GÜNLÜK BÜLTEN - 16.05.2022

Yurt içinde bugün cari işlemler dengesi verisi açıklanacak

● Ayrıca Nisan bütçe dengesi verisi açıklanacak

● Sanayi üretimi Mart’ta yıllık %9,6 artış gösterdi

● Çin’de Kovid-19 kapanmalarının etkisi verilerde görüldü Çin sanayi üretimi Nisan’da Şangay ve diğer bölgelerde Kovid-19 kapanmaları nedeniyle aylık %2,9 geriledi, perakende satışlar ise Mart’taki yıllık %3,5’lik düşüşün ardından Nisan’da %11,1 geriledi. Japonya’da üretici fiyat enflasyonu Nisan’da Aralık 1980’den beri en yüksek yıllık artışı gösterdi (%10). Veride özellikle emtia ve enerji fiyatlarında son dönemde yaşanan artışların etkili olduğu görüldü. AB Dışişleri bakanları Brüksel'de yaptırım paketini görüşmek üzere bir araya gelecek., Toplantıda savaştaki son durum, Batı Balkanlar'a etkileri ve şimdiye kadar uzlaşılamayan enerji ihracatı yasağını da içeren yaptırım paketinin görüşüleceği belirtiliyor.

● Euro Bölgesi’nde sanayi üretimi Mart’ta aylık %1,8 daralma kaydetti. Bunda, Rusya-Ukrayna savaşı ve Çin'deki kapanmaların da etkisiyle artan arz kıtlığı etkili oldu. Motorlu taşıt üretiminin iki büyük merkezi olan Almanya ve Slovakya'da üretimin en fazla düştüğü görülüyor. Tedarik zinciri darboğazları devam ediyor, üretim maliyetleri artıyor ve üretim üzerinde baskı oluşturuyor.

● ABD'de Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi 59,10 ile Eylül 2011’den bu yana en düşük seviyesine geriledi. ABD’de tüketici güven endeksi, yüksek benzin fiyatları, enflasyonun yüksek kalması, düşen borsanın etkisiyle, Mayıs ayında geriledi.

● Yurt dışı piyasalarda Cuma günkü ralliye rağmen haftalık bazda gerçekleşen düşüş sonrasında 6 hafta ile 2011’den beri en uzun düşüş trendi gözlendi. S&P 500 endeksinde görülen düşüş sonrasında Ocak zirvesinden beri %20’ye varan gerileme Cuma günkü tepki alımlarıyla bir miktar toparlandı. S&P 500 ve Nasdaq günü %2,4 ilâ %3,8 artışla tamamladılar.

● Rusya‘da yıllık enflasyon Nisan ayında yıllık %17,8 ile 2002’den bu yana en yüksek seviyesine ulaştı. Gıda ürünleri yıllık %20,5 ve gıda dışı ürünler %20,2 artış gösterdi. Rusya Merkez Bankası ülkede yıllık enflasyon oranının 2022 yılında %18-%23’a ulaşmasını, 2023'te yavaşlayarak %5,0–7,0'a gelmesini bekliyor.

● Yurt içinde sanayi üretimi Mart’ta yıllık %9,6 artışla yükselişini sürdürdü. Mevsim ve takvim etkilerinden arındırılmış olarak sanayi üretimi Şubattaki aylık %4,4 büyümenin ardından Mart’ta - %1,8 daraldı. Aylık bazda düşüş enerji hariç tüm ana sanayi gruplarına yayıldı. Yıllık bazda ise aramalı ve dayanıksız tüketim malı ana sanayi grupları, toplam artışta en etkili kalemler oldu.

● Yurt içinde bugün Mart cari denge ve Nisan bütçe dengesi verileri açıklanacak. Mart’ta ithalat, enerji ithalatındaki artışın etkisiyle, yüksek artış eğilimini sürdürdü. Toplam ithalat yıllık %30,7, ihracat %19,8 arttı. Bunların neticesinde dış açık 8,2 milyar $’a ulaştı. Turist sayısındaki artış ise devam etti. Bu veriler ışığında cari dengenin 5,5 milyar $ açık vermesi bekleniyor.

Piyasa ve Teknik Görünüm

● Yerel hisse senetleri hafif negatif bir açılışla güne başlarken global risk iştahının BIST-100’ün de yönünü belirlemede etkili olmaya devam edeceğini öngörüyoruz. Ancak üreticiler ve ihracatçılara gelen vergi indiriminin bu hisseler ve endeks üzerinde hafif pozitif etkisi beklenebilir. Günün en önemli verisi saat 10:00’da yayınlanacak olan Mart ayı cari işlemler açığı olarak öne çıkıyor.

● BIST100 haftanın son işlem gününde 2400 desteği üzerinde tutunma çabasını sürdürdü. Kapanış 2419 seviyesinde gerçekleşti. Endekste 2360 seviyesinden gelişen tepki çabası geçerli durumda. Bununla birlikte son iki gündür gelişen tepkinin zayıf kaldığını belirtebiliriz. BIST’te saatlik periyotta yeni bir iyimserlik için ilk aşamada 2430-2450 bandı üzerinde kapanış gerekiyor. Bu bölgeye kadar oluşacak hareketler sınırlıolağan tepki çabası olarak değerlendirilebilir. Bu bant üzerinde ise 21 günlük ortalama bölgesinin de aşılmış olmasıyla bir miktar daha iyimserlik olabileceğini belirtebiliriz. BIST’te 21 günlük ortalama 2427 seviyesinde, 50 günlük ortalama ise 2319 seviyesinde bulunuyor. Bu aşamada 2390-2360 bandı üzerindeki hareketi sınırlı iyimserlik olarak değerlendiriyor, fakat kısa periyotta yükseliş hareketinin yeniden güç kazanabilmesinin 2450 seviyesi üzerine geri dönüşle mümkün olabileceğini hatırlatıyoruz. 2360 desteği altına yaşanacak bir sarkma ise 50 günlük ortalamanın da bulunduğu 2320-2280 bandına yönelik bir harekete neden olabilecektir. BIST100 için 2390-2360-2320-2300 destek, 2430-2450-2490-2510 direnç olarak belirtilebilir.

Şirket Haberleri Devamı

● Pegasus Aylık Eğilimler: Toparlanma devam ediyor. Nisan ayında toplam yolcu sayısı yıllık %74 artarak 2019 yılının aynı döneminin %73’ü olan 1.8mn seviyesine yükseldi. Yurtiçi yolcu sayısı yıllık %9 artarak 2019 yılının aynı döneminin %59’u olan 0.7mn yolcuya yükseldi. Uluslararası yolcu sayısı yıllık %203 artarak 2019 yılının %86’sı olan 1.0mn yolcuya yükseldi. Mart ayında toplam yolcu sayısının 2019 yılının aynı döneminin %73’ü olduğunu düşünürsek, Pegasus’un yolcu eğiliminin Nisan ayında yatay seyrettiğini görmekteyiz. Toplam AKK yıllık %76 artarak, 2019 yılının %99.5’si olan 3.4mlyr seviyesine yükseldi. Pandemi sürecinden sonra Pegasus’un kapasitesi, Nisan 2022’de ilk defa 2019 yılı seviyesini neredeyse yakaladı. Nisan ayında doluluk oranı yurtiçi ve yurtdışı operasyonlarının ikisinin de olumlu katkısıyla yıllık bazda 1,004 baz puan artarak %76.7 seviyesine yükseldi. Nisan 2022 yolcu sayısını, Nisan 2019 koltuk sayısına oranlayarak düzeltilmiş doluluk oranı hesaplıyoruz. Düzeltilmiş doluluk oranı Nisan 2022’de aylık bazda 187 baz puan artarak %65.5 oldu. Mart 2022’de düzeltilmiş doluluk oranının %63.6 olduğunu düşünürsek, her ne kadar Nisan 2019 doluluk oranına göre gerileme olsa da, Nisan ayında doluluk oranlarında aylık bazda iyileşme olduğunu görüyoruz. Söz konusu haberi “Hafif Olumlu” olarak yorumluyoruz.

● İhracatçılar ve sanayiciler için kurumlar vergisi %1 oranında indirimli uygulanacak: Resmi Gazetede yayınlanan tebliğe göre kurumlar vergisi 1 Ocak 2022’den itibaren ihracatçıların ve üretim şirketlerinin ihracat ve üretim gelirleri üzerinden %1 indirimli uygulanacak. Buna göre yalnızca üretim ve ihracat gelirlerine uygulanan kurumlar vergisi 2022 yılı için %22’ye düşürülmüş oldu. Vergi indirimi üretici ve ihracatçı şirketlerin net karını %1.3’e kadar olumlu etkileyecek. Benzer bir F/K varsayımı ile şirketlerin piyasa değerlerinin de benzer oranda olumlu etkilenmesi beklenebilir.

● Türk Traktör (TTRAK TI) Ankara fabrikasında önümüzdeki 3 yılda yapılması planlanan TRY311.5mn tutarında faz 4 ve 5 dizel motor üretimi yatırımı konusunda Sanayi Bakanlığı’nın destek programına dahil edilmiştir.