1’den %4,0‘a geriledi. ABD’de NFIB Küçük İşletme İyimserlik Endeksi ekimde sınırlı azalarak 90,7 seviyesinde gerçekleşti. Endeks üst üste 22 aydır uzun dönem ortalaması olan 98'in altında kalmaya devam etti.

 

● Euro Bölgesi’nde ekonomi yılın üçüncü çeyreğinde, mevsimsellikten arındırılmış olarak öncü veriye göre %0,1 azaldı. Almanya’da ekonomik beklentilerde iyileşme görüldü. ZEW Beklenti Endeksi ekimde -1,1 iken kasımda 9,8 seviyesinde gerçekleşti. Endeks nisandan bu yana ilk defa pozitife döndü. Mevcut duruma ilişkin değerlendirme de değişmeyerek -79,8 ile düşük bir seviyede kaldı. Çin’de sanayi üretimi ekimde yıllık %4,6 (beklenti: %4,5), perakende satışlar ise %7,6 (beklenti: %7,0) artış gösterdi.

 

● Yurt dışında bugün, Euro Bölgesi’nde sanayi üretimi, ABD’de perakende satışlar ve üretici fiyat enflasyonu, İngiltere’de ise tüketici enflasyonu verileri açıklanacak. Ayrıca AB Komisyonu ekonomik tahminleri yayınlayacak. AB Komisyonu, mayıs ayında yayınladığı İlkbahar Raporu’nda Euro Bölgesi’nde büyümenin 2023’te %1,1 ve 2024’te %1,6; enflasyonun ise 2023’te %5,8, 2024’te %2,8 olacağı tahmin edilmişti. İngiltere’de TÜFE eylülde aylık bazda %0,5 artarken, yıllık artış %6,7 ile yatay gerçekleşmişti. Ekimde tüketici enflasyonunun aylık %0,1 artması, yıllık enflasyonun %4,7 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor.

 

● Yurt içinde Hazine dün gerçekleştirdiği 5 yıl vadeli TÜFE’ye endeksli tahvil ihalesinde ROT dahil toplam 10,5 milyar TL borçlandı. Ayrıca 3,6 milyar TL tutarında 5 yıl vadeli kira sertifikası ihraç etti. Böylece kasımda iç borçlanma programıyla uyumlu olarak toplam 78 milyar TL borçlanılmış oldu. Hazine kasımda ayrıca 2,5 milyar $ tutarında 5 yıl vadeli sukuk ihracı gerçekleştirdi.

 

● Yurt içinde bugün eylül ayı bütçe dengesi verisi açıklanacak. Merkezi yönetim bütçe dengesi eylül ayında 129,2 milyar TL, faiz dışı olarak ise 58,5 milyar TL açık vermişti.

 

Piyasa ve Teknik Görünüm 

 

● BIST-100 endeksi dün tepki alımlarıyla %1 üzerinde artış gösterdi. Toparlanmanın küresel tarafta olumlu karşılanan ABD enflasyon verisinin açıklanmasının ardından gerçekleştiği söylenebilir. ABD enflasyonundaki yavaşlama eğilimi yurt dışı borsalar ile birlikte BİST’de de risk iştahını olumlu etkiledi. BİST’de günün ilk yarısında satışlar etkili olurken, öğleden sonra endeks 7.520 seviyesinden bir miktar destek buldu. Özellikle Ekim sonundan itibaren endeksten belirgin olumsuz ayrışan banka hisselerine gelen alımlar dünkü toparlanmayı destekledi. Endekse en büyük katkı ise Tüpraş, THY, Turkcell ve Ereğli hisselerinden geldi. Hisse tarafını etkileyen dinamiklerde kısa vadede önemli bir değişim beklemiyoruz. Bu nedenle endeksteki tepki yükselişinin sınırlı kalabileceğini, bugün endeks bazında yataya yakın bir eğilimin hâkim olacağını düşünüyoruz.

 

● Teknik Yorum:

 

           BIST100 dün günün genelindeki yatay hareketin ardından gün sonuna doğru artan alımlarla yukarı yönlüydü. Kapanış 7671 seviyesinde gerçekleşti. BIST’te 7500 destek bölgesi üzerinden sınırlı tepki çabası görülüyor. Kısa periyot için yakın direnç bölgesi olarak değerlendirebileceğimiz 7728-7830 bandı altındaki hareket geçerli durumdayken, 21 ve 50 günlük ortalama bölgesi altındaki hareket de geçerli. Dolayısıyla zayıf seyrin sürdüğünü belirtebiliriz. BIST100 için 7950-8250 bandını nispeten güçlü direnç bölgesi olarak değerlendiriyoruz. 7500 ara destek, 7350-7100 bandı ise nispeten güçlü destek bölgesi olarak düşünülebilir. Bu bölgede tepki-tutunma çabası beklemekle birlikte altına yaşanacak sarkma yeni bir zayıflama getirebileceği gibi bu defa 6950-6750 desteğini de gündeme taşıması beklenebilir.

 

Şirket Haberleri

 

● Doğuş Otomotiv,

 

             Endeksin Üzerinde Getiri, HF: 448 TL) Wielton ile "yarı römork ürünleri"nin Türkiye'deki satış ve servis hizmetlerinin yerine getirilmesi için distribütörlük sözleşmesi imzaladı.

 

● Kocaer,

 

             Tavsiye Yok) Amerika kıtasından 25 milyon ABD$ büyüklüğünde yeni sipariş aldı. Şirketin 2022'deki toplam satışlarının %53'ünün Amerika kıtasından geldiğini hatırlatalım.