GÜNLÜK BÜLTEN - 21.07.2022

Yurt içinde TCMB, yurt dışında ECB faiz kararları takip edilecek

● TCMB’nin politika faizini %14,00’da sabit tutması bekleniyor

● ECB’nin kısa vadeli faiz oranlarını 25 bps artırması bekleniyor

● İngiltere’de enflasyonda yükseliş devam etti ABD borsaları beklentilerden daha olumlu başlayan bilanço sezonunun etkisiyle artışını sürdürdü. S&P500 ve Nasdaq endeksleri günü sırasıyla %0,6 ve %1,6 yükselişle kapattılar. Euro Bölgesi (EB) hisse senedi endeksleri Rusya’ya ilişkin endişelerin etkisiyle günü negatif sonlandırdı. Bölge genelinde endeksler günlük %0,1 ila %1,6 oranında düşüş gösterdi. ABD’de haftalık benzin üretiminde görülen artışla günlük üretim ortalama 9,4 milyon varile ulaştı. Toplam benzin stokları da 3,5 milyon varil artış göstererek talepteki haftalık artışın üzerinde gerçekleşti. Bu gelişmeler sonucunda petrolde arz yönlü rahatlamalar görüldü. Brent petrol spot fiyatı günü 103$/bbl seviyesinden tamamladı. Rusya kaynaklı endişelerle DXY’nin 107 seviyesinin tekrar üzerine çıkması ile altın günü 1700$/ons’un altında kapattı. Japonya Merkez Bankası (BoJ) para politikası toplantısında faiz oranını %-0,1, 10 yıl vadeli getiri hedefini de %0 olarak sabit tuttu. 2022 yılı için gıda ve enerji hariç çekirdek enflasyon tahminini %0,9’dan %1,3’e yükseltirken, büyüme tahminini ise %2,9’dan %2,4’e revize etti. Piyasa oyuncularının da beklediği gibi BoJ’un politika faizinde değişikliğe gitmemesi neticesinde ise ABD 2 yıllık tahvil getirisi ve Japonya 2 yıllık tahvil getirisi arasındaki fark yılın başından beri açılmaya devam ederken bu durum USDJPY’nin yukarı yönlü seyrini sürdürmesini destekliyor. ABD doları Japon Yeni karşısında sene başından beri %20,1 değerlenerek 138,2 seviyesine yükseldi.

● İngiltere'de enflasyon artmaya devam etti; yıllık enflasyon %9,4’e ulaştı. Enflasyondaki artışta en büyük katkı akaryakıt ve gıda fiyatlarından geldi. Ekim’de enflasyonun %11’in üzerine çıkması bekleniyor. İngiltere Merkez Bankası (BoE) Başkanı Bailey, Ağustos ayında yapılacak olan toplantıda politika faizinde 50 baz puan artışın masada olduğunu belirtti. Bailey ayrıca, BoE'nin elindeki devlet tahvili miktarını 1 yıllık süreçte 50-100 milyar sterlin arasında azaltabileceğini ifade etti.

● Almanya’da üretici fiyat enflasyonu (ÜFE) Haziran’da yıllık %32,7 ile beklentilerin ve bir önceki verinin bir miktar altında gerçekleşti. ÜFE’deki arışta enerji fiyatları etkili olmaya devam ediyor; Haziran’da yıllık %86 arttı. Enerji fiyatlarında da en yüksek artış %141 ile doğalgaz fiyatlarında görüldü. Euro Bölgesi'nde ise tüketici güven endeksi, -27 ile tarihi düşük seviyeye geriledi.

● Yurt dışında piyasalar bugün Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) faiz kararına odaklanacak. ECB’nin kısa vadeli faiz oranlarını 2011’den beri ilk kez artırması bekleniyor. Toplantı sonrası Lagarde’ın açıklamaları takip edilecek.

● Yurt içinde ise tüketici güven endeksi Temmuz’da aylık %7,4 arttı; 68,0 oldu. Haziran’da endeks, 63,4 ile seri tarihinin en düşük seviyesini görmüştü. Bugün ise TCMB faiz kararı takip edilecek. TCMB’nin politika faizini %14,00’da sabit tutması bekleniyor.

Piyasa ve Teknik Görünüm

● Toparlanma eğiliminin ardından yurtdışı tarafta endekslerin dün daha yatay hareket ettiğini gördük. Dün BIST’de ise yukarı eğilim korundu. Bilanço beklentilerine bağlı olarak hisse bazlı hareketler görüyoruz. BIST’in bugün yatay seyretmesini bekliyoruz.

● Teknik Yorum: BIST100 dün günün genelinde 2500 seviyesi üzerindeki hareketini korumayı başardı. Kapanış 2525 seviyesinde gerçekleşti. BIST’te kısa periyot için üzerini iyimserlik bölgesi olarak değerlendirdiğimiz 2475 seviyesinin aşılması sonrası gelişen yukarı hareket geçerli durumda. Endekste 2475-2450 bandı üzerindeki hareket korunduğu sürece saatlik periyotta olumlu teknik görünüm belirtiyor olacağız. Altına yaşanacak sarkma durumunda ancak yeni bir zayıflama sürecinden bahsediyor olacağız. Destek bölgesi üzerindeki kapanışa da bağlı olarak ilk aşamada 2550-2580 bandının gündemde olduğunu düşünmeye devam ediyoruz. Aşılması 2650 hareketi başlatabilir. BIST100 için 2475-2450-2430- 2370/50 destek, 2530-2550/80-2600/50 direnç olarak belirtilebilir.

Şirket Haberleri Devamı

● Tüpraş, Entek hisselerinin devrini içeren kısmi bölünme işlemine ilişkin Olağanüstü Genel Kurul Toplantısı’nın 25 Ağustos 2022 tarihinde gerçekleştirileceğini duyurdu.

● Bankacılık Sektörü: BDDK günlük bülten verisine göre, 14 Temmuz'da sona eren haftada TL ve YP krediler (ABD doları bazında) %0,5 ve %1,2 oranında daraldı. Mevduat tarafında, YP mevduatta haftalık %0,6'lık artış, TP mevduatta ise %0,4'lük hafif bir düşüş yaşandı. Takipteki krediler haftalık bazda 0,4 milyar TL artarak 161,6 milyar TL’ye ulaştı ve takipteki alacak oranı %2,5 oldu.