GÜNLÜK BÜLTEN - 15.09.2022

Yurt içinde ve ABD’de veri yoğun bir güne başlıyoruz

● ABD’de üretici fiyat enflasyonu son iki aydırgeriliyor

● Yurt içinde konut satışları ve bütçe dengesi verileri açıklanacak

● Ayrıca özel sektörün yurt dışından sağladığı kredi borcu yayımlanacak ABD hisse senedi piyasalarında, gün sonuna doğru dip seviyelerden gelen tepki alımları sonrası toparlanma görüldü. S&P500 ve Nasdaq Bileşik endeksleri sırasıyla %0,3 ve %0,7 yükseldi. ABD’de üretici fiyat en flasyonu (ÜFE) manşet verisinde yıllık bazda son 2 aydır görülen gerilemeye rağmen hizmet tarafının güçlü seyrediyor olması ve çekirdek ÜFE’nin tüketici enflasyonunda olduğu gibi aylık bazda yükselmesi, Fed’in şahin duruşunu sürdürmesine neden olacaktır. Euro Bölgesi (EB) hi sse senedi endeksleri günü -%0,1 ila -%1,5 düşüşle tamamladı. ABD’de tüketici enflasyonu verisi sonrası sert hareketler görülen tahvil piyasası dün de ÜFE’yi fiyatladı. 2 yıllık tahvil getirisi %3,79’a yükselirken, 10 yıllık tahvil getirisi ise %3,40 ile yataya yakın seyretti. 10 yıllık ve 2 yıllık tahvil getirileri arasındaki fark -35 baz puandan -38 baz puana yükseldi. Brent petrolün aktif vadeli kontrat fiyatı Çin’in Chengdu’daki Kovid-19 tedbirlerini hafifletmesiyle günü %1,0 artışla 94,1$/bbl’den kapattı. DXY’nin yatay seyrettiği günde tahvil getirilerinde kısa tarafta görülen artışlar ile altının ons fiyatı günü %0,3 düşüşle 1.697$/ons’tan sonlandırdı.

● İngiltere’de tüketici enflasyonu Ağustos’ta petrol fiyatlarında görülen düşüşün etkisi yle bir miktar geriledi. Temmuz’da yıllık %10,1 ile çift hanelere yükselen enflasyon Ağustos’ta %9,9 olarak gerçekleşti. Gıda ve enerji hariç çekirdek enflasyon ise %6,2’den %6,3’e yükseldi. ABD’de üretici fiyat enflasyonu son iki aydır geriliyor. Ağustos’ta aylık bazda %0,1 azalırken, yıllık artış %9,8’den %8,7’ye geriledi. MBA konut kredisi başvuruları 9 Eylül ile biten haftada %1,2 azalırken, 30 yıl vadeli konut kredisi faiz oranı ise %5,94'ten %6,01'e yükseldi. ABD’de bugün perakende satışlar, sanayi üretimi ve haftalık i şsi zlik maaşı başvuruları verileri açıklanacak.

● Euro Bölgesi'nde sanayi üretimi (m.a.) Temmuz'da piyasa beklentilerinin altında gerçekleşti; aylık %2,3, yıllık ol arak ise %2,4 azalış gösterdi. Bölgede imalat sanayine ilişkin beklentileri gösteren PMI endeksi Temmuz ayının ardından Ağustos’ta da 50 eşik seviyesinin altında kalarak ekonomide yavaşlamaya işaret ediyor.

● Fitch Küresel Ekonomik Görünüm Raporu'nda, küresel ekonomiye ilişkin büyüme tahminlerini düşürdü; dünya ekonomisinin bu yıl %2,4, 2023'te %1,7 ve 2024'te %2,8 büyümesi bekleniyor. Euro Bölgesi ve İngiltere'nin bu yılın sonlarında resesyona girmesi bekleniyor. Türkiye’nin büyüme tahminini ise bu yıl için %4,5’den %5,2’ye yukarı yönlü revize ederken, 2023 ve 2024'te ise %2,9'ar büyüyeceğini öngörüyor.

● Yurt içinde veri yoğun bir gün; A ğustos ayı konut satı şları ve bütçe dengesi ile Temmuz özel sektörün yurt dı şından sağladı ğı kredi borcu verileri açıklanacak. Konut satışları Temmuz’da yıllık %12,9 azalırken, Ocak-Temmuz döneminde %24,2 artış gösterdi. Bütçe dengesi Temmuz’da 64,0 milyar TL açık verdi. Ocak-Temmuz döneminde ise bütçe dengesi 29,5 milyar TL fazla verdi. Özel sektörün yurt dışından sağladığı toplam kredi borcu (uzun+kısa) Haziran’da aylık bazda 2,2 milyar $ azalarak 161,4 milyar $’a gerilemiş idi. Yurt içi piyasalarda ise $/TL bu sabah 18,25 seviyelerinde. Tahvil piyasasında; 2 yıl vadeli tahvil getirileri dün günü %14,38’den, 10 yıl vadeli getiriler ise %11,43’den tamamladı.

Piyasa ve Teknik Görünüm

● Hızlı yükseliş sonrası banka hisselerindeki düzeltme de bir miktar sert gerçekleşiyor ve bu nedenle dün BIST-100 endeksinde sınırlı bir artış gördük. Dün endeksi yukarı yönlü iten sektörler telekom, altın madenciliği, havacılık ve petro-kimya oldu. Borsada gördüğümüz hisse değişimlerinin bir süre daha devam etmesi beklenebilir. Yurtdışı tarafta ise ABD ÜFE verisinin beklenti paralelinde gelmesi önceden açıklanan TÜFE verisinin tedirginliğini bir miktar telafi etti. Ancak ABD borsalarındaki alım iştahının sınırlı kaldığı görülüyor. Haber akışı açısından bugün konut satışları yarın Ağustos bütçe gerçekleşmeleri takip edilecek. Endeksin güne hafif yukarı yönlü eğilimile başlamasınıbekliyoruz.

● Teknik Yorum: BIST100 dün gün içerisinde test ettiği 3277 seviyesinden tepki yaşadı. Kapanış 3447 seviyesinde gerçekleşti. Gün içi sarkmaya rağmen BIST’te kapanış, altını kısa periyot için belirgin zayıflama bölgesi olarak değerlendirdiğimiz ve son yatay destek bölgesi olan 3420-3360 bandı üzerinde. Dolayısıyla yaşanan geri çekilme halen kısa periyot içerisindeki sınırlı-olağan düzeltme olarak değerlendirilebilir. Bununla birlikte daha önce de belirttiğimiz gibi endekste yukarı hareketin yeniden güç kazanması için ise 3500/20 üzerine geri dönüş gerekiyor. Bu durumda yeni bir yükseliş hareketi ve 4000-4100 bandının tekrar gündeme gelmesi beklenebilir. BIST100’de 3420-3400-3380/60-3310-3280 destek, 3480-3520-3560/80-3600/20 direnç.

Şirket Haberleri Devamı

● Kalekim Irak’ın Duhok şehrinde şube kurulmasına kararı aldığını açıkladı. Irak, şirketin ihracat hacmindeki %60 payıyla önemli bir pazar olması açısından önemli bir pazar konumundaydı. Haberi “olumlu” olarak değerlendiriyoruz.

● Bankacılık Sektörü: BDDK günlük bülten verilerine göre 9 Eylül haftasında YP mevduat 1,4 milyar dolar artarak 237,0 milyar dolara ulaştı. YP mevduattaki artış tamamen ticari taraftan kaynaklandı. Aynı dönemde TL mevduat ise %2,2 (75,4 milyar TL) arttı. Bu dönemde TL krediler %1,1 artarken, YP krediler (dolar bazında) %0,2 azaldı. Takipteki krediler 163,5 milyar TL düzeyinde yatay seyretti. Takipteki alacak oranı %2,5 oldu.