GÜNLÜK BÜLTEN - 15.03.2023

Yurt içinde bütçe dengesi, ABD’de ÜFE verileri takip edilecek

● Yurt içinde bugün ayrıca konut satışları verisi de açıklanacak

● ABD’de ÜFE’nin yıllık bazda %5,4 artması bekleniyor

● ABD’de tüketici enflasyonu yıllık bazda %6,0 ile beklentilere paralel arttı ABD hisse senedi piyasalarında, sabah seansında SVB ve Signature Bank’ın kapatılmasının sistemik risk yaratmadığına yönelik algı sonrasında risk iştahında artış görüldü. İkinci seansta ise ABD-Rusya arasında Karadeniz üzerinde yaşanan temas sonrası kazanımların bir kısmı geri verildi. Buna rağmen S&P500 ve Nasdaq Bileşik endeksleri günü sırasıyla %1,6 ve %2,1 artışlarla sonlandırdı. Euro Bölgesi (EB) hisse senedi endeksleri ABD’deki yerel bankacılık sorunlarının etkisinin sınırlı kalması ve enflasyonda görülen düşüşün devam etmesi sonrasında günlük %0,8 ila %2,2 arasında artışlar gösterdi. ABD tahvil piyasasında risk iştahında görülen toparlanma sonrası satışlar vardı. 2 yıllık tahvil getirisi %4,25’e, 10 yıllık tahvil getirisi ise %3,69’a yükseldi. 10 yıllık ve 2 yıllık tahvil getirisi arasındaki fark -40bps’den -56bps’e geldi. Dolar endeksinde yatay bir seyir gözlendi: 103,6. Brent petrol aktif vadeli kontratı Amerikan Petrol Enstitüsü’nün açıkladığı ham petrol stoklarının geçtiğimiz hafta 3,835mn varil düştükten sonra bu hafta 1,155mn varil artmasıyla %4,1 geriledi: 77,5$/bbl. Altının ons fiyatı risk iştahının geri gelmesi ve tahvil getirilerinde artış sonrası %0,5 düşüşle günü 1.904$/ons’tan tamamladı.

● ABD’de tüketici enflasyonu şubatta aylık %0,4, yıllık %6,0 ile beklentilere paralel artış gösterdi. Aylık enflasyona en yüksek katkı barınma fiyatlarından geldi; ocakta aylık %0,7 artışın ardından şubatta da aylık %0,8 arttı. Enerji fiyatları ocak ayındaki %2'lik artışın ardından şubatta aylık %0,6 düştü. Gıda fiyatlarındaki artış %0,4 oldu. Gıda ve enerji fiyatları hariç tutulduğunda çekirdek enflasyon %0,5 ile beklentilerin (%0,4) üzerinde artış gösterirken, yıllık artış ise %5,5’e geriledi. İkinci el araç fiyatları %2,8 azalırken, barınma ve ulaştırma hizmetleri fiyatlarında artış ivme kazandı.

● ABD’de NFIB Küçük İşletme Ekonomik Eğilimleri endeksi yükselişini sürdürdü ve şubatta 0,5 puan artarak 90,9‘a yükseldi. Ancak endeks art arda 14 aydır uzun dönem ortalaması olan 98'in altında. Şubatta da küçük işletmelerin karşılaştığı en önemli sorunlardan biri enflasyon oldu.

● ABD’de bugün şubat ÜFE ve perakende satışlar ile Euro Bölgesi’nde ocak sanayi üretimi verileri açıklanacak. ÜFE ocakta %0,4 artmış, yıllık bazda artış ise %6,5’ten %6’ya gerilemişti. Gıda ve enerji fiyatları hariç çekirdek ÜFE ise yıllık olarak %5,4 artmıştı. ÜFE’nin şubatta aylık bazda %0,3 artış göstermesi ve yıllık artışın %5,4 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. ABD’de perakende satışlar ise ocakta aylık %3,0 ile güçlü artış kaydetmişti. Şubatta satışların aylık %0,4 düşmesi bekleniyor.

● Çin’de sanayi üretimi Ocak-Şubat döneminde yıllık %2,4 arttı. Madencilik sektörü büyümeye öncülük etti. Aylık bazda sanayi üretimi Ocak ve Şubat aylarında sırasıyla %0,26 ve %0,12 arttı. Kovid-19 kısıtlamalarının gevşetilmesiyle üretimde kademeli toparlanma görülüyor. İmalat PMI verileri de önümüzdeki aylarda artan sanayi üretimine işaret ediyor. Bununla birlikte zayıf küresel talebin büyümeyi sınırlandırabileceği değerlendiriliyor. Çin‘de perakende satışlar ise aralık ayındaki %1,8'lik düşüşün ardından, Ocak-Şubat döneminde yıllık %3,5 arttı.

● Yurt içinde bugün şubat bütçe dengesi ve konut satışları verileri açıklanacak. Merkezi yönetim bütçesi ocak ayında 32,2 milyar TL açık vermişti. Geçtiğimiz hafta açıklanan Hazine nakit dengesi şubatta 171,5 milyar TL açık verdi. Konut satışları ise ocakta yıllık %10,6 artarak 97,7 bin adet olarak gerçekleşmiş idi. Yurt içi piyasalarda $/TL bu sabah 18,98 seviyelerinde.

Piyasa ve Teknik Görünüm 

● Yurt dışı piyasalar bir haftalık satış baskısının ardından dün alıcılı seyretti. Buna karşılık BIST-100’ün olumsuz yönde ayrıştığını ve günü %2’yi aşan kayıpla kapattığını gördük. Dünkü satışlarda öne çıkanlar bilanço döneminin kapanmasıyla kâr amaçlı satış gören perakende, kimya ve GYO hisseleri olurken, bankaların dün genelde olumlu ayrışması dikkat çekti. Haber akışı açısından bugün konut satışları ve bütçe gerçekleşmeleri öne çıkıyor. BIST’in bugün yatay açılış yapacağını tahmin ediyoruz.

● Teknik Yorum: BIST100’de 21 günlük ortalama bölgesi altına sarkma yaşanıyor. Dün günün düşüğünde 5207 seviyesinde kapanış gerçekleşti. Endekste kısa periyot için destek olarak belirttiğimiz 5300/5250 bandı altına gelinmiş durumda. Bu bant altına yaşanan sarkmayla kısa periyot için zayıflama sürecinin devam ettiğini ve 5150-5065 bandının gündeme geldiğini belirtebiliriz. Endekste 21 günlük ortalama 5242, 50 günlük ortalama ise 5137 seviyesinde bulunuyor. 50 günlük ortalama ve bir önceki dip bölgesinin de bulunduğu 5150-5065 bandının nispeten kuvvetli destek bölgesi olduğunu belirtebiliriz. Bununla birlikte kısa periyotta yeni bir iyimserlik gelişebilmesi için 5350 seviyesi üzerine geri dönüşü gerekli görüyoruz. Altındaki hareketin devamı zayıf seyrin devamına yönelik sinyal olarak düşünülmeli.

Şirket Haberleri Devamı

● Pegasus ;

                Aylık Eğilimler: Toplam yolcu sayısı yıllık %27 arttı. Şubat ayında toplam yolcu sayısı yıllık %27 artarak 2019 yılının aynı döneminin %93’ü olan 2,0mn seviyesinde gerçekleşti. Yurt içi yolcu sayısı yıllık %16 artarak 2019 yılının aynı döneminin %68’i olan 0,9mn yolcu seviyesinde gerçekleşti. Uluslararası yolcu sayısı yıllık %37 artarak 2019 yılının %127’si olan 1,2mn yolcu seviyesinde gerçekleşti. Toplam yolcu Ocak 2023’de 2019 yılının ayın döneminin %91’i seviyesindeydi. Şubat ayında toplam yolcu sayısı eğilimi aylık bazda hafif artmıştır. Şubat 2023’de, toplam AKK yıllık %28 artarak, 2019 yılının %117’si olan 3,4mlyr seviyesine yükseldi. Bir önceki ayda toplam AKK 2019 yılının %114’ü seviyesindeydi. Şubat ayında toplam AKK sayısı eğilimi aylık bazda hafif artmıştır. Şubat ayında toplam doluluk oranı, yurt içi ve uluslararası faaliyetlerin olumlu katkılarıyla, yıllık 420 baz puan artarak %86 oldu. Şubat 2023’de toplam doluluk oranı Şubat 2019’a göre -202 baz puan düştü. Ocak 2023’de toplam doluluk oranı Ocak 2019’a göre -66 baz puan düşmüştü. Özetle, Şubat 2023’de doluluk oranları eğiliminin aylık yavaşladığını izlemekteyiz. Söz konusu haberi “Hafif Olumlu” olarak yorumluyoruz.

● Aygaz ;

             %55 iştiraki Sendeo kargo dağıtım operasyonlarına 236,5 milyon TL sermaye ekleyecek (Nötr). Sendeo’nun mevcut sermayesi 503,5 milyon TL idi. Ancak, önce cari dönem zararlarından mahsup edilmek üzere sermaye 190 milyon TL’ye düşürülecek, ardından 430 milyon TL yeni sermaye eklenmesiyle 620 milyon TL’ye çıkarılacak. Buna göre Aygaz %55 payı doğrultusunda 236,5 milyon TL ile sermaye artırımına iştirak edecek.