Günlük Bülten 19 Aralık 2023

 

Petrol fiyatlarında Kızıldeniz’de yaşanan olayların etkisiyle artış gözlendi

 

● Yurt içinde konut fiyatları ekimde yıllık %86,5 arttı

 

● Almanya IFO İş Dünyası İklim Endeksi aralıkta aylık 8 puan azaldı; 86,4

 

● Euro Bölgesi’nde TÜFE, ABD’de konut verileri açıklanacak ABD hisse senedi piyasaları, güne alıcılı başladıktan sonra, NY Fed’in hizmet iş aktivitesi endeksinin imalat sanayi gibi gerilemesi ile bir miktar satış gördü. Ayrıca Fed PPK üyelerinin demeçleri de Fed’in temkinli duruşunu koruduğuna işaret etti. Öte yandan piyasada Nippon Steel’in US Steel’i 14,1 milyar $’a satın alacağına ilişkin haberler alışları destekledi. S&P500 ve Nasdaq Bileşik endeksleri günü sırasıyla %0,5 ve %0,6 kazanımlarla tamamladı. S&P500’deki artışta haberleşme, zorunlu tüketim, tercihli tüketim ve enerji sektörlerindeki %0,7 üzeri getiriler öne çıktı. Euro Bölgesi (EB) hisse senedi endekslerinde, Kızıldeniz’deki petrol tankerlerine yapılan saldırı haberleriyle pozitif ayrışan enerji sektörü hisseleri haricinde, Alman IFO İş Ortamı Endeksinin ağustostan beri ilk kez gerilemesi ve düşüşün hizmet hariç bütün alt sektörlerde hissedilmesinin yarattığı baskı etkili oldu. Endeksler günü genel olarak %0,3 ilâ %0,6 kayıplarla noktaladı. ABD tahvil piyasasında Fed’in pivot hareketine yönelik fiyatlamaların erken olduğuna dair görüşlerin baskınlık kazanmasıyla genel olarak satıcılı bir seyir vardı. 2 yıllık tahvil getirisi %4,45’e, 10 yıllık tahvil getirisi %3,93’e yükseldi. 10 yıllık ve 2 yıllık tahvil getirisi arasındaki fark -53bps’ten -51bps’e geldi. Dolar endeksi yatay seyirle 102,6 seviyesinde. Brent petrol aktif vadeli kontratı, Kızıldeniz’de petrol tankerlerine yapılan saldırılar sonucu günü %1,8 artışla 78,0$/bbl’den sonlandırdı. Altının ons fiyatı %0,4 yükselişle günü 2027$/ons’tan kapattı.

 

● Almanya’da IFO İş Dünyası İklim Endeksi üç aylık yükselişin ardından aralıkta aylık 0,8 puan azalışla 86,4’e geriledi. İmalat sektörü İş Ortamı Endeksi belirgin bir şekilde düştü. Şirketlerin mevcut iş durumlarına ilişkin değerlendirmeleri önemli ölçüde kötüleşti. Siparişler genel olarak azalmaya devam etti. Hizmet sektöründe iş ortamı biraz iyileşti. Hizmet sağlayıcılar mevcut durumlarından daha memnun. Restoran ve yiyecek içecek sektöründe iş durumu iyileşti ancak beklentiler düşüşe geçti. Ticaret sektöründe ise iş ortamı geriledi. Şirketler mevcut durumlarını belirgin şekilde daha kötü olarak değerlendirdi. Beklentileri de kötüleşti. İnşaat sektörü İş Ortamı Endeksi ise Eylül 2005'ten bu yana en düşük seviyesine geriledi. Şirketler mevcut durumlarının daha da kötüye gittiğini belirtti.

 

● Yurt dışında bugün Euro Bölgesi’nde kasım ayı nihai tüketici enflasyonu ile ABD’de kasım konut verileri takip edilecek. Euro Bölgesi’nde tüketici enflasyonu kasımda öncü veriye göre aylık bazda %0,5 azalırken, yıllık artış ise %2,4 ile Temmuz 2021’den bu yana en düşük seviyeye geriledi. Gıda ve enerji hariç çekirdek TÜFE’deki yıllık artış ise %3,6 seviyesinde gerçekleşti. ABD’de konut başlangıçları ekimde aylık bazda %1,9, inşaat izinleri aylık %1,1 artış göstermişti. Kasımda aylık bazda düşüş göstermeleri bekleniyor.

 

● Yurt içinde konut fiyatları ekim ayında bir önceki aya göre %3,8 arttı. Yıllık artış %86,5’e gerilerken, reel olarak ise fiyatlar %15,4 artış gösterdi. İl bazında bakıldığında; İstanbul, Ankara ve İzmir’de yıllık artışlar sırasıyla %74,4, %101, 5 ve 80,1 oldu.

 

● Bloomberg HT Tüketici Güven Ön Endeksi ise aralıkta bir önceki aya göre %1,9 arttı; 73,45 seviyesinde gerçekleşti. Alt detaylara bakıldığında, tüketicinin mevcut durum ve geleceğe ilişkin beklentilerinde gerileme gözlenirken, tüketim eğiliminde ise güçlü artış görüldü.

 

Piyasa ve Teknik Görünüm

 

● BIST yeni haftaya beklendiği gibi güçlü satışlarla başladı ve BIST-100 endeksi günü %2,5 kayıpla tamamladı. Satış baskısı, Moodys’in Cuma günü piyasa beklentilerinin aksine herhangi bir görünüm değişimi yapmamasının ardından geldi. Piyasadaki satış baskısında jeopolitik risk algısındaki kısmi bozulma da etkili oldu. Buna karşılık ABD borsaları dün özellikle teknoloji hisseleri öncülüğünde alıcılı bir seyir izledi. Piyasa önümüzdeki günlerde taraflar arasında devam eden Asgari Ücret tespit görüşmelerine odaklanacak. Dünkü sert satışın ardından bugün BIST’de sınırlı bir toparlanma görmeyi ve endeksin bir süre daha sıkışık seyrini sürdürmesini bekliyoruz.

 

● Teknik Yorum:

 

                BIST100 dün gün başındaki sınırlı yükseliş denemesi sonrasında aşağı yönlüydü. Kapanış 7790 seviyesinde gerçekleşti. BIST’te yukarı hareket 8000 direnç bölgesiyle sınırlı kalırken, geri çekilmenin de kısa periyot için destek bölgesi olarak belirttiğimiz 7800-7750 seviyesiyle sınırlı kaldığını görüyoruz. Bu aşamada 21 ve 50 günlük ortalama civarındaki ve kısa periyot destek bölgesi üzerindeki harekete bağlı olarak belirgin bir olumsuzluktan ziyade sınırlı bir geri çekilmeden bahsedebiliriz. 7750/7730 bandı altını saatlik periyotta daha belirgin zayıflama bölgesi olarak değerlendiriyoruz. Üzerindeki hareketin korunması yükseliş yönlü denemelerin devamına yönelik sinyal olarak düşünülmeli. Endekste yükseliş yönlü hareketin güç kazanabilmesi için 8097-8150 bandının aşılması gerektiğini yineliyoruz. Bu bölgeye kadar yaşanabilecek hareketleri sınırlı-olağan tepki çerçevesinde değerlendirmeye devam ediyoruz. Bandın aşılması durumunda ilk aşamada 8256-8513 bandına yönelik hareketin gündeme gelebileceğini belirtebiliriz.

 

Ekonomik Araştırmalar

 

• Japonya Merkez Bankası toplantısında politika faizi -%0,1 ile negatif seviyede korundu.

 

• Almanya Aralık IFO İş İklim Endeksi 86,4 olarak açıklandı. (Beklenti: 87,8, önceki: 87,3). Aralık IFO İşletme Beklentileri ise 84,3 olarak açıklandı. (Beklenti: 86, önceki: 85,2). İş dünyası beklentilerindeki gerileme, şirketlerin 2024'ün ilk yarısına ilişkin şüpheli olduklarına işaret etti. Sene sonuna yaklaşırken; Almanya ekonomisinde zayıf görünüm devam ediyor. Bundesbank ise 2023. 4. çeyrekte  ekonominin hafif bir küçülme yaşayacağını öngörürken; enflasyondaki yavaşlama, hane halkı gelirlerinde ve ihracattaki toparlanma ile ekonominin 2024 yılında büyüme ivmesini yakalayacağını tahmin etti.

 

• Cleveland Fed Başkanı Mester önümüzdeki günlerde piyasa beklentinin aksine Fed’in faizleri ne zaman düşüreceğine odaklanmak yerine %2 enflasyon hedefinin sürdürülebilir şekilde yakalanması için kısıtlayıcı para politikası duruşunun ne zamana kadar devam edeceği sorusuna odaklanmak gerektiğini vurguladı. Mester ayrıca 12 aylık enflasyon beklentilerinin hedefe ne hızla düştüğünü de yakından takip edeceklerini bildirdi. Atlanta Fed Başkanı Bostic ise faiz indirimlerinin 3, çeyrekte başlayabileceği tahminini aktarırken; Chicago Fed Başkanı Goolsbee de enflasyonda zafer ilan etmek için çok erken olduğunun altını çizerek, faiz indirim kararlarının verilere bağlı olacağını yeniledi.

 

• Türkiye Ekim Konut Fiyatları Endeksi Eylül’e göre hafif ivme kaybederek aylık %3,83 artarken; 5 ayın en düşük artışı kaydedildi. Yıllık bazda ise %86,46 artış gösterdi. (Öncekiler: %4,3, %89,2).

 

• TCMB Ekim Net UYP 295 milyar USD açık kaydetti. Yurt dışı varlıkları ile yükümlülüklerinin farkının hesaplandığı veri, Eylül ayında ise 298,3 milyar USD açık vermişti. Doğrudan yatırımlar da piyasa değeri ile döviz kurlarındaki değişimler nedeniyle Ekim ayında 2022 sonuna göre %21,3 azalışla 160,9 milyar USD’ye düştü.

 

• Türkiye’de bankacılık sektörünün aktif büyüklüğünün 21,8 trilyon TL’ye ulaştığını açıklayan BDDK Başkan Kavcıoğlu, bankaların yurt dışı finansman temininin hızlandığına dikkat çekerek, yabancı yatırımcı ilgisinin arttığını, Bankacılık Kanunu gereğince, iklim değişikliğinin yaratacağı finansal riskler ve düşük karbon ekonomisine geçişin önceliklendirildiğini ve Sürdürülebilirlik Stratejisi Eylem Planı'nda (2022-2025) yer alan politikaların uygulamaya alınmaya başlandığını belirtti.

 

 

Şirket Haberleri

 

● Rekabet Kurulu, Kalekim'in

 

                %75 iştiraki Kalekim Lyksor'un da aralarında bulunduğu yapı kimyasalları sektöründe faaliyet gösteren şirketler hakkında soruşturma başlattı. 

 

● Borusan Boru,

 

                Gemlik tesislerinde büyük çaplı boru üretiminde kullanılan ve münhasıran altyapı ve proje iş koluna ait makine ve ekipmanların ABD'deki tesislere transfer edilmesi, (ii) makine ve ekipmanların doğrudan yatırım veya ortaklık düzenlemeleri yoluyla başka bir coğrafi konuma taşınması olasılığının araştırılması, (iii) bu varlıkların bir bütün olarak satışının değerlendirilmesi ve bu seçeneklerin dışında sadece ilgili makine ve ekipmanların bulunduğu arsa ve binaların satışı seçeneklerini değerlendiriyor. Şirket ayrıca arsa ve binaların satışına ilişkin bazı somut gelişmeler olduğunu da belirtti. Sermaye dağılımının iyileştirilmesine yönelik strateji, sermaye karlılığında iyileşmeyi mümkün kılabilir.