GÜNLÜK BÜLTEN - 16.02.2023
ABD’de üretici fiyat enflasyonu takip edilecek
● Yurt içinde özel sektörün yurt dışından sağladığı kredi borcu açıklanacak
● Ayrıca konut fiyat endeksi yayınlanacak
● İngiltere’de yıllık enflasyon %10,1’e geriledi ABD hisse senedi piyasalarında; sabah seansında beklentilerin üzerinde gelen perakende satış verisi sonrasında görülen satışların tepki alımları ile karşılanmasıyla artış görüldü. Perakende satış verisindeki artış, Fed’in politika faizini beklenenden daha uzun süre yüksek tutacağına işaret ediyor. S&P500 ve Nasdaq bileşik endeksleri günü sırasıyla %0,3 ve %0,9 kazanımlarla sonlandırdı. Euro Bölgesi (EB) hisse senedi endekslerinde İngiltere’de enflasyonun beklentinin altında kalmasının etkisiyle alımlar hakimdi. Avrupa piyasaları genelinde günlük %0,1 ilâ %1,2 arasında yükselişler gözlendi. ABD tahvil piyasasında perakende satış verisi ardından görülen satışların, 20 yıllık tahvil ihalesinde karşılama oranın 2,54 ile son 6 ihale ortalamasının (2,44) üzerinde seyretmesi sonrası hız kestiği görüldü: 2 yıllık tahvil getirisi %4,63’e, 10 yıllık tahvil getirisi %3,80’e yükseldi. 10 yıllık ve 2 yıllık tahvil getirisi farkı -87bps’ten -83bps’e geldi. Dolar endeksinde son 1 haftanın en sert yükselişi (%0,7) görüldü: 103,9. Brent petrol aktif vadeli kontrat fiyatı DXY’deki güçlenme sonrası diğer emtialarda olduğu gibi geriledi: %0,285,4$/bbl. Altının ons fiyatı DXY ve 10 yıllık tahvil getirilerindeki artışın ardından %1 düşerek günü 1.836$/ons’tan sonlandırdı. ● İngiltere’de ocak ayı aylık enflasyonu -%0,6 ile beklentilerden (-%0,4) daha düşük çıkarken, yıllık artış ise %10,5’ten %10,1’e geriledi. Yıllık enflasyondaki gerilemenin 0,4 puanı ulaştırma sektöründen geldi. Özellikle hizmet sektöründe kayda değer yavaşlama görüldü; yıllık artış aralıkta %6,8 iken ocakta %6,0 olarak gerçekleşti. Gıda ve enerji hariç yıllık çekirdek enflasyon da %6,3’ten %5,8’e geriledi.
● ABD’de perakende satışlar ocakta aylık %3,0 (beklenti: %2,0) ile genele yayılan, güçlü bir artış kaydetti; Mart 2021’den bu yana en yüksek artış. Araç satışları hariç bakıldığında da satışlardaki artış %2,3 ile belirgin. New York imalat endeksi şubatta -5,8 (beklenti:-18, önceki ay: -32,9) seviyesinde gerçekleşti; endeks negatif bölgede kalsa da koşullarda bir önceki aya göre iyileşme olduğuna işaret etti. Sanayi üretimi ise ocakta aylık bazda yatay kaldı. ABD’de konut kredisi başvuruları ise 10 Şubat ile biten haftada bir önceki haftaya göre %7,7 azaldı. 30 yıl vadeli konut kredisi faiz oranı 21 baz puan artışla %6,18’den %6,39’a yükseldi. ABD’de bugün ise ocak ayı üretici fiyat enflasyonu (ÜFE), konut verileri ve 11 Şubat haftasına ilişkin haftalık işsizlik maaşı başvuruları verileri açıklanacak. ABD’de ÜFE’nin ocakta aylık %0,4 artması ve yıllık artış oranının ise %6,2’den %5,4’e gerilemesi bekleniyor.
● Yurt içinde merkezi yönetim bütçesi ocak ayında 32,2 milyar TL açık verdi. 2021 aynı döneminde bütçe dengesi 30,0 milyar TL fazla vermiş idi. Bütçe harcamalarında personel giderleri ve cari transferler kalemlerindeki artışlar dikkat çekerken, vergi gelirlerindeki yıllık artış kurumlar vergisi haricinde genele yayılmış durumda. Reel olarak ise vergi gelirleri bir önceki yıla göre %14, bir önceki aya göre ise %15 ile belirgin arttı. Bu görünüm, yurt içi talepte son dönemdeki artışın ocak ayında güçlendiğine işaret ediyor.
● Yurt içinde bugün aralık ayı özel sektörün yurt dışından sağladığı kredi borcu ile konut fiyat endeksi verileri açıklanacak. Özel sektörün yurt dışından sağladığı toplam kredi borcu kasımda aylık 0,2 milyar $ artarak 161,2 milyar $’a yükselmişti.
Piyasa ve Teknik Görünüm
● BIST-100 dün özel emeklilik fonları bünyesindeki devlet katkılı fonlarda hisse senedi payının artırılması kararı sonrası günü %10 artışla tavan seviyelerden tamamladı ve 3 Şubat kapanışının sadece %1 kadar altında kaldı. ABD’de işlem gören Türkiye ETF’i ise üst üste ikinci gün %10’a yakın artış kaydederek 3 Şubat kapanışının yaklaşık %3,2 üzerine geldi. BIST’in bugün de yukarı yönlü ivmesini korumasını bekliyoruz.
● Teknik Yorum: BIST100 dün yüksek açılışın ardından günün zirvesinde 4950 seviyesinde kapanış gerçekleştirdi. Endekste saatlik periyot için 5000-5050 bölgesi direnç olmaya devam ediyor. Kısa periyotta yeni bir iyimserlik gelişebilmesi için bu bant üzerinde kalıcı hareket görülmesi gerektiğini düşünüyoruz. Endekste 50 günlük ortalama 5006, 21 günlük ortalama ise 5045 seviyesinde bulunuyor. Dolayısıyla bu bölge üzerinde ancak yukarı yönlü beklentinin yeniden güç kazanabileceğini belirtebiliriz. 4850-4750 yakın destek bölgesi. Altına yaşanacak sarkma yeni bir zayıflama işareti olarak düşünülebilir.
Şirket Haberleri Devamı
● Aksa Akrilik (AKSA)’in 4Ç22 net karı 1.383 milyon TL olurken, piyasa beklentisi olan 833 milyon TL’nin %66 üzerinde gerçekleşti. (Nötr) Net karın beklentileri aşmasında 653 milyon TL’lik ertelenmiş vergi geliri etkili oldu. Aksa’nın net karı 4Ç22’de geçen senenin aynı dönemine göre %247, 3Ç22’ye göre %41 arttı. Beklenenden daha düşük gelen satışlar nedeniyle bu çeyrekte FAVÖK piyasa beklentisinin altında kaldı. FAVÖK için piyasa beklentisi 963 milyon TL iken, Aksa’nın açıkladığı 835 milyon TL seviyesindeydi. FAVÖK 4Ç22’de geçen senenin aynı dönemine göre %14 büyürken, 3Ç22’ye göre %29 daraldı. FAVÖK marjı 4Ç22’de 19,4% olarak gerçekleşirken, 4Ç21 ve 3Ç22’de FAVÖK marjı %24,1 seviyesindeydi. 4Ç22’deki EBITDA marj seviyesi piyasa beklentisine paraleldi. 12 aylık dönemde, net kar 3.422 milyon TL (+%193 y/y) olurken, FAVÖK 1.167 milyon TL (+%132 y/y) seviyesine ulaştı. Aksa Akrilik hisse başına 2.41TL brüt temettü vermeyi teklif edecek. Açıklanan temettü %3,2’lik bir temettü verimine işaret etmektedir.
● THY:
Uçak Koltuk Üretim Sanayi ve Ticaret A.Ş'nin ("TSI") ve Cornea Havacılık Sistemleri Sanayi ve Ticaret A.Ş'nin ("Cornea") bütün aktif ve pasifiyle birlikte TCI Kabin İçi Sistemleri Sanayi ve Ticaret A.Ş'ye ("TCI") katılma suretiyle birleşmesine yönelik çalışmalar tamamlanmıştır.
● TAV Holding;
YK Başkanı Sani Şener 75 TL ortalama fiyattan 27.000 adet hisse senedi satın almıştır. Sani Bey’in sermayedeki payı %0.0219’a yükselmiştir.
● Havacılık Sektör Notu:
Türkiye yolcu sayısı yıllık %47 arttı. Ocak ayında Türkiye yolcu sayısı yıllık %47 artarak 2019 yılının %97’si olan 13,6 milyon seviyesinde gerçekleşmiştir. Yurt içi yolcu sayısı yıllık %35 artarak 2019 yılının %79’u olan 6,8 milyon seviyesinde gerçekleşmiştir. Uluslararası yolcu sayısı yıllık %62 artarak 2019 yılının %126’sı olan 6,9 milyon seviyesinde gerçekleşmiştir. Yurt içi, uluslararası ve toplam yolcu sayılarının Aralık 2022’de, 2019 yılının sırasıyla %83, %113 ve %96 seviyelerinde gerçekleşmişti. Ocak 2023’de Türkiye yolcu sayısı eğiliminde hafif bir artış olduğunu izlemekteyiz. İstanbul Havalimanı’nda, THY’nin ana üssü, toplam yolcu sayısı yıllık %62 artarak 5,7 milyon kişiye ulaştı. Yurt içi yolcu sayısı yıllık %37 artarak 1,2 milyon kişiye ulaşırken uluslararası yolcu sayısı yıllık %71 artarak 4,4 milyon kişiye ulaştı. Sabiha Gökçen’in, Pegasus ve AnadoluJet’in ana üssü, toplam yolcu sayısı %39 artarak 2019 yılının %101’i olan 2,8 milyon yolcu seviyesinde gerçekleşmiştir. Aralık 2022’de Sabiha Gökçen yurt içi, uluslararası ve toplam yolcu sayıları 2019 yılının %74, %123 ve %95 seviyelerine ulaşmıştı. Sabiha Gökçen’de Ocak 2023’de yolcu sayısı eğiliminde hafif bir artış olduğunu izlemekteyiz. Antalya Havalimanı’nın, Pegasus, THY ve AnadoluJet’in üssü, toplam yolcu sayısı %40 artarak 2019 yılının %104’ü olan 0,9 milyon yolcu seviyesinde gerçekleşmiştir. Aralık 2022’de Antalya Havalimanı yurt içi, uluslararası ve toplam yolcu sayıları 2019 yılının %88, %132 ve %109 seviyelerine ulaşmıştı. Antalya Havalimanı’nda, Ocak 2023’de yolcu sayısı eğiliminde hafif bir yavaşlama olduğunu izlemekteyiz. TAV’ın toplam yolcu sayısı yıllık %61 artarak 2019 yılının %105’i olan 4,8 milyon seviyesine yükseldi. Yurt içi yolcu sayısı 2019 yılının %84’ü seviyesinde gerçekleşirken uluslararası yolcu sayısı %140 seviyesinde gerçekleşti. Aralık 2022’de, yurt içi, uluslararası ve toplam yolcu sayısı 2019 yılının sırasıyla %95, %127 ve %109’sı seviyelerindeydi. Ocak 2023’de TAV’ın yolcu eğiliminde aylık bazda bir yavaşlama gözlemliyoruz. Söz konusu haberi Pegasus ve THY için “hafif olumlu”, TAV için “hafif olumsuz” olarak yorumluyoruz.
