Günlük Bülten 21 Aralık 2023

 

Yurt içinde TCMB faiz kararı takip edilecek

 

● TCMB’nın politika faizini 250 bps artırması bekleniyor

 

● Tüketici güven endeksi aralıkta 2,0 puan arttı; 77,4 seviyesinde

 

● İngiltere’de tüketici fiyatlarında yıllık artış %3,9’a geriledi ABD hisse senedi piyasaları, dün güne makro verilerdeki gelişmelerle alıcılı bir açılışla başladı. Akşam seansında Philadelphia Fed Başkanı Harker’ın söylemleri satışları beraberinde getirdi. S&P500 ve Nasdaq Bileşik endeksleri günü %1,5’er kayıplarla sonlandırdı. Euro Bölgesi (EB) hisse senedi endeksleri, Almanya’da ÜFE’nin aylık negatif seyrinin devamı, tüketici güven endekslerinde dipten toparlanma sinyalleri ve ECB’nin PPK üyelerinin faiz indirimi için yılın 2.yarısını işaret etmelerinin etkisiyle karışık bir seyir gösterdi. Endeksler günü genel olarak %0,3 ilâ -%0,1 değişimlerle tamamladı. Günlük %1 artışla pozitif ayrışan FTSE100’de İngiltere kasım TÜFE’sinin önceki veri ve piyasa beklentilerinin altında gerçekleşmesi etkili oldu. ABD tahvil piyasasında 20 yıllık tahvil ihalesinde karşılama oranında görülen gerilemeye rağmen getirilerin önceki ihalenin altında kalması genel olarak alıcılı seyri destekledi. 2 yıllık tahvil getirisi mayıs sonlarından beri en düşük seviye olan %4,33’e, 10 yıllık tahvil getirisi temmuz sonlarından beri en düşük seviye olan %3,85’e geriledi. Dolar endeksi risk algısında görülen bozulmayla %0,2 artarak 102,4 seviyesinde. Brent petrol aktif vadeli kontratı, EIA ham petrol stoklarında görülen haftalık 2,9mn varillik artışa rağmen günü küresel petrol tedarikine ilişkin endişelerle %0,6 artışla kasım sonundan beri en yüksek seviye olan 79,7$/bbl’den noktaladı. Altının ons fiyatı %0,4’lük düşüşle günü 2031$/ons’tan kapattı.

 

● İngiltere’de kasım ayında TÜFE’deki yıllık artış %3,9 ile beklentilerin (%4,3) ve önceki ayın (%4,6) altında gerçekleşti; Eylül 2021’den bu yana en düşük seviye. Gıda ve enerji hariç çekirdek enflasyon ise %5,7‘den %5,1’e geriledi; mayısta %7,1 ile zirve seviye görülmüştü. Yıllık bazda düşüşte en büyük katkı 0,27 puanlık düşüşle ulaştırma sektöründen geldi. Eğlence ve kültür ile gıda ve alkolsüz içeceklerin her biri yaklaşık 0,1 puan azaltıcı etki yaptı. Gıda fiyatları enflasyonu %10,1'den %9,2'ye geriledi ve Haziran 2022'den bu yana ilk kez tek haneli rakamlara indi. Hizmet enflasyonu ise %6,6‘dan %6,3’e geriledi.

 

● Almanya’da üretici fiyatları kasımda aylık bazda %0,5, yıllık %7,9 azaldı. Enerji fiyatlarındaki düşüş, üretici fiyatlarındaki yıllık düşüşün ana nedeni oldu. Kasımda enerji fiyatları yıllık %21,4 azalırken, aylık bazda düşüş %1,4 oldu. Ara malı fiyatları ise yıllık bazda %4,1 azaldı; bunda temel olarak metal ve temel kimyasal fiyatlarındaki düşüş etkili oldu. Dayanıksız tüketim malları fiyatları yıllık bazda %3,7, dayanıklı tüketim malları ise %4,0 arttı. Sermaye malları fiyatları, temel olarak makine fiyatları ve motorlu taşıtlar fiyatlarındaki artışların etkisiyle yıllık bazda %4,2 yükseldi.

 

● ABD’de haftalık konut kredisi başvuruları altı haftalık yükselişin ardından 15 Aralık ile biten haftada %1,5 azaldı. 30 yıl vadeli sabit konut kredisi faiz oranı 24 baz puan gerileyerek %6,83 oldu. İkinci el konut satışları ise düşüş beklentilerinin (-%0,4) aksine aylık %0,8 artarak yıllıklandırılmış olarak 3,82 milyon adet olarak gerçekleşti.

 

● ABD’de Conference Board Tüketici Güven Endeksi aralıkta 101,0 seviyesinden 110,7’ye yükseldi. Tüketicilerin mevcut iş ve işgücü piyasası koşullarına ilişkin değerlendirmelerini gösteren mevcut durum endeksi 12 puan artışla 148,5’e, kısa vadeli beklentileri gösteren endeks 8,2 artışla 85,6’ya yükseldi. Beklenti endeksindeki bu keskin artış, endeksi temmuzda görülen seviyelerine dönmesini sağladı. 12 aylık ortalama enflasyon beklentileri gerileyerek %5,6 seviyesinde gerçekleşti.

 

● Yurt içinde tüketici güven endeksi (m.a.) son dört aydır artış gösteriyor; endeks aralıkta 2,0 puan artarken 77,4 ile temmuzdan bu yana en yüksek seviyede gerçekleşti. Alt endekslerden; mevcut dönemde hanenin maddi durum ve gelecek dönem beklentileri sırasıyla 2,1 ve 1,6 puan arttı. Genel ekonomik durumu beklentisinde artış 2,4 puan oldu. Merkezi yönetim borç stoku Kasım itibarıyla 6.573,2 milyar TL olarak gerçekleşti; 2.307,2 milyar TL tutarındaki kısmını Türk Lirası cinsi, 4.266 milyar TL’sını ise döviz cinsi borçlar oluşturdu. Yurt içinde bugün TCMB faiz kararı takip edilecek. TCMB’nin yılın son toplantısında politika faizini 250 bps faiz artırması bekleniyor.

 

Piyasa ve Teknik Görünüm 

 

● BIST dün önceki günün aksine demir/çelik hisselerinin satıcılı seyrettiği, bankaların bir miktar toparlandığı bir eğilim gösterdi. BIST-100 endeksi günü %1’e yakın kayıpla tamamladı. BIST’de bugün haber akışı olarak TCMB’nin faiz kararı takip edilecek. Endekste yatay, sıkışık seyrin sürmesini bekliyoruz.

 

● Teknik Yorum:

 

            BIST100 dün gün başındaki sınırlı yükseliş denemesi sonrasında aşağı yönlüydü. Kapanış 7790 seviyesinde gerçekleşti. BIST’te yukarı hareket 8000 direnç bölgesiyle sınırlı kalırken, geri çekilmenin de kısa periyot için destek bölgesi olarak belirttiğimiz 7800-7750 seviyesiyle sınırlı kaldığını görüyoruz. Bu aşamada 21 ve 50 günlük ortalama civarındaki ve kısa periyot destek bölgesi üzerindeki harekete bağlı olarak belirgin bir olumsuzluktan ziyade sınırlı bir geri çekilmeden bahsedebiliriz. 7750/7730 bandı altını saatlik periyotta daha belirgin zayıflama bölgesi olarak değerlendiriyoruz. Üzerindeki hareketin korunması yükseliş yönlü denemelerin devamına yönelik sinyal olarak düşünülmeli. Endekste yükseliş yönlü hareketin güç kazanabilmesi için 8097-8150 bandının aşılması gerektiğini yineliyoruz. Bu bölgeye kadar yaşanabilecek hareketleri sınırlı-olağan tepki çerçevesinde değerlendirmeye devam ediyoruz. Bandın aşılması durumunda ilk aşamada 8256-8513 bandına yönelik hareketin gündeme gelebileceğini belirtebiliriz.

 

Şirket Haberleri

 

● Turkcell,

 

           Endeks Üzerinde Getiri, HF: 93.0TL), Bilgi ve İletişim Teknolojileri Genel Müdür Yardımcılığı görevine mevcut Genel Müdür Yardımcısı Serkan Öztürk’ün yerine Mustafa Demirhan’ın atandığını açıkladı. Ek olarak, organizasyonda çeviklik ve yalınlık sağlamak amacıyla İnsan Kaynakları Genel Müdür Yardımcılığı ile Tedarik Zinciri Genel Müdür Yardımcılığı kaldırıldı ve yerine İnsan ve İş Destek Genel Müdür Yardımcılığı oluşturuldu. Bu göreve, mevcut durumda İnsan Kaynakları Genel Müdür Yardımcılığı görevini yürüten Erkan Durdu atandı. Son atamayla birlikte 9 Ekim'den bu yana şirketten ayrılan Genel Müdür Yardımcısı sayısı 10 oldu.

 

● Bankacılık Sektörü,

 

              BDDK günlük bülten verilerine göre 15 Aralık haftasında bankalardaki YP mevduat 0.9 milyar dolar artışla 202,6 milyar dolara ulaştı. Aynı hafta içerisinde TL mevduat ise 262 milyar TL (%3,1) artarak 8,62 trilyon TL oldu. Bu hafta içerisinde TL krediler %0,6 ve YP krediler dolar bazında %0,5 artış gösterdi. Bankacılık sistemindeki sorunlu krediler ise haftalık 0,2 milyar TL azalarak 175,7 milyar TL oldu.