Günlük Bülten 20 Ekim 2023

 

Eurostoxx 600 endeksi mart ortasından beri en düşük kapanışını yaptı

 

● Bugün yurt içinde TCMB Piyasa Katılımcıları Anketi yayımlanacak

 

● Almanya’da ise eylül ayı Üretici Fiyat Endeksi verisi açıklanacak

 

● Japonya’da TÜFE (taze gıda hariç) eylülde yıllık %2,8 arttı ABD hisse senedi piyasaları, Powell’ın kasım başında gerçekleşecek para politikası toplantısı öncesi faiz artırımı konusunda nispeten güvercin bir duruş sergilemesine karşın, Ortadoğu’daki jeopolitik gelişmelerin etkisiyle satıcılı seyrini sürdürdü. S&P500 ve Nasdaq Bileşik endeksleri günü sırasıyla %0,8 ve %1,0 düşüşle noktaladı. Euro Bölgesi (EB) hisse senedi endeksleri, jeopolitik gelişmelerin etkisinde kalmaya devam etti. Endeksler günü %0,3 ilâ %2,1 kayıplarla tamamladı. ABD tahvil piyasası uzun vadeli tarafta satıcılı seyrini sürdürürken, 3 yıl ve daha kısa vadelerde Powell’ın nispeten güvercin söylemlerinin etkisi görüldü. 2 yıllık tahvil getirisi %5,16’ya gerilerken, 10 yıllık tahvil getirisi %4,99’a yükseldi; Temmuz 2007 ortasından beri en yüksek seviye. . 10 yıllık ve 2 yıllık tahvil getirisi arasındaki fark -31bps’ten bu yılın en yüksek seviyesi olan -17bps’e, 10 yıllık ve 3 aylık tahvil getirisi farkı -58bps’ten -48bps’e geldi. Dolar endeksi Powell’ın konuşması ardından %0,3 geriledi: 106,3. Brent petrol aktif vadeli kontratı, Ortadoğu’da gerginliğin artması sebebiyle ABD’nin Venezuela’ya uyguladığı yaptırımları gevşetmesine rağmen günü %1,0 yükselerek 92,4$/bbl’den sonlandırdı. Altının ons fiyatı da %1,4 getiriyle günü temmuz ortalarından beri en yüksek seviye olan 1974$/ons’tan bitirdi.

 

● ABD’de ikinci el konut satışlarında düşüş sürdü; eylülde aylık bazda %2,0 düşüşle mevsimsellikten arındırılmış ve yıllıklandırılmış olarak 3,96 milyon adede geriledi. Satışlar yıllık bazda ise %15,4 azaldı. Medyan konut fiyatları ise yıllık %2,8 arttı.

 

● ABD’de haftalık işsizlik maaşı başvuruları 14 Ekim ile sona eren haftada 200 bin seviyesinin altında kalırken, işgücü piyasasında olumlu eğilimin sürdüğüne işaret etti. İşsizlik maaşı başvuruları haftalık bazda 13 bin kişi azalarak 198 bin ile ocaktan bu yana en düşük seviyesine geriledi. Başvuruların dört haftalık hareketli ortalaması ise 1000 kişi azalışla 205.750 seviyesinde. Devam eden işsizlik başvuruları ise 7 Ekim'de sona eren haftada 29 bin artarak 1,73 milyona yükselirken, sigortalı işsizlik oranı %1,2 seviyesinde yatay.

 

● Japonya’da taze gıda hariç tüketici enflasyonu eylülde yıllık bazda %3,1’den %2,8’e geriledi. Mevsimsel etkilerden arındırılmış çekirdek TÜFE aylık bazda %0,1 arttı. Manşet TÜFE’deki yıllık artış ise %3,2‘den %3,0‘a geriledi. Mal grubu enflasyonu bir önceki aya göre yıllık %4,2‘den %4,0‘a gerilerken, hizmet fiyatları ise yıllık %2 ile sabit kaldı. ● Yurt dışında bugün Almanya’da eylül ayı üretici fiyat enflasyonu (ÜFE) ile İngiltere’de perakende satış verileri açıklanacak. Almanya’da ÜFE ağustosta aylık bazda %0,3 artarken, yıllık bazda %12,6 düşmüş idi. Bunda özellikle bir önceki yılın yüksek bazı etkili oldu. ÜFE’deki azalış eğiliminin devam etmesi bekleniyor; piyasa beklentisi ÜFE’nin eylülde aylık %0,4 artacağı, yıllık bazda ise %14,1 azalış göstereceği yönünde.

 

● Yurt içinde ise bugün TCMB Ekim ayı Piyasa Katılımcıları Anketi yayımlanacak. TCMB, anket katılımcı listesinin, anketin temsil gücünün artırılması amacıyla güncellenmesine karar verildiğini ve ekim ayı anketinin güncellenmiş katılımcı listesi ile gerçekleştirileceğini duyurmuştu. Eylül anketinde enflasyon beklentileri tüm vadelerde yukarı yönlü güncellenmişti; 2023 yıl sonu enflasyon beklentisi 7,76 puan artışla %67,22’ye, 12 ay sonrası enflasyon beklentisi 2,9 puan artışla %44,9’a, 24 ay sonrası enflasyon beklentisi 1,3 puan artışla %23,87’ye yükselmişti.

 

Piyasa ve Teknik Görünüm 

 

● Piyasalar, jeopolitik risklerin arttığı ve hafta sonuna girerken riskli pozisyonların azaltılması yönündeki eğilimlerin güçlenmesiyle satış baskısının arttığı bir güne başlıyor. Dün artan riskleri yansıtır şekilde altın fiyatlarında artış, küresel bazda hisse senedi fiyatlarında ise gerilemeler vardı. BIST-100 dün %1’e yakın geriledi. Böylece endeksteki geri çekilme hafta başına göre %4’ü; zirve seviyesine göre de %9’u aştı. BİST-100’de yılbaşına göre dolar bazlı kayıp %10’a yaklaştı. Piyasalar bugün gerek içeride gerekse dışarıda hafta sonu için risk fiyatlaması yapacak. Ayrıca bugün gelecek Arçelik bilançosu ile BIST-100 şirketleri için 3Ç23 bilanço dönemi de başlamış olacak. Endeks üzerinde satış baskısının sürmesini bekliyoruz.

 

● Teknik Yorum:

 

             BIST100 dün günün ilk yarısındaki yükseliş denemesiyle test ettiği 7970 seviyesinden geri çekilme yaşadı. Kapanış 7769 seviyesinde gerçekleşti. BIST’te satış baskısı devam ediyor. Endekste destek bölgesi olarak değerlendirdiğimiz 50 günlük ortalama altında ikinci gün kapanışı zayıf seyrin devamına yönelik sinyal olarak değerlendirilmeli. Bu bölge altına yaşanan sarkmanın nispeten güçlü olduğunu düşündüğümüz 7650-7548 bandını gündeme getirebileceğini belirtebiliriz. Endekste kısa periyotta yeni bir iyimserlik gelişebilmesi için ise 8200-8050 seviyesi üzerine geri dönüş gerektiğini düşünüyoruz. Bu bölge altındaki hareketin devamı genel zayıf eğilimin devamına yönelik sinyal olarak düşünülebilir.

 

Şirket Haberleri

 

● Bankacılık Sektörü,

 

            TCMB verilerine göre, 13 Ekim haftasında yerleşiklerin döviz mevduatı 1,5 milyar dolar artarak 173,2 milyar dolar oldu. Parite etkisinden arındırıldığında döviz mevduatta 0,7 milyar dolar artış görülüyor. Aynı hafta kur korumalı mevduat (KKM) 73 milyar TL azalarak 3,15 trilyon TL (114 milyar dolar) oldu. İlgili hafta içerisinde TL krediler %0,6 arttı, YP krediler (ABD doları bazında) yatay kaldı. TCMB verilerine göre 1 aydan uzun vadeli TL mevduat faiz oranı haftalık 90 baz puan gerilemeyle %44,6 oldu. Öte yandan, ortalama faiz oranları haftalık bazda TL ticari kredilerde 10 baz puan azalarak %49,3'e, ihtiyaç kredilerinde 75 baz puan azalarak %60,5'e ve konut kredilerinde 15 baz puan azalarak %41,5'e geldi.