GÜNLÜK BÜLTEN - 21.09.2022

Piyasalardabugün Fed faiz kararı takip edilecek

● Fed’in politika faizini 75 bazpuan artırması bekleniyor

● Fed ayrıca makro projeksiyonlarınıda yayımlayacak

● Almanya’da üretici fiyat enflasyonu beklentilerin üzerinde gerçekleşti ABD hisse senedi piyasalarında, Fed’in faiz kararı öncesinde yön bulma çabaları hakimdi. S&P500 ve Nasdaq Bileşik endeksleri günü sırasıyla %1,1 ve %1,0 düşüşle sonlandırdı. Euro Bölgesi (EB) hisse senedi endeksleri, Temmuz başından beri en düşük seviyelerine gerilerken, Almanya’da üretici fiyat enflasyonunun beklentilerin üzerinde gelmesi ECB üzerindeki faiz artırım baskısının uzun süre devam edeceğini gösterdi. Ayrıca EB’de Temmuz cari açığın Kasım 2008’den beri en yüksek seviyeye ulaşması (-19,86bn €) büyümeye yönelik kaygıları da artırıyor. ABD’de Fed’in para politikası kararı öncesinde 2 yıllık tahvil getirisi %3,97’ye, 10 yıllık tahvil getirisi ise %3,56’ya yükseldi: 10 yıllık-2 yıllık tahvil getirileri arasındaki fark -45bps’den -40bps’e geriledi. Brent petrolün aktif vadeli kontrat fiyatı Fed kararı öncesinde küresel yavaşlama endişeleri ve DXY’nin tekrar 110 seviyesinin üzerine gelmesiyle günü %1,5 düşüşle 90,6$/bbl’den kapattı. DXY’deki güçlenme sonrası altının ons fiyatı %0,7 gerileyerek günü 1.665$/ons’tan sonlandırdı. Küresel büyüme endişeleri, dünyanın en çok bakır tüketen Çin’de sıfır Kovid-19 politikası nedeniyle görülen kapanmalar, Avrupa’da enerji krizi ve parasal sıkılaşma sonrası DXY’deki yükseliş gibi nedenlerle bakırın aktif kontrat fiyatında 2021 yıl sonuna göre %20,5 düşüşle 350,3$/lbs’ye gelindi.

● Almanya’da üretici fiyat enflasyonu (ÜFE) Ağustos’ta aylık bazda %7,9 ve yıllık %45,8 ile piyasa beklentilerin üzerinde artış gösterdi. ÜFE’deki arışta enerji fiyatları etkili olmaya devam etti; yıllık artış %139 oldu. Enerji fiyatlarındaki en sert yükseliş elektrik fiyatlarında görülürken, doğalgaz fiyatları da yüksek artış göstermeye devam etti. Metaller, kimyasal ürünler gibi ara malı ürünlerinde de önemli artışlar görülüyor.

● İsveç Merkez Bankası faiz oranını 100 baz puan ile piyasa beklentilerinin (75 bps) üzerinde artırarak %0,75'ten %1,75'e yükseltti. Çin Merkez Bankası borçlanma faizini beklentilere paralel sabit tuttu; bir yıl vadeli kredi ana faiz oranını %3,65’te, beş yıllık faizini ise%4,30'dasabit bıraktı.

● Yurt dışında bugün Fed faiz kararı takip edilecek. Piyasada beklentiler Fed’in politika faizini 75 baz puan artırarak %3,00-%3,25 bandına çekeceği yönünde. Fed, ayrıca makro projeksiyonlarını da yayımlayacak. Özellikle faiz patikasının seyri piyasalarda tarafından yakından takip edilecek.

● Yurt içinde Hazine dün gerçekleştirdiği ihalelerde ROT dahil toplam 5,5 milyar TL borçlandı. 13 ay vadeli kuponsuz devlet tahvili ihalesinde ortalama yıllık bileşik faiz %14,79 seviyesinde gerçekleşti. Hazine böylece Eylül ayında toplam 69,5 milyar TL borçlandı. Hazine’nin iç borçlanma stratejisine göre Eylül’de toplam 30,2 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam 50 milyar TL’lik iç borçlanma yapılmasıprogramlanmışidi.

● Yurt içi piyasalarda $/TL bu sabah 18,31 seviyelerinde. Tahvil piyasasında, 2 yıllık getiriler dün günü %14,29, 10 yıllık getiriler %11,61’den tamamladı.

Piyasa ve Teknik Görünüm

● Banka hisselerinde son dönemde gördüğümüz sert satışlar dün kısmen dengelendi. Günü %3,0 yukarıda kapatan banka sektör endeksine, telekom ve havacılık hisselerinin de eklenmesiyle BIST100 günü %2,4 artıda tamamladı. Yatırımcı risk iştahını etkilemesi açısından bugün akşam FED’den gelecek faiz kararı ile yarın TCMB’nin para politikası kararı önem taşıyor. BIST’in bugün de dünküne benzer şekilde yukarı eğilimini korumaya çalışmasını bekliyoruz.

● Teknik Yorum: BIST100 dün günün ilk yarısındaki geri çekilmeyle test ettiği 3150 seviyesinden tepki yaşadı. Kapanış 3278 seviyesinde gerçekleşti. Endekste kısa periyot için iyimserlik bölgesi olabileceğini düşündüğümüz 3450-3400 bandı altındaki harekete bağlı olarak zayıf seyir geçerli durumda. Bununla birlikte gün içi tepki çabasıyla 21 günlük ortalama bölgesi üzerine geri dönüş sağlanmış olması bir miktar iyimserlik işareti olarak değerlendirilebilir. Bu paralelde kısa periyot için direnç bölgesi olarak değerlendirdiğimiz 3400-3450 bandına yönelik hareketin devamı olası. BIST’te yukarı hareketin yeniden güç kazanabilmesi için ise bu bant üzerine geri dönüşü gerekli görüyoruz. Aşılması yukarı yönlü yeni bir hareketlenme sağlayabilir. Endekste 3150- 3000 bandı 50 günlük ortalamanın da bulunduğu destek bölgesi. BIST100’de 3250-3200-3180/20-3150 destek, 3280-3310/50-3400- 3420/50 direnç.

Şirket Haberleri Devamı

● Halkbank aktif olan hisse geri alım programı çerçevesinde dün 8,85 milyon lotluk hisse geri alımı gerçekleştirdi. Hisse alımları 8,06-8,58 TL fiyat aralığından gerçekleşti. Bankanın bu alımlarının toplam karşılığı 38 milyon TL olarak kaydedildi. Halkbank program çerçevesinde bir önceki geri alımı 30/07/20’de 5,56 fiyat seviyesinden gerçekleştirmişti.

● Vestel Elektronik, dün 30,0 milyon adet Vestel Beyaz Eşya hissesini 8,5 TL fiyattan özer emir yolu ile sattığını açıkladı. Açıklanan fiyat, dünkü kapanışa göre %7,9 iskontoya işaret ediyor. İşlem sonrasında şirketin Vestel Beyaz Eşya sermayesindeki payı %82,53'ten %80,66'ya geriledi.