GÜNLÜK BÜLTEN - 15.05.2023
Yurt içinde bugün bütçe dengesi verisi açıklanacak
● ABD’de Michigan Ünv. tüketici güven endeksi mayısta 57,7’ye geriledi
● Euro Bölgesi’nde bugün sanayi üretimi açıklanacak
● Ayrıca AB Komisyonu ekonomik tahminlerini yayınlayacak ABD hisse senedi piyasaları, Michigan Üniversitesi mayıs Tüketici Güveni Endeksi’nin Kasım 2022’den beri en düşük seviyesine gerilerken, 1 yıl sonrasına ilişkin enflasyon beklentilerindeki artış ve Fed’in BTFP programındaki etkisiyle günü satıcılı bir seyirle noktaladı. S&P500 ve Nasdaq Bileşik endeksleri Cuma gününü sırasıyla %0,2 ve %0,4 düşüşle tamamladı. Euro Bölgesi (EB) hisse senedi endeksleri, alıcılı başladığı günü bu seyirle sonlandırmayı başararak haftayı %0,2 ilâ %0,9 artışlarla tamamladı. ABD tahvil piyasasında Richmond Fed Başkanı Barkin’in gerekirse faiz artırımlarına devam edilebileceğine dair söylemleri ve başkan yardımcısının bankacılık krizine ilişkin demeçleri sonrası satış baskısı hakimdi. 2 yıllık tahvil getirisi %3,99’a, 10 yıllık tahvil getirisi ise %3,46’ya yükseldi. 10 yıllık ve 2 yıllık tahvil getirisi farkı -52bps’te sabit kalırken, 10 yıllık ve 3 aylık tahvil getirisi farkı -176bps’ten -169bps’e geldi. Dolar endeksi %0,6 artış daha göstererek mart sonundan beri en yüksek seviyesine erişti: 102,7. Brent petrol aktif vadeli kontratı, talep yönlü endişelerle haftanın son gününde %1,1 gerileyerek 74,2$/bbl’ye geldi. Altının ons fiyatı DXY’deki hareketin devamı sonrası %0,2 gerileyerek günü 2.011$/ons’tan tamamladı.
● ABD’de Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi beklentilerin altında gerçekleşti. Mayısta öncü veriye göre endeks 63,5‘ten 57,7’ye geriledi (beklenti: 63,0); kasımdan bu yana en düşük seviye. Mevcut koşullar endeksi 3,7 puan, beklentiler ise 7,1 puan düşüş gösterdi. Enflasyon beklentileri kısa vadede yüksek seyrini sürdürüyor. Medyan 12 aylık enflasyon beklentileri %4,6’dan %4,5’e sınırlı geriledi. Uzun vadeli beklentiler %3’ten %3,2’ye yükseldi.
● İngiltere’de ekonomi yılın ilk çeyreğinde öncü veriye göre çeyreksel bazda %0,1 büyüdü. Ekonomi 2022 yılı son çeyreğinde de %0,1 büyümüştü. Hanehalkı tüketimi yatay kaldı. Yatırımların büyümede itici güç olduğu görüldü; son çeyrekte %0,3'lük artışın ardından, bu yılın ilk çeyreğinde %1,3 ile güçlü artış kaydetti. Alt detaylara bakıldığında; işletme yatırımı %0,7, kamu yatırımı %9,7 artarken, konuta yapılan yatırım %2,2 azaldı. Kamu tüketim harcamaları %2,5 düşüş kaydetti.
● İngiltere’de sanayi üretimi ise mart ayında bir önceki aya göre %0,7 artış göstererek piyasa beklentilerinin (%0,1) üzerinde gerçekleşti. Bu sonuçla yılın ilk çeyreğini içeren sanayi üretimi endeksi bir önceki çeyreğe göre %0,1 artış göstererek iki çeyrektir yaşanan düşüş trendine son verdi. Japonya’da üretici fiyat enflasyonu nisanda aylık %0,2 artarken, yıllık artış ise %7,2’den %5,8’e geriledi.
● Yurt dışında bugün Euro Bölgesi’nde (EB) mart sanayi üretimi verisi açıklanacak. Ayrıca AB Komisyonu ekonomik tahminleri yayınlanacak. EB’de sanayi üretimi şubatta aylık %1,5 artmıştı. Mart ayına ilişkin öncü göstergelerden PMI endeksi 48,5’ten 47,3’e geriledi. Sanayi üretiminin de martta aylık %2,7 düşmesi bekleniyor. Yurt dışında bu hafta ayrıca Çin’de sanayi üretimi, perakende satışlar, ABD’de perakende satışlar ve konut verileri, Almanya’da ÜFE, Japonya’da TÜFE verileri açıklanacak.
● Yurt içinde bugün nisan bütçe dengesi verisi açıklanacak. Merkezi yönetim bütçe dengesi, mart ayında 47,2 milyar TL, faiz dışı denge ise 2,1 milyar TL açık vermişti. Yurt içinde bu hafta ayrıca konut satışları, özel sektörün yurt dışından sağladığı kredi borcu, konut fiyat endeksi ve kısa vadeli dış borç stoku, Perşembe Piyasa Katılımcıları Anketi açıklanacak.
Piyasa ve Teknik Görünüm
● Geçtiğimiz hafta banka hisseleri %26 getiri ile BIST-100’deki haftalık %9 artışa en büyük katkıyı veren sektör oldu. Banka hisselerinin güçlü performansında yurt dışı yerleşiklerinin alımlarının da bir miktar etkili olduğu söylenebilir. Takas verilerine göre Nisan ayı sonu itibarıyla %29’un altında seyreden yurt dışı yerleşik hisse payı 1 puanı geçen bir artış gösterdi. Geçtiğimiz haftaki kuvvetli alımlardan sonra BIST’de dengelenmeye dönük hisse/sektör bazlı kâr satışları/hisse değişimleri gözlenebilir. BIST-100 endeksinin haftaya dalgalı bir seyirle başlayacağını düşünüyoruz.
● Teknik Yorum: BIST100 haftanın son işlem gününde 4980 seviyesinin test edilmesi sonrasında geri çekilme yaşadı. Kapanış 4796 seviyesinde gerçekleşti. Endekste son yükseliş denemesi önemli direnç bölgesi olarak değerlendirebileceğimiz 5000 seviyesi altıyla sınırlı kalırken, geri çekilme de kısa periyot için destek bölgesi olarak değerlendirdiğimiz 4700-4600 bandı üzeriyle sınırlı durumda. Bu bant üzerindeki tutunmayı saatlik periyotta olumlu teknik görünümün korunması olarak değerlendiriyoruz. Beklememekle birlikte bandın altına yaşanacak sarkma 4500-4404 bölgesini tekrar gündeme getirebilir. Bu aşamada bant üzerindeki harekete de bağlı olarak 50 ve 100 günlük ortalamalar üzerine yönelik hareketin devamı beklenebilir. Diğer taraftan BIST100 için yakın direnç bölgesi olarak değerlendirdiğimiz 4884-5030 bandı üzerindeki kapanışın yükseliş yönlü hareketin devamına yönelik sinyal olarak görülebileceğini belirtebiliriz. Bu bandın aşılması yeni bir hareketle ilk aşamada 5179-5363 seviyesine yönelme sağlayabilecektir.
Şirket Haberleri
● Hafta sonu gerçekleşen Cumhurbaşkanlığı seçiminin Pazartesi sabahı itibarıyla, resmi olmayan, geçici sonucuna göre sandıkların %98,8’inin sayıldığı ve adaylardan Cumhur İttifakı adayı Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan’ın %49,35, Millet İttifakı adayı Kemal Kılıçdaroğlu’nun %45, Ata İttifakı adayı Sinan Oğan’ın %5,21 ve Memleket Partisi adayı Muharrem İnce’nin %0,44 oy aldığı belirlendi. Seçimin bu şekilde sonuçlanması durumunda 28 Mayıs tarihinde en yüksek oyu alan iki aday arasında ikinci tur seçim yapılacak. Ayrıca resmi olmayan sonuçlara göre Cumhur İttifakı yaklaşık %49,3 oyla parlamentoda 321 sandalye kazanarak çoğunluğu almış görünüyor. Geçici veriye göre Millet İttifakı’nın 213 ve Emek/Özgürlük İttifakının 66 milletvekili alması muhtemel görünüyor
● Aselsan ,
Savunma Sanayii Başkanlığı arasında helikopter modernizasyonuna ilişkin 52 milyon USD ve 82 milyon TL tutarında sözleşme imzalandı. Sözleşme 1Ç23 itibariyle bakiye siparişlere oranı yaklaşık %0,7'dir. Sözleşme kapsamında teslimatlar 2024-2030 yılları arasında yapılacak.
● Lokman Hekim Eskişehir’de GES yatırımı için 220.5 bin m2 arazi satın almıştır.
● Havacılık Sektör Notu:
Türkiye yolcu sayısı yıllık %35 arttı. Nisan ayında Türkiye yolcu sayısı yıllık %35 artarak 2019 yılının %99’u olan 15,7 milyon seviyesinde gerçekleşmiştir. Yurt içi yolcu sayısı yıllık %33 artarak 2019 yılının %87’si olan 7,1 milyon seviyesinde gerçekleşmiştir. Uluslararası yolcu sayısı yıllık %36 artarak 2019 yılının %111’i olan 8,6 milyon seviyesinde gerçekleşmiştir. Yurt içi, uluslararası ve toplam yolcu sayılarının bir önceki ayda, 2019 yılının sırasıyla %76, %117 ve %94 seviyelerinde gerçekleşmişti. Nisan 2023’de toplam yolcu eğiliminde aylık iyileşme izlemekteyiz. İyileşme ağırlıklı olarak Ramazan etkisine rağmen yurt içi faaliyetlerinden kaynaklanmaktadır. 2023 yılında Ramazan 23 Mart – 21 Nisan tarihlerinde iken 2019 yılında 6 Mayıs – 3 Haziran tarihlerindeydi. İstanbul Havalimanı’nda, THY’nin ana üssü, toplam yolcu sayısı yıllık %34 artarak 6,0 milyon kişiye ulaştı. Yurt içi yolcu sayısı yıllık %35 artarak 1,5 milyon kişiye ulaşırken uluslararası yolcu sayısı yıllık %33 artarak 4,5 milyon kişiye ulaştı. Sabiha Gökçen’in, Pegasus ve AnadoluJet’in ana üssü, toplam yolcu sayısı %32 artarak 2019 yılının %93’ü olan 2,8 milyon yolcu seviyesinde gerçekleşmiştir. Bir önceki ayda Sabiha Gökçen toplam yolcu sayısı 2019 yılının %97’si seviyesine ulaşmıştı. Nisan 2023’de Sabiha Gökçen yolcu sayısı eğiliminde bir yavaşlama olduğunu izlemekteyiz. Antalya Havalimanı’nın, Pegasus, THY ve AnadoluJet’in üssü, toplam yolcu sayısı %42 artarak 2019 yılının %100’ü olan 2,2 milyon yolcu seviyesinde gerçekleşmiştir. Bir önceki ayda Antalya Havalimanı toplam yolcu sayısı 2019 yılının %94’ü seviyesine ulaşmıştı. Antalya Havalimanı’nda, Nisan 2023’de yolcu sayısı eğiliminde bir iyileşme olduğunu izlemekteyiz. Söz konusu haberi THY ve Pegasus için “Nötr” ve TAV için “hafif olumlu” olarak değerlendiriyoruz.
● Türkiye Havacılık Sektörü– TAV Yolcu Eğilimleri:
Nisan 2023’de, TAV’ın toplam yolcu sayısı 2019 yılının %103’ü olan 6,5mn seviyesinde gerçekleşmiştir. TAV’ın toplam yolcu sayısı yıllık %37 artarak 2019 yılının %103’ü olan 6,5mn seviyesine yükseldi. Yurt içi yolcu sayısı 2019 yılının %88’i seviyesinde gerçekleşirken uluslararası yolcu sayısı %115 seviyesinde gerçekleşti. Bir önceki ayda, yurt içi, uluslararası ve toplam yolcu sayısı 2019 yılının sırasıyla %82, %115 ve %103’ü seviyelerindeydi. TAV’ın yolcu eğiliminde aylık bazda bir iyileşme gözlemliyoruz.
