GÜNLÜK BÜLTEN - 21.10.2022
Fed Başkanlarının şahin söylemleri piyasaları etkiledi
● TCMB politika faizini 150 baz puan indirerek %10,5’e çekti
● Yurt içinde bugün tüketici güven endeksi açıklanacak
● Almanya’da ÜFE’de yüksek seyir devam etti ABD hisse senedi piyasaları, Fed başkanlarının şahin açıklamalarının etkisi ve resesyon endişeleriyle satıcılıydı. Özellikle St.Louis Fed Başkanı Bullard’ın önden yüklemeli faiz artırımlarını, Fed’in hedefine daha hızlı ulaşıp sonrasında verilere bağlı hareket etme imkanı vermesi dolayısıyla savunması faiz artırımlarında beklentilerin üstüne çıkılabileceğine yönelik sinyal etkisi yaratıyor. Philadelphia Fed Başkanı Harker’ın politika faiz oranının yıl sonunda %4’ün epeyce üzerinde olacağını belirtmesi de (halihazırda üst bant: %3,25) piyasalar açısından diğer bir şahin sinyaldi. Bu açıklamalara haftalık işsizlik maaşı başvurularının son 3 haftanın en düşük seviyesine gerilemesi de eklenince S&P500 ve Nasdaq Bileşik endeksleri günü sırasıyla %0,8 ve %0,6 düşüşle sonlandırdı. Euro Bölgesi (EB) hisse senedi endeksleri güne Almanya Üfe verisinin beklentilerin üstünde aylık %2,3 artması sonrası satıcılı başlamasının ardından İngiltere’de Başbakan Truss’ın istifa haberinin alımları desteklemesi sonrası günü -%1,1 ilâ +%1,1 arasında değişimlerle kapattı. ABD tahvil getirilerinde Fed başkanlarının şahin söylemlerinin etkileri görüldü: 2 yıllık tahvil getirileri %4,61’e, 10 yıllıklar %4,23’e yükseldi. 10 ve 2 yıllık tahvil getiri farkı -42bps’ten -38bps’e geriledi. Dolar endeksi (DXY) sınırlı düşüşle 112,9 seviyesinde. Brent petrol aktif vadeli kontrat fiyatı günü yatay olarak 92,4$/bbl’den sonlandırdı. Altının ons fiyatı hafif satıcılı seyirle günü 1.628$/ons’tan tamamladı.
● Almanya'da Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE), artan enerji fiyatlarının etkisiyle yüksek seyrini sürdürüyor. Eylül’de yıllık %45,8 artarak rekor seviyede kalmaya devam etti. Enerji fiyatları yıllık %132,2 artarken, en yüksek artış %192,4 ile doğal gaz dağıtım ve %158,3 ile elektrik fiyatlarında görüldü. Metaller, kimyasal ürünler gibi ara malı ürünlerinde de önemli artışlar görülmeye devam etti.
● ABD’de ikinci el konut satışları Eylül'de aylık %1,5 azalarak yıllıklandırılmış bazda 4,71 milyon adete geriledi; Mayıs 2020'den bu yana en düşük seviye. ABD’de haftalık işsizlik maaşı başvuruları 15 Ekim ile biten haftada önceki haftaya göre 12 bin kişi azalarak 214 bine geriledi. Devam eden işsizlik başvuruları ise 8 Ekim ile biten haftada 21 bin kişi artarak 1,38 milyona yükseldi.
● Yurt içinde TCMB, para politikası kararında, politika faizini 150 baz puan düşürerek %10,5’e çekti. TCMB; küresel büyümeye yönelik belirsizlikler ve jeopolitik risklerin daha da arttığı bir dönemde sanayi üretiminde yakalanan ivmenin ve istihdamdaki artış trendinin sürdürülmesi açısından finansal koşulların destekleyici olmasının kritik önem arz ettiğini ve bu çerçevede politika faizinin 150 baz puan düşürüldüğünü açıkladı. TCMB, mevcut görünüm altında gelecek toplantıda benzer bir adım atılmasının ardından indirim döngüsünün sona erdirilmesini gündemine aldığını ifade etti.
● Yurt içinde bugün Ekim tüketici güven endeksi verisi açıklanacak. Tüketici güven endeksi, mevsim etkilerinden arındırılmış olarak Eylül’de aylık %0,3 artarken, 72,4 ile Mart’tan bu yana en yüksek seviyesinde gerçekleşmişti. Yurt içi piyasalarda ise $/TL bu sabah 18,59 seviyelerinde. Tahvil piyasasında, 2 yıllık getiriler dün günü 56 baz puan azalışla %14,62’den tamamladı. 10 yıllık tahvil getirileri %10,69 seviyesinde.
Piyasa ve Teknik Görünüm
● Dün BIST’de önceki gün alıcılı seyreden mali sektör ve perakende hisselerinde hafif kâr satışları gözlenirken, havacılık ve enerji sektör hisseleri daha olumlu bir eğilim sergiledi. BIST-100 endeksinde 4.000 seviyesinin altındaki sıkışma devam etti. BIST’de şirket bazlı rotasyonun devamı ile birlikte endekste bugün yatay açılış bekliyoruz.
● Teknik Yorum: BIST100 dün gün içerisinde 3943 seviyesinin test edilmesi sonrasında sınırlı geri çekilme yaşadı. Kapanış 3901 seviyesinde gerçekleşti. BIST’te yukarı trend geçerliliğini sürdürüyor. Gerek saatlik gerekse günlük periyot için ortalamalarda yukarı eğilim belirtmeye devam ediyoruz. Dolayısıyla endeks için olumlu teknik görünüm geçerli durumda. Yakın direnç bölgesi olarak değerlendirdiğimiz 3950-4150 bandının hemen altı üçüncü günde de test edildi. Bu bölgeye yakın kapanışlar yukarı yönlü beklentinin korunması olarak değerlendiriyoruz. Daha önce de belirttiğimiz gibi 3650-3715 bandı üzerindeki kapanışı yeni bir yükseliş eğilimine yönelik olumlu sinyal olarak görüyoruz. 3950- 4150 bandı ilk aşama, 4290-4440 bandı ise ikinci aşama hareket bölgesi olarak düşünülebilir. Endekste 3780-3650 bandını kısa periyot için destek bölgesi olarak değerlendiriyoruz. Üzerindeki hareketin korunmasını yükseliş yönlü beklentinin devamına işaret olarak görüyoruz. BIST100’de 3850-3800-3750/15-3680/50 destek, 3930/50-3980-4000/20-4050-4150/80 direnç.
Şirket Haberleri Devamı
● Bankacılık Sektörü: TCMB haftalık bülten verilerine göre yurtiçi yerleşiklerin bankalardaki toplam döviz mevduatı 100 milyon dolar artarak 213,4 milyar dolar oldu. Düşüş altın ve avronun dolar karşısında haftalık değer kaybından kaynaklanıyor. Parite etkisi dikkate alındığında yaklaşık 1,3 milyar dolar artış hesaplanıyor. TL mevduat artışı ise haftalık %2,5 oldu. Kur korumalı mevduatın döviz karşılığı 1,1 milyar dolar artarak 78,0 milyar dolar düzeyine yükseldi. Bu dönemde TL krediler %1,2 artarken, YP krediler (dolar bazında) %0,5 azaldı. Takipteki krediler 161,1 milyar TL düzeyinde yatay kaldı. 14 Ekim haftasında 3 aylık ortalama TL mevduat faizi 50 baz puan artarak %19,2’ye, konut kredisi faizi 15 baz puan artışla %21,0’e çıktı, TL ticari kredi faizi ise 70 baz puan gerileyerek %18,3 oldu. İhtiyaç kredisi faizi ise %31,7’de sabit kaldı.
● S&P, Türkiye’nin 30 Eylül’deki not değerlendirmesinin ardından Koç Holding’in (KCHOL) uzun vadeli kredi notunu B+’dan B’ye düşürürken görünümü “durağan” olarak revize etmiştir. Kısa vadeli kredi notunu ise “B” olarak korumuştur. (Nötr)
● Ford Otosan (FROTO TI), 30 Kasım 2022'de hisse başına 5,7 TL anlamına gelen 2,0 milyar TL temettü ödemeye karar verdi. Tahminimiz 2,9 milyar TL idi. (Hafif Olumsuz)
