GÜNLÜK BÜLTEN - 17.01.2023

Yurt içinde bugün konut satışları ve fiyat endeksi açıklanacak

● Ayrıca kısa vadeli dış borç stoku yayınlanacak

● Özel sektörün yurt dışından sağladığı kredi borcu aylık 0,2 milyar $ arttı

● Çin’de ekonomi yılın son çeyreğinde yıllık %2,9 büyüdü ABD hisse senedi piyasaları Martin Luther King Jr. günü nedeniyle dün kapalıydı. Vadelilerin açık olduğu sabah saatlerinde ise S&P500 ve Nasdaq bileşik endeksleri hafif düşüşle sırasıyla %0,3 ve %0,1 eksideler. Euro Bölgesi (EB) hisse senedi endekslerinde özellikle bölge ekonomik görünümüne ilişkin yapılan anketlerde enflasyonda yılın ikinci çeyreğinden itibaren düşüş ve çeyreksel bazda 2023 yılının ilk çeyreğindeki gerilemenin ardından hızlı bir toparlanma beklentisi alımları destekleyen unsurlardandı. Endekslerde genel olarak günlük %0,2 ilâ %1,3 arasında artışlar görüldü. ABD tahvil piyasasında da tatil nedeniyle işlem yapılmazken EB’de risk iştahında görülen artış İtalyan ve Alman 2 yıllık tahvil getiri farkının Nisan 2022’den beri en düşük seviye olan 35bps’e gerilemesine neden oldu. Dolar endeksinde ICE’nin kapalı olması nedeniyle dün işlem geçmezken sabah saatlerinde hafif yukarı yönlü bir hareket mevcut: 102,3. Brent petrol aktif vadeli kontrat fiyatı Çin’de bugün açıklanacak büyüme verisi öncesi dün günü %1 düşüşle 84,5$/bbl’den tamamladı. Altının ons fiyatı günlük bazda hafif gerileme gösterdi: -%0,2 1916$/ons.

● Çin’de ekonomi yılın son çeyreğinde yıllık %2,9 ile beklentilerin (%1,6) üzerinde, yılın tamamında ise %3,0 büyüdü. Aralık ayında sanayi üretimi yıllık %1,3 artarken, perakende satışlarda ise daralma (%-1,8) ivme kaybetmekle birlikte devam etti.

● Yurt içinde bütçe dengesi aralık ayında 118,6 milyar TL açık verdi. Yılın tamamında ise bütçe açığı 139,1 milyar TL ile Orta Vadeli Program'da (OVP) öngörülen tahminin (461,2 milyar TL) oldukça altında kaldı. Bütçe gelirleri 2.802,4 milyar TL ile OVP yıl sonu tahmininin (2.672,5 milyar TL) 129,9 milyar TL üzerinde gerçekleşti. Bütçe harcamaları ise yıllık %83,4 artışla 2.941,4 milyar TL’ye ulaşırken, OVP yıl sonu tahmininin (3.133,7 milyar TL) ise 192 milyar TL altında kaldı. 2022 yılında Mevduat ve Katılma Hesaplarının Kur Artışlarına Karşı Korunmasına (KKM) İlişkin Giderler 92,5 milyar TL, BOTAŞ’a yapılan transfer 121,4 milyar TL oldu.

● Özel sektörün yurt dışından sağladığı toplam kredi borcu (uzun+kısa) kasımda aylık 0,2 milyar $ artarak 161,2 milyar $’a yükseldi. Bankaların yurt dışından sağladığı kredi borcu aylık 0,8 milyar $ azalışla 52,0 milyar $’a gerilerken, reel sektörün borcu ise aylık 0,6 milyar $ artışla 100,3 milyar $’a yükseldi. Özel sektörün yurt dışından sağladığı kredi borcunun 1 yıla kadar olan vade dağılımına bakıldığında (kasım 2022 itibarıyla) Şubat-Kasım 2023 döneminde ödenecek toplam borç 28,6 milyar $ olup; borcun 16,2 milyar $’ı bankalara, 10,0 milyar $’ı reel sektöre, 2,5 milyar $’ı bankacılık dışı finansal kuruluşlara ait.

● Yurt içinde bugün aralık konut satışları, kasım kısa vadeli dış borç stoku ve konut fiyat endeksi verileri açıklanacak. Konut satışları son beş aydır azalış gösteriyor; kasımda yıllık %34,1 azalmış, ocak-kasım döneminde satışlardaki yıllık artış %1’e gerilemiş idi. Konut fiyat endeksi ekimde yıllık %188,2, reel olarak ise yıllık %56,3 artış kaydetmişti.

● Hazine dün gerçekleştirdiği ihalelerde ROT dahil toplam 25,3 milyar TL borçlandı. 10 yıl vadeli sabit kuponlu tahvil ihalesinde 22,3 milyar TL borçlanırken, ihalede ortalama yıllık bileşik faizi %10,37 seviyesinde gerçekleşti. Hazine bugün 11 ay vadeli hazine bonosu ve 2 yıl vadeli sabit kuponlu tahvil ihaleleri düzenleyecek. Yurt içi piyasalarda $/TL bu sabah 18,80 seviyelerinde.

Piyasa ve Teknik Görünüm

● BIST-100 haftaya geçtiğimiz haftaki sert düşüşü kısmen telafi eden bir eğilimle başladı. Sektörü destekleyici haber akışı banka hisselerini olumlu yönde ayrıştırırken, havacılık ve altın madenciliği hisseleri de güçlü alımlarla dikkat çekti. Bugünkü beklentilere bakıldığında haber akışı açısından sakin bir gündem bekleniyor. Aracı kurumlardan gelecek 4. çeyrek bilanço beklentileri hisse bazlı hareketleri destekleyebilir. Diğer taraftan dünkü alımlara rağmen endekste kısa vadeli satış baskısının tamamıyla geçtiğini söylemek için henüz erken. BIST’de güne alıcılı bir başlangıç yapılabileceğini ancak yükselişin teknik dirençler nedeniyle sınırlı kalabileceğini düşünüyoruz.

● Teknik Yorum: BIST100 dün gün başından itibaren alıcılıydı. Kapanış 5208 seviyesinde gerçekleşti. Endekste 4600 seviyesinden gelişen tepki sonrasında yeniden 21 günlük ortalama üzerinde kapanış gerçekleşti. BIST’te 5200 seviyesi üzerindeki kapanışla kısa vadeli ortalamalar üzerine geri dönüş yaşanıyor. Bu aşamada 5340/50 bandının yakın direnç bölgesi olarak gündemde olduğunu belirtebiliriz. 5040-4950 bandı ise kısa periyot için takip edilebilecek destek bölgesi olarak kabul edilebilir. Üzerindeki hareketin korunması yükseliş yönlü hareketin devamına yönelik olumlu sinyal olabilecekken, endekste yeni bir zayıflama süreci için ise bu bant altındaki kapanışlar takip edilebilir.

Şirket Haberleri Devamı

● Otomotiv Sektör Notu:

Toplam araç ihracatı yıllık %8 daraldı. Aralık ayında binek araç ihracat satış hacmi yıllık %7 artarken, hafif ticari araç ihracat satış hacmi yıllık %30 daraldı. Aralık 2022’de hafif araç ihracat satış hacmi yıllık %9 daraldı. Aralık 2022’de hafif araç üretimi yıllık %7 arttı. Binek araç üretimi yıllık %22 artarken hafif ticari araç üretimi yıllık %15 daraldı. Tofaş ihracat satış hacmi Aralık 2022’de yıllık %57 daraldı. 2022 yılında Tofaş ihracat satış hacmi yıllık %8 artarak 121 bin adet seviyesinde şirket öngörüsü olan 115-125 bin adede paralel gerçekleşti. Bir önceki ay ihracat eğiliminin 126 bin adet olduğunu düşünürsek, Tofaş’ın ralık 2022’de ihracat satış hacmi eğiliminde daralma olduğunu izlemekteyiz. Ford Otosan ihracat satış hacmi Aralık 2022’de yıllık %24 daraldı. 2022 yılında Ford Otosan ihracat satış hacmi yıllık %4 artarak 298 bin adet seviyesinde şirket öngörüsü olan 305-310 bin adedin altında gerçekleşti. Bir önceki ay ihracat eğiliminin 301 bin adet olduğunu düşünürsek, Ford’un Aralık 2022’de ihracat satış hacmi eğiliminde daralma olduğunu izlemekteyiz. Söz konusu haberi Tofaş ve Ford Otosan için “Olumsuz” olarak yorumluyoruz.

● Bankacılık Sektörü:

BDDK Başkanı Mehmet Ali Akben, bankacılık sektöründe 2022 yılı kârlarından nakit temettü dağıtımının bankaların rasyoları dikkate alınarak belirli bir oranda olabileceğini söyledi. Mehmet Ali Akben, bankalardan gelen kâr dağıtım talepleri üzerine çalıştıklarını ve kararın büyük olasılıkla banka genel kurullarına yetişebileceğini söyledi.

● Kimpur ;

Sert köpük sistemleri grubunda yer alan ürün portföyüne yönelik 340 milyon TL’lik bir satış bağlantısı yaptığını açıkladı (Olumlu). Bu satışla alakalı sevkiyatın tamamının 1Ç23’te gerçekleşmesi planlanıyor. Kimpur’un toplam satış gelirleri 2021’de 2.173 milyon TL, 9A22’de ise 3.365 milyon TL seviyesindeydi.