GÜNLÜK BÜLTEN - 21.06.2022

Yurt içinde yabancı turist sayısındaki güçlü artış eğilimi devam etti

● Almanya’da üretici fiyat enflasyonunda artış sürdü

● Ruble son 7 yılın en yüksek seviyelerinde

● Yurt içi piyasalarda $/TL bu sabah 17,32 seviyelerinde ABD’de borsalar tatil nedeniyle kapalıydı. Euro Bölgesi’nde (EB) hisse senedi endeksleri Mart’tan beri en büyük haftalık kayıpların ardından gelen dipten alım dalgasıyla günü artıda kapadılar. Bölge genelinde endekslerde günlük %0,3 ila %1,7 oranında yükselişler gözlendi. Cuma günkü petrol fiyatlarındaki sert düşüşün ardından piyasada büyümeye ilişkin endişeler fiyatlanmaya devam ediyor: Brent petrolün spot fiyatı sabah saatlerinde 113$/bbl’den işlem görüyor. DXY’nin 104 seviyesinin üzerindeki seyrine devam etmesi altın fiyatlarını baskılıyor: Altın sabah saatlerinde 1.839$/ons seviyelerinde. Ruble özellikle petrol ve doğalgaz fiyatlarında son dönemde görülen artış ve ticaretin sadece Ruble ile yapılabilmesi sonrası USD karşısında son 7 yılın en yüksek seviyelerinde seyrediyor.

● Almanya’da üretici fiyat enflasyonu (ÜFE) Mayıs’ta aylık bazda %1,6 ile beklentilerin (%1,5) bir miktar üzerinde artarken, yıllık bazda artış %33,6’ya yükseldi (önceki: %33,5). Veriye en fazla etkide bulunan enerji sektöründe aylık artış %2,5 olurken, yıllık artışın %87,1’e (Nisan %87,3) gerilemesi, önümüzdeki dönemde ÜFE için tepe noktasının görülüp görülmediğine ilişkin sinyallerin devam etmesi adına önemini koruyacak. Enerji fiyatlarında en yüksek artış ise yıllık %148,1 ile doğalgaz fiyatlarında görüldü. Enerji fiyatları hariç tutulduğunda Üfe’nin yıllık bazda artışı ise %16,5 mertebesinde gerçekleşti. Önümüzdeki dönem Almanya Üfe’si için enerji fiyatlarındaki seyrin yanı sıra tarım ürünleri ve sanayi metalleri fiyatlarındaki gelişmeler de önemini koruyacak. Beklenenin üzerinde kalan her gerçekleşmenin Tüfe üzerinde yukarı yönlü baskı yapması olası görünüyor. Bu durum da ECB’nin faiz artırım konusunda beklenen daha şahin duruş sergilemesi açısından önem teşkil ediyor.

● Avrupa Komisyonu başkanı, Ursula von der Leyen, hükümetlerin yenilenebilir kaynaklara yapılan büyük yatırımlara odaklanmaları gerektiğini belirtti. AB üye ülkelerini fosil yakıt kullanımını azaltma yönündeki uzun vadeli hamlelerinde geri adım atmamaları konusunda uyardı.

● Yurt içinde, Kültür ve Turizm Bakanlığı verisine göre; yabancı ziyaretçi sayısı Mayıs’ta önceki yılın aynı dönemine göre %308 artış göstererek 3,8 milyon oldu. Yılın ilk 5 ayında toplam yabancı turist sayısı 11,3 milyon kişiye ulaştı. 2019 yılı ilk 5 ayında toplam turist sayısı 12,8 milyon kişi idi. Ülke bazında bakıldığında; Almanya %11,58 pay ile ilk sırada yer almaya devam etti. Rusya’dan gelen turist sayısı ise Ocak-Mayıs döneminde yıllık %49 artış gösterdi. Veri, seyahat gelirlerindeki artış eğiliminin Mayıs’ta da devam edeceğine işaret ediyor.

● Uluslararası Yatırım Pozisyonu (UYP) verilerine göre, Nisan itibarıyla, yurt dışı varlıklar, 2021 sonuna göre %1,0, yükümlülükler ise %3,2 azaldı. Yurt dışı varlıklar ile yurt dışına olan yükümlülüklerinin farkı olarak tanımlanan net UYP, 2021 yıl sonunda -251,0 milyar $ iken Nisan sonunda -236,8 milyar $ olarak gerçekleşti. Yurt içi piyasalarda ise $/TL bu sabah 17,32 seviyelerinde.

Piyasa ve Teknik Görünüm

● Küresel durgunluk endişeleri emtiaya dayalı hisse senetlerinde fiyatları baskılarken, havacılık hisseleri turizm sezonuna ilişkin güçlü beklentilerle alıcılı seyrini koruyor. Dün yurt içinde Turizm Bakanlığı’nın açıkladığı Mayıs ayına ilişkin güçlü yabancı ziyaretçi sayıları BIST-havacılık endeksinin günü %6’ya yakın artışla kapatmasına imkan sağladı. Demir çelik hisselerinde ise günlük %3 civarı geri çekilme gözledik. Dün bankacılık hisseleri ise yatay seyretti. BIST-100 endeksi ise hisse değişimleri nedeniyle günlük bazda ve ay başına göre yatay seviyede kaldı. ABD piyasalarının kapalı olduğu haftanın ilk işlem gününde Avrupa piyasalarında temkinli bir iyimserlik hakimdi. BIST’in güne yurtdışı paralelinde hafif alıcılı başlamasını bekliyoruz.

● Teknik Yorum: BIST100 dün yüksek açılışın ardından test ettiği 2555 seviyesinden sınırlı geri çekilme yaşadı. Kapanış, gün sonuna doğru yeniden güçlenen alımlarla 2539 seviyesinde gerçekleşti. Endekste gün içi sınırlı geri çekilme sonrası 2470 bölgesinden geçtiğimiz hafta başlayan tepki çabası geçerliliğini sürdürüyor. Kısa periyot için takip ettiğimiz ortalamalar üzerindeki seyrin korunuyor olması bir miktar da olsa iyimserlik işareti. Bununla birlikte saatlik periyot için direnç bölgesi olarak değerlendirdiğimiz 2550/60 bandı halen aşılabilmiş değil. BIST’te bu bölge üzerinde kapanış durumunda ancak kısa periyot için ortalamalarda yukarı eğilimin belirginleşmesiyle yeni bir iyimserlik gelişebileceğini düşünmeye devam ediyoruz. Bu durumda ilk aşama direnç bölgesi olarak 2590- 2660 bandının tekrar gündeme gelmesi beklenebilir. BIST’te 2470/60 seviyesi yakın destek bölgesi. Altına yaşanacak sarkma ise bu defa 50 günlük ortalama bölgesi olan 2440 seviyesini gündeme getirebilecektir. BIST100 için 2510-2490-2470/60-2440 destek, 2550/75-2590-2620/50 direnç olarak belirtilebilir.

Şirket Haberleri Devamı

● Petkim (PETKM TI) 17 Haziran 2022 tarihli Etilen-Nafta Marjı ve Platts Petrokimya Endeksi verilerini paylaştı. Etilen-Nafta marjı geçen hafta %0,9 artışla 590$/ton'a yükseldi. Nafta fiyatındaki %4,3'lük düşüşe karşı etilen fiyatındaki %2,1'lik sınırlı düşüş marjın genişlemesine yol açtı. 2Ç22 ortalama marjı bir önceki çeyreğe göre %9,7 artışla 541$/ton'a yükseldi. Platts Petrokimya Endeksi haftayı 1251 puanda kapatarak, 2Ç22’deki en düşük seviyesini görmüş oldu. Endeksin 2Ç22 ortalaması (şimdiye kadar), 1Ç22 çeyrek ortalamasına göre %5,9 artış gösterdi. Petrokimya Endeksi ile nafta fiyatı arasındaki makas %2,3 daralarak 455$/ton'a geriledi (şimdiye kadarki 2Ç22 ortalaması çeyreklik bazda %19,8 arttı). Sonuçları Petkim için nötr olarak değerlendiriyoruz.