GÜNLÜK BÜLTEN - 19.12.2022
PMI verileri piyasalarda olumsuz etki yarattı
● Euro Bölgesi’nde beklenti endekslerinde bir miktar toparlanma görüldü
● İngiltere ve ABD’de imalat sanayiinde zayıf görünüm devam etti
● Yurt içi piyasalarda $/TL bu sabah 18,65 seviyelerinde ABD’de aralık ayı öncü imalat, hizmet ve bileşik PMI verilerinin geçtiğimiz ayın ve piyasa beklentilerinin altında gelmesi Fed’in duruşunda herhangi bir değişikliğe gitmemesinin ardından resesyon endişelerini tetikledi. S&P500 ve Nasdaq Bileşik endeksleri Cuma gününü sırasıyla %1,1 ve %1,0 kayıplarla sonlandırdı. Euro Bölgesi (EB) hisse senedi endekslerinde ECB’nin şahin duruşu ve kasım ayı nihai enflasyon verisinin önceki veriye göre yükseliyor olması fiyatlamaları bozan unsurlardı. Endekslerdeki günlük düşüşler %0,2 ilâ %1,6 arasındaydı. ABD tahvil piyasasında makro verilerin ekonomik etkileri kaynaklı kısa vadelerde alışlar, uzun vadelerde satışlar etkiliydi: 2 yıllık tahvil getirisi %4,18’e gerilerken, 10 yıllıklar ise %3,48’e yükseldi. 10 ve 2 yıllık tahvil getiri farkı -79bps’ten -70bps’e geriledi. Dolar endeksi Cuma gününü sınırlı yükselişle 104,7’den tamamladı. Brent petrol aktif vadeli kontrat fiyatları büyüme endişeleriyle %2,7 düşüşle haftayı 79,0$/bbl’den sonlandırdı. Altının ons fiyatı ABD PMI verileri sonrası %0,9 artışla 1793$/ons’tan kapattı.
● Euro Bölgesi’nde aralık ayı PMI öncü beklenti endeksleri Almanya öncülüğünde piyasa beklentileri ve önceki ay verisinin üzerinde gerçekleşmekle birlikte, 50 eşik seviyesinin altında kalmaya devam etti. İmalat sanayi PMI endeksi 47,1’den 47,8’e, hizmet endeksi ise 48,5’ten 49,1’e yükseldi. Veriler sonrası bölge ekonomisinde resesyonun daha ılımlı olabileceği değerlendiriliyor.
● İngiltere’de ise imalat sanayiinde zayıf görünüm devam etti ve endeks 46,5’den 44,7’ye geriledi. Hizmet sektöründe ise toparlanma gözlendi; aralıkta öncü veriye göre endeks 48,8’den 50,0’a yükseldi. ABD’de imalat sanayi aktivite endeksi son iki aydır eşik seviye altında kalarak yavaşlamaya işaret ediyor; aralıkta 47,7’den 46,2’ye geriledi. Hizmet PMI endeksinde gerileme devam etti; endeks son altı aydır eşik seviye altında. Zayıf talep koşulları, enflasyon ve faiz oranlarındaki artışlar ekonomik aktivite üzerinde aşağı yönlü baskı oluşturuyor.
● Yurt içinde aralık ayı Piyasa Katılımcıları Anketi’ne göre; 2022 yıl sonu enflasyon beklentisi 126 bps düşüşle %66,80’e geriledi. Ekim anket döneminden bu yana döviz kurlarındaki sakin seyrin bir yansıması olarak yıl sonu kur beklentisi gerilemeye devam ederek 18,78 oldu. Yılsonu büyüme beklentisi %5,1’den %5,0’a, 2023 yılı büyüme beklentisi ise %4,12’den %4,06’ya geriledi. Cari açık beklentisi ise 2022 yılı için 48,76 milyar $’dan 46,66 milyar $’a geriledi.
● Konut fiyat endeksi ekim ayında bir önceki aya göre %5,4, yıllık olarak %188,2 artış gösterdi. Reel olarak ise yıllık %56,3 artış kaydetti. Kısa vadeli dış borç stoku, ekim ayında 2021 yıl sonuna göre %17,1 artışla 142,3 milyar $ olarak gerçekleşti. Bankaların kısa vadeli dış borç stoku %13,4 artışla 58,3 milyar $, diğer sektörlerin ise %17,4 artarak 51,8 milyar $ seviyesinde. 2022 Ekim sonu itibarıyla, vadesine 1 yıl veya daha az kalmış kalan vadeye göre kısa vadeli dış borç stoku ise 186,3 milyar $ düzeyinde gerçekleşti.
● Yurt içinde bu hafta tüketici güven endeksi, yabancı turist girişleri ile Perşembe günü TCMB faiz kararı takip edilecek. TCMB’nin politika faizini %9’da sabit bırakması bekleniyor. Yurt içi piyasalarda ise $/TL bu sabah 18,65 seviyelerinde.
Piyasa ve Teknik Görünüm
● BIST-100 geçtiğimiz haftayı %4 üzerinde artışla tamamlarken, endeksi haftalık bazda sürükleyen hisseler ağırlıklı olarak bankacılık ve telekom sektörleri oldu. Buna karşılık enerji, bilişim ve havacılık hisselerinde zayıf yönde ayrışma vardı. Geçtiğimiz hafta yurtdışı tarafta da satış yönlü eğilim hakimdi. ABD ve Avrupa’da hisse senedi endeksleri haftayı %2-%3 civarı kayıpla tamamladı. Bu hafta veri akışı açısından yurt içinde nispeten sakin geçecek. TCMB’nin Perşembe günkü PPK toplantısında bir politika değişikliği beklenmiyor. Cuma günü ise Turizm Bakanlığı Kasım ayı ziyaretçi sayılarını açıklayacak. BIST’de yurtdışından olumlu yönde ayrışmanın sürmesini ve haftaya alıcılı bir eğilimle başlanmasını bekliyoruz.
● Teknik Yorum: BIST100 haftanın son işlem gününde yukarı açılışın ardından yataydaydı. Kapanış 5214 seviyesinde gerçekleşti. Endekste yükseliş trendi geçerli durumda. Hafta genelinde yaşanan düzeltmelerin, üzerini yeni hareket bölgesi olarak değerlendirdiğimiz 5050 seviyesiyle sınırlı kalması yükseliş yönlü hareketi destekliyor. Endekste 5050-4950 bandını kısa periyot için destek bölgesi olarak değerlendirmeye devam ediyoruz. Üzerindeki hareketin korunması yükseliş yönlü beklentinin güçlü kalmasında etkili olacaktır. Bu aşamada 5250-5300 bandı yakın direnç bölgesi olarak gündemde kalmaya devam ediyor. 5300 seviyesi üzerinde gerçekleşecek bir kapanış bu defa yeni hareket bölgesi olarak 5850-6050 bandını gündeme taşıyabilir.
Şirket Haberleri Devamı
● İlaç Sektörü: Sağlık Bakanı Fahrettin Koca Cumartesi günü yaptığı açıklamada, Türkiye'nin ilaç sıkıntısı çözülene kadar bulunabilirlik sıkıntısını hafifletmek için arzı sınırlı olan bazı ilaçların ihracatının durdurulacağını açıkladı.
