Günlük Bülten 17 Kasım 2023

 

Brent petrol aktif kontratı 7 Temmuz’dan berien düşük seviyesinde

 

● Yurt içinde konutsatışlarıekimde yıllık %8,7 azaldı

 

● Özel sektörün yurtdışı kredi borcueylülde aylık 1,1milyar$ arttı

 

● Konut fiyat endeksi eylülde yıllık bazda %89,2 artış gösterdi ABD hisse senedi piyasaları, haftalık işsizlik maaşı başvurularındaki artış ve SÜE’de ekim ayında görülen düşüş sonrası Fed’in faiz artırım ihtimalinin azaldığına yönelik beklentilerle güne alıcılı başladı. Cleveland Fed Başkanı Mester’ın enflasyonda %2’ye doğru giden patikada olduklarını anlamak için daha çokmakro verinin onayına ihtiyaç duyulduğunu belirtmesi bir miktar satış baskısı yaratsa da S&P500 ve Nasdaq Bileşik endeksleri günü %0,1’er getirilerle tamamladı. Euro Bölgesi (EB) hisse senedi endekslerinde, özellikle Burberry’nin 2024 hedeflerini, lüks tüketim mallarına olan küresel talebin düştüğü ortamda tutturma ihtimalinin düşük olduğunu belirtmesi satışları beraberinde getirdi. Endekslerdeki düşüşten pozitif ayrışan DAX’ta Siemens’in kârının önemli rolü olduğu görüldü. Endeksler günü genel olarak -%1,0 ilâ %0,3 değişimlerle sonlandırdı. ABD tahvil piyasasında, makro ekonomik verilerin de etkisiyle alıcılı bir seyir hakimdi. 2 yıllık tahvil getirisi %4,84’e, 10 yıllık tahvil getirisi %4,44’e geriledi. Dolar endeksi yatay bir seyir gösterdi: 104,3. Brent petrol aktif vadeli kontratı, ABD SÜE’deki aylık düşüşün de etkisiyle önceki günkü düşüş trendini sürdürerek günü %4,6 kayıpla 72,9$/bbl’den noktaladı. Altının ons fiyatı zayıf ABD verileri sonrası%1,1 artarak günü 1981$/ons’tan bitirdi.

● ABD’de haftalık işsizlik maaşı başvuruları 11 Kasım haftasında 231 bin ile beklentilerin (220 bin, önceki hafta: 218 bin) üzerinde gerçekleşti. Dört haftalık hareketli ortalaması ise 7.750 artışla 220.250'ye yükseldi. Devam eden başvurular da 4 Kasım'da sona eren haftada 1,87 milyona yükselirken, sigortalı işsizlik oranı%1,3'e çıktı.

● ABD’de sanayi üretimi ekimde aylık %0,6 geriledi (beklenti: -%0,4). İmalat üretimi bir önceki ay %0,2 arttıktan sonra ekimde %0,7 azaldı. Kamu hizmetleri üretimi aylık %1,6'lık düşüşle en fazla daralan sektör oldu. Kapasite kullanımı ise %79,5’ten %78,9'a geriledi. NAHB konut piyasası endeksi kasımda aylık 6 puan düşüşle 34 seviyesinde gerçekleşti. Endeks son üç aydır 50 eşik seviyesininaltında. Bunda yüksek konut kredisi faizleri ve konutsatın alım gücünündüşük olmasınınetkili olduğu değerlendiriliyor.

● Yurt içinde konut satışları yıllık bazda Temmuz 2022’den bu yana düşüş gösteriyor (ocak ve temmuz ayları hariç). Satışlar ekimde yıllık %8,7, OcakEkim döneminde ise %14,3 azalışla 993,8 bin adet olarak gerçekleşti. Yılın ilk on ayında ipotekli konut satışları yıllık %31,2, diğer konut satışları yıllık %9,9 azaldı. Konut fiyat endeksi eylülde bir önceki aya göre %4,3 arttı. Yıllık bazda ise %89,2, reel olarak ise%17,8 artış gösterdi.

● Özel sektörün yurt dışından sağladığı kredi borcu eylülde aylık 1,1 milyar $ artışla 157,2 milyar $’a yükseldi. Bankaların borcundaki aylık 1,5 milyar $ (krediler 0,7 milyar $, tahvil borcu 0,8 milyar $ arttı) artış etkili oldu; toplam borç 50,3 milyar $’a yükseldi. Reel sektörün borcu ise aylık 0,5 milyar $ azalışla 97,7 milyar $’a geriledi. Özel sektörün yurt dışından sağladığı kredi borcunun 1 yıla kadar olan vade dağılımına bakıldığında (eylül 2023 itibarıyla) Kasım 2023-Eylül 2024 döneminde ödenecek toplam borç 41,5 milyar $; borcun 24,5 milyar $’ı bankalara, 14,2 milyar $’ı reel sektöre, 2,8 milyar $’ı bankacılık dışı finansal kuruluşlara ait.

● TCMB haftalık verisine göre; brüt rezervler 10 Kasım haftasında 0,2 milyar $ arttı; 128,6 milyar $ (altın: 44,0 milyar $, FX: 84,6 milyar $). Net uluslararası rezervler ilgili haftada 0,7 milyar $ artarak 25,4 milyar $ oldu. Yerel piyasalara (hisse+DİBS kesin alım) ilgili haftada 138 milyon $ giriş gerçekleşti; hisse senetlerine 7 milyon $, DİBS’e (kesin alım) ise 131 milyon $. Yurt içinde bugün ise kasım ayı Piyasa Katılımcıları Anketi ve eylül kısa vadeli dış borç stoku verisi açıklanacak.

 

Piyasa ve Teknik Görünüm Açık 

 

● ABD’de hafta içerisinde açıklanan enflasyon verilerinin de etkisiyle faizler ve döviz endeksi sert bir şekilde gerilerken, ABD enflasyonundaki yavaşlama eğilimi yurtdışı borsalar ile birlikte BİST’te de risk iştahını olumlu etkilemeye devam ediyor. Dün endeks, özellikle yabancı payı yüksek olan hisseler başta olmak üzere, %1,5 artı kapattı. Türkiye CDS’lerinde iyileşme devam ederken 355 seviyelerine gelinmesiyle son 2 yılın en düşük seviyeleri görüldü. Borsa’da Ağustos ayından beri görülen yabancı satışları Kasım ayında tersine döndü. QNB payları düzeltişmiş yabancı payı dip seviyelerinden yaklaşık 50 baz puan artarak %27 seviyelerine yaklaştı. Ancak bilanço dönemi sonrası haber akışının sınırlı olması ve jeopolitik risklerin devam etmesi nedeniyle oynaklığın yüksek kalmaya devamedebileceğini düşünüyoruz.

 

● Teknik Yorum:

 

           BIST100 dün yüksek açılışın ardından günün genelinde alıcılıseyrini korumayı başardı. Kapanış 7781 seviyesinde gerçekleşti. BIST’te devam eden tepki hareketiyle 21 ve 50 günlük ortalama bölgesi üzerine geri dönüş çabası devam ediyor. Kapanış 7776 seviyesinde bulunan bu iki ortalama bölgesinin hemen üzerinde. Bununla birlikte kısa periyot için yakın direnç bölgesi olarak değerlendirdiğimiz 7830 seviyesi altındaki hareket geçerli durumda. Bu bölgenin aşılması, nispeten güçlü direnç bölgesi olarak değerlendirdiğimiz 7950-8250 bandına yönelik hareketi destekleyici olabilir. Bu aşamada yaşanan tepki hareketini sınırlı tepki olarak değerlendirmeye devam ediyoruz. 7665-7500 ara destek, 7350-7100 bandı ise nispeten güçlü destek bölgesi olarak düşünülebilir.

 

Şirket Haberleri

 

● Havacılık Sektör Notu,

 

            Türkiye yolcu sayısı yıllık %11 arttı. Ekim ayında Türkiye yolcu sayısı yıllık %11 artarak 2019 yılının %102’si olan 20 milyon seviyesinde gerçekleşmiştir. Yurt içi yolcu sayısı yıllık %12 artarak 2019 yılının %90’ı olan 7,6 milyon seviyesinde gerçekleşmiştir. Uluslararası yolcu sayısı yıllık %10 artarak 2019 yılının %111’i olan 12 milyon seviyesinde gerçekleşmiştir. Yurt içi, uluslararası ve toplam yolcu sayılarının bir önceki ayda, 2019 yılının aynı döneminin sırasıyla %99, %110 ve %105 seviyelerinde gerçekleşmişti. Ekim 2023’te Türkiye yolcu sayısı eğiliminde yavaşlama olduğunu izlemekteyiz. İstanbul Havalimanı’nda, THY’nin ana üssü, toplam yolcu sayısı yıllık %11 artarak 6,6 milyon kişiye ulaştı. Yurt içi yolcu sayısı yıllık %8 artarak 1,5 milyon kişiye ulaşırken uluslararası yolcu sayısı yıllık %12 artarak 5,2 milyon kişiye ulaştı. Sabiha Gökçen’in, Pegasus ve AnadoluJet’in ana üssü, toplam yolcu sayısı %15 artarak 2019 yılının %106’sı olan 3,3 milyon yolcu seviyesinde gerçekleşmiştir. Bir önceki ayda Sabiha Gökçen toplam yolcu sayısı 2019 yılının %106’sı seviyesine ulaşmıştı. Ekim 2023’te Sabiha Gökçen yolcu sayısı eğiliminde yatay bir seyir görüyoruz. Antalya Havalimanı’nın, Pegasus, THY ve AnadoluJet’in üssü, toplam yolcu sayısı %3 artarak 2019 yılının %99’u olan 4,1 milyon yolcu seviyesinde gerçekleşmiştir. Bir önceki ayda Antalya Havalimanı toplam yolcu sayısı 2019 yılının %100’ü seviyesine ulaşmıştı. Ekim 2023’te yolcu sayısı eğiliminde yatay bir seyir görüyoruz. TAV’ın toplam yolcu sayısı yıllık %11 artarak 2019 yılının %112’si olan 9,5mn seviyesine yükseldi. Yurt içi yolcu sayısı 2019 yılının %100’ü seviyesinde gerçekleşirken uluslararası yolcu sayısı %118 seviyesinde gerçekleşti. Bir önceki ayda, yurt içi, uluslararası ve toplam yolcu sayısı 2019 yılının sırasıyla %107, %107 ve %107’si seviyelerindeydi. Ekim 2023’te TAV’ın yolcu sayısı eğiliminde bir artış görmekteyiz