Günlük Bülten 15 Ocak 2024

 

Yurt içinde bugün bütçe dengesi verisi açıklanacak

 

● Yurt içinde cari denge kasımda 2,7 milyar $ açık verdi

 

● Perakende satış hacmi sabit fiyatlarla kasımda aylık %0,2 arttı

 

● ABD’de ÜFE aralıkta aylık %0,1 azalırken, yıllık artış %1,0 oldu ABD hisse senedi piyasaları, ÜFE aylık enflasyonunun piyasa beklentilerinin altında kalmasının etkisiyle güne alıcılı başladı. Piyasanın Fed’in mart ayında faiz indirimi yapmasına atfettiği olasılık hafta başındaki %62,7’den %78,5’e yükseldi. Daha sonra gelen satışlar sonrası S&P500 ve Nasdaq Bileşik endeksleri günü sırasıyla %0,1 ve %0,02 getirilerle noktaladı. Euro Bölgesi (EB) hisse senedi endeksleri, Fransa ve İspanya’da TÜFE verilerinin aralıkta öncü verilerle uyumlu gerçekleşmesi ve İngiltere’nin aylık GSYH’sinin kasımda beklentilerin üzerinde artışıyla günü genel olarak %0,7 ilâ %1,1 kazanımlarla sonlandırdı. ABD tahvil piyasasında ÜFE verisinin etkisiyle genel olarak alıcılı bir seyir hakimdi. 2 yıllık tahvil getirisi mayıs ortasından beri en düşük seviye olan %4,14’e, 10 yıllık tahvil getirisi %3,94’e geriledi. 10 yıllık ve 2 yıllık tahvil getirisi farkı -28bps’ten -21bps’e geldi. Brent petrol aktif vadeli kontratı Orta Doğu’daki gerginliğin devam etmesiyle %1,1 değerlenerek günü 78,3$/bbl’den tamamladı. Altının ons fiyatı jeopolitik risklerin etkisiyle günü aralık ortasından beri en sert günlük artışla (%1,0) 2049$/ons oldu.

 

● ABD'de Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) aralıkta aylık %0,1 düştü. Kasım ayı enflasyonunun -%0,1'e revize edilmesiyle (önceki: %0) aylık düşüş eğilimi üçüncü ayına girdi. ÜFE yıllık bazda ise %1,0 arttı. Aralık ayındaki düşüşte büyük oranda enerji fiyatlarındaki gerileme etkili oldu. Gıda ve enerji hariç tutulduğunda ÜFE aralıkta yatay kalırken, yıllık bazda artış %1,8 oldu. Nihai mal talebi fiyatları ekim ayındaki %1,4 ve kasım ayındaki %0,3'lük düşüşlerin ardından aralık ayında %0,4 daraldı. 2023 yılında nihai mal ÜFE %0,8 düştü. Nihai talep hizmet fiyatları aralık ayında da yatay seyretti.

 

● İngiltere’de reel GSYH mevsimsellikten arındırılmış olarak ekimde aylık bazda %0,3 düşüşün ardından kasımda %0,3 arttı. Toparlanmada hizmetlerdeki güçlü artış ve sanayideki sınırlı toparlanma etkili olurken, inşaat üst üste ikinci ayda da düştü. GSYH Kasım ayına kadarki üç aylık dönemde ise düşmeye devam etti. İngiltere’de sanayi üretimi kasımda aylık %0,3 artarken, yıllık bazda ise %0,1 daraldı. Kasımda üretimdeki aylık artışa en büyük katkıyı imalat sanayi sağladı.

 

● Yurt içinde cari denge kasımda 2,7 milyar $ açık verdi. Böylelikle, cari açık yılın ilk 11 ayında birikimli olarak 43,6 milyar $’a ulaşırken, 12 aylık birikimli olarak ise 50,9 milyar $’dan 49,6 milyar $’a geriledi. Mevsimsellikten arındırılmış verilere göre cari açıkta kasım ayında iyileşme görüldü. İyileşmenin büyük kısmı çekirdek dış ticaret dengesindeki iyileşmeden kaynaklandı. Hizmet dengesi mevsimsel etkilerin düşürücü yönde kuvvetini artırmasıyla daha düşük değerler almaya devam ediyor. Kasım ayında verilen fazla 3,0 milyar $ oldu. Seyahat gelirleri aylık ılımlı artış kaydetti, ancak eğilim olarak yataylaşma belirginleşiyor. Brüt seyahat gelirleri kasım ayında 2,9 milyar $ (m.a. 4,0 milyar $) seviyesinde gerçekleşti.

 

● Perakende satış hacmi sabit fiyatlarla kasım ayında bir önceki aya göre %0,2 arttı. Gıda, içecek ve tütün satışları %1,5 azaldı, gıda dışı satışlar (otomotiv yakıtı hariç) %0,7 arttı. Sanayi, inşaat, ticaret ve hizmet sektörleri toplamında ciro endeksi kasımda aylık %3,0 arttı.

 

● Kredi derecelendirme kuruluşu Moody's Türkiye’nin kredi notunu "B3" olarak teyit etti. Not görünümünü ise "durağan" dan "pozitif "e çevirdi. Yurt içinde bugün aralık ayı bütçe dengesi verisi açıklanacak. Merkezi yönetim bütçe dengesi kasım ayında 75,6 milyar TL fazla verirken, ilk 11 aylık dönemde bütçe açığı 532 milyar TL’ye gerilemişti.

 

Piyasa ve Teknik Görünüm 

 

● BIST yeni haftaya temkinli başlıyor. Geçtiğimiz hafta BIST’de özellikle banka hisselerinde güçlü alıcılı seyrin en önemli destekleyicilerinden biri Moody’s’in Türkiye’nin kredi notunu artırabileceğine dönük beklentiydi. Kredi kuruluşu Cuma seans kapanışı sonrası yaptığı açıklamada Türkiye’nin görünümünü pozitife yükseltmekle birlikte kredi notunda değişime gitmedi. Not kararı sonrası bugün BIST’de bir miktar kâr realizasyonu gözlenebilir. Kasım sonundan bu yana banka endeksinin %20’nin üzerinde değer kazandığı; buna karşılık BIST sanayi endeksinin %8 düzeyinde gerilediği görülüyor. Yeni güne bir miktar hisse değişimi ve dalgalı seyirle başlanması ihtimalini kuvvetli buluyoruz. Açılışta bir miktar alıcılı piyasa görebileceğimizi tahmin ediyoruz.

 

● Teknik Yorum:

 

              BIST100 haftanın son işlem gününde 8080 seviyesine hareketin ardından sınırlı geri çekilme yaşadı. Kapanış 7986 seviyesinde gerçekleşti. BIST’te direnç bölgesi olarak değerlendirdiğimiz 8107 seviyesine yönelik hareket devam ediyor. Bu bölgenin aşılmasıyla endekste yeni bir hareket gelişebileceğini düşünmeye devam ediyoruz. Bu seviye üzerinde 8513 direncine yönelik hareket görülebilir. BIST’te 7750-7650 bandını kısa periyot için destek bölgesi olarak değerlendiriyoruz. Üzerindeki hareketin korunması yükseliş yönlü beklentinin geçerli olduğuna yönelik sinyal olarak düşünülebilir. Bu aşamada olumlu teknik görünümün ve yukarı yönlü beklentinin geçerli olduğunu belirtebiliriz.

 

Şirket Haberleri

 

● Property Finder Group,

 

               Doğan Holding’in  iştiraki Hepsi Emlak’ta %16,0 paya sahip oldu. Kasım-23’te Doğan Holding’in %79 iştiraki olan Hepsi Emlak’ın Zingat’ı satın alarak birleşme kararı aldığı açıklanmıştı. Anlaşmaya göre, Zingat’ın sahibi Property Finder Group bu satış sonrasında Hepsi Emlak’ta %16,0 pay sahibi oldu. Değerleme ile ilgili taraflarca bir açıklama yapılmadı. Daha önce Doğan Holding tarafından paylaşılan Net Aktif Değeri tablosunda, son 12 aylık FD/Net Satışlar çarpanı olarak 8,0’in kullanılmasıyla Hepsi Emlak’ın tamamı için 60 milyon USD gibi bir değer bulunmuştu. Buna göre Hepsi Emlak Doğan Holding’in Net Aktif Değeri’nin yaklaşık %2’sine denk gelmekteydi. 

 

● Bağfaş,

 

              ThyssenKrupp Industrial Solutions ile olan dava sürecinin Yargıtay kararı sonrası kesin olarak sonuçlandığını açıkladı. Uluslararası Tahkim Mahkemesi, Bağfaşı'ın, ThyssenKrupp Industrial Solutions’a 24,5 milyon avro ödemesine karar vermişti. Kararda hükmedilen ödemeler şirket tarafından ayrılan karşılıktan karşılanmak üzere ThyssenKrupp Industrial Solutions AG'ye yapılacak.

 

● Otomotiv Sektör Notu,

 

             Toplam araç ihracatı yıllık %2 daraldı. Aralık ayında binek araç ihracat satış hacmi yıllık yatay kalırken, hafif ticari araç ihracat satış hacmi yıllık %4 daraldı. Aralık 2023’de hafif araç ihracat satış hacmi yıllık %2 daraldı. Aralık 2023’de hafif araç üretimi yıllık %16 daraldı. Binek araç üretimi yıllık %18, hafif ticari araç üretimi yıllık %11 daraldı. Tofaş ihracat satış hacmi 2023’de Doblo kontratının kaybedilmesiyle yıllık %50 daralarak 60 bin adet seviyesinde gerçekleşti. Şirketin ihracat performansı şirket öngörüsü olan 60- 70 bin adede paralel gerçekleşti. Ford Otosan ihracat satış hacmi 2023’de yıllık %4 artarak 311 bin adet seviyesinde gerçekleşti. Şirketin ihracat performansı şirket öngörüsü olan 335-345 bin adedin altında gerçekleşti