GÜNLÜK BÜLTEN - 17.10.2022

Yurt içinde bütçe dengesi verisi açıklanacak

● Ayrıca kısa vadeli dış borç stoku verisi açıklanacak

● Piyasa Katılımcıları Anketi’nde yılsonu enflasyon beklentisi %67,78

● Konut satışları son üç aydır azalış gösteriyor ABD hisse senedi piyasaları, Michigan Üniversitesi (MU) verisinde geleceğe yönelik enflasyon beklentilerinin yükseldiği ve aylık bazda perakende satışların değişmediği makro ekonomik gelişmelerin ardından satış baskısıyla karşılaştı. S&P500 ve Nasdaq Bileşik endeksleri haftayı sırasıyla %2,4 ve %3,1 günlük düşüşlerle sonlandırdı. Euro Bölgesi (EB) hisse senedi endeksleri günü %0,1 ilâ %1,0 arasında kazançlarla kapattı ABD tahvil piyasalarında Tüfe verisinin ardından MU verisinin de enflasyon beklentilerinde artışlar içeriyor olması satışları beraberinde getirdi: Uzun vadeli tahvil ve bono getirilerinde yükseliş kısa vadeye göre daha fazla olurken, 2 yıllık tahvil getirileri %4,50’ye, 10 yıllıklar %4,02’ye yükseldi. Cuma günkü hareketler sonrası 10 ve 2 yıllık tahvil getiri farkı -52bps’ten -48bps’e geriledi. Dolar endeksi (DXY) haftanın son işlem gününü %0,8 artışla 113,3’ten kapattı. Brent petrol aktif vadeli kontrat fiyatları büyümeye dair olumsuz beklentilerle günlük %3,1 geriledi: 91,6$/bbl. Altının ons fiyatı düşmeye devam etti: günlük %1,3 düşüşle Eylül sonundan beri en düşük seviyede: 1.644$/ons.

● ABD’de Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi, Ekim’de aylık 1,2 puan artarak 59,8'e yükseldi; son 6 ayın en yüksek seviyesi. Perakende satışlar ise Eylül’de değişim göstermeyerek beklentilerin (%0,2 artış) altında kaldı.

● Yurt içinde konut satışlarında azalış devam etti; Eylül’de yıllık %22,9 azalış gösterdi. Ocak-Eylül döneminde ise yıllık %11,4 artışla 1 milyon 57 bin olarak gerçekleşti. İpotekli konut satışları Eylül ayında yıllık %43,0 azalırken, Ocak-Eylül döneminde ise %25,7 artış gösterdi.

● TCMB Ekim ayı Piyasa Katılımcıları Anketi’ne göre; 2022 yıl sonu enflasyon beklentisi %67,78’e sınırlı yükseldi. 12 ay sonrası enflasyon beklentisi %36,74’ten %37,34’e, 24 ay sonrası enflasyon beklentisi ise %20,63’ten %21,17’ye yükseldi. Yılsonu büyüme beklentisinde yükseliş devam ederek %5,08 oldu.

● Özel sektörün yurt dışından sağladığı toplam kredi borcu (uzun+kısa) Ağustos’ta aylık bazda 0,9 milyar $ artarak 162,9 milyar $ oldu. Bunda aylık 1,3 milyar $ artışla 99 milyar $ olarak gerçekleşen reel sektör borcundaki yükseliş etkili oldu. Bankacılık sektörünün yurtdışından sağladığı toplam kredi borcu aylık 0,4 milyar $ azalarak 55,4 milyar $’a geriledi. Özel sektörün yurt dışından sağladığı kredi borcunun 1 yıla kadar olan vade dağılımına bakıldığında (Ağustos itibarıyla); Kasım 2022-Ağustos 2023 döneminde ödenecek toplam borç 34,2 milyar $. Aylık olarak Kasım’da 5,6 milyar $, Aralık’ta 5,5 milyar $ ödemeler öne çıkıyor.

● Yurt içinde bugün kısa vadeli dış borç stoku ile bütçe dengesi verileri açıklanacak. Yurt içi piyasalarda $/TL bu sabah 18,59 seviyelerinde. Tahvil piyasasında; 2 yıllık getiriler Cuma gününü 20 baz puan düşüşle %16,03’den, 10 yıllık getiriler ise 8 baz puan azalışla %13,42’den tamamladı.

Piyasa ve Teknik Görünüm

● BIST-100 hem Cuma gününü hem de geçtiğimiz haftayı yaklaşık %2’lik artışla kapattı. Cuma günü özellikle banka, bilişim, gıda ve madencilik endekslerindeki getiriler daha güçlüydü. Haftalık bazda da havacılık, bilişim, gıda ve enerji hisseleri öne çıktı. Üçüncü çeyrek bilanço dönemi öncesi BIST’deki olumlu ivmenin korunmaya çalışılacağını tahmin ediyoruz.

● Teknik Yorum: BIST100 haftanın son işlem gününde yüksek açılışın ardından yataydaydı. Kapanış 3627 seviyesinde gerçekleşti. Geçtiğimiz hafta 3500 seviyesi üzerinde yaşanan dengelenme sonrasında gelişen tepkiyle direnç bölgesi olarak değerlendirdiğimiz 3650-3715 bandına yakın bir kapanış gerçekleşti. BIST’te 3500- 3450 bandını yakın destek bölgesi olarak değerlendirmeye devam ediyoruz. Üzerindeki hareketin korunmasını yükseliş yönlü beklentinin devamına işaret olarak görüyoruz. Bu paralelde 3650- 3715 bandının gündemde olduğunu düşünmeye devam ediyoruz. Aşılmasıyla yeni bir yükseliş eğiliminin gelişebileceğini ve 3950- 4150 bandına hareket yaşanabileceğini belirtebiliriz. BIST100’de 3600-3580-3520-3500 destek, 3650/80-3700/15-3750/80-3900 direnç.

Şirket Haberleri Devamı

● Sigara zammı: Çeşitli gazetelerde yer alan habere göre 3 ana sigara üreticisi Philip Morris, BAT ve JTI fiyatından bağımsız olarak tüm ürünlerine 2 lira zam yaptı. Zam paket fiyatına göre yaklaşık %4-7 arasında zam yapıldığı anlamına geliyor. Haberin gıda perakende hisseleri için hafif olumlu olduğunu düşünüyoruz. Sigara zammının gıda perakende şirketlerin ciro büyümelerine ve potansiyel envanter kazançları nedeniyle karlılıklarına hafif olumlu etkileri olabilir. Sigara satışları Bizim Toptan’ın satışlarının yaklaşık %17-18’ini, Şok Marketler’in satışlarının %10- 11’ini ve Migros’un satışlarının yaklaşık %5-6’sını oluşturuyor.