Günlük Bülten 22 Aralık 2023

 

TCMB politika faizini beklentilerle uyumlu şekilde 250 baz puan artırdı

 

● Altının ons fiyatı aralık başından beri en yüksek seviyede

 

● ABD’de ekonomi 3Ç’te yıllıklandırılmış olarak %4,9 büyüdü

 

● ABD’de bugün kasım ayı PCE verisi takip edilecek ABD hisse senedi piyasaları, dün güne makro veriler eşliğinde alıcılı bir başlangıç yaptı. Sonrasında gerçekleşen satışlara gün içi diplerden gelen tepki alımının ardından S&P500 ve Nasdaq Bileşik endeksleri günü sırasıyla %1,0 ve %1,3 getirilerle noktaladı. Euro Bölgesi (EB) hisse senedi endeksleri, PPK üyelerinden Guindos’un faiz indirimi için erken olduğu ve enflasyonda %2 hedefine yaklaşılırsa gevşeme yapılabileceğine dair yorumlarının etkisiyle hafif satıcılı seyir gösterdi. Endeksler günü genel olarak %0,03 ilâ -%0,7 değişimlerle sonlandırdı. ABD tahvil piyasasında GSYH verilerindeki aşağı yönlü revizyonun alışları desteklediği görüldü. 2 yıllık tahvil getirisi gün içerisinde 14 Aralıkta gördüğü ve mayıstan sonraki en düşük seviyelere doğru yaklaşırken, gelen tepki satışlarıyla %4,35’e, 10 yıllık tahvil getirisi %3,89’a yükseldi. Dolar endeksi ABD makro verilerinin de etkisiyle %0,6 düşüşle 101,8 seviyesinde. Brent petrol aktif vadeli kontratı, Angola’nın üretimde yaşanan anlaşmazlıklar sebebiyle OPEC üyeliğinden çekileceğini açıklaması ve ABD liderliğinde görevlendirilen askeri birliğin Kızıldeniz'i korumak üzere bölgeye gönderilmesinin etkileriyle %0,4 düşüşle günü 79,4$/bbl’den tamamladı. Altının ons fiyatı DXY’deki geri çekilmenin de etkisiyle %0,7 getiriyle günü 2046$/ons’tan bitirdi.

 

● ABD’de 3. çeyrek büyüme verisi yıllıklandırılmış olarak %5,2’den %4,9’a revize edildi. Tüketim harcamaları üçüncü çeyrekte de büyümenin önemli kaynağı olmaya devam etti ve büyümeye 2,1 puan katkı sağladı. Stoklar ise 1,3 puan katkı yaptı. Konut dışı sabit yatırımlar büyümeye +0,2 puan, konut yatırımları ise 2021 başından bu yana büyümeye ilk kez pozitif (+0,26 puan) katkı sağladı. Kamu harcamalarının katkısı ise 1 puan oldu. Net ihracatın katkısı nötr gerçekleşti. Üretim tarafından ise perakende ticaret ve imalat sırasıyla 1,4 ve 0,9 puan ile en büyük katkıyı sağlayan sektörler oldu.

 

● ABD’de haftalık veriler istihdam piyasasında olumlu görünümün sürdüğüne işaret ediyor. Haftalık işsizlik maaşı başvuruları 16 Aralık ile sona eren haftada 205 bin kişi ile beklentilerin (215 bin) altında gerçekleşti. Başvuruların dört haftalık ortalaması da 212.000’e geriledi. Devam eden başvurular 9 Aralık’ta biten haftada 1,87 milyon ile yataya yakın gerçekleşti. Sigortalı işsizlik oranı ise %1,3‘te sabit kaldı.

 

● ABD’de Conference Board Öncü Göstergeler Endeksi kasım ayında %0,5 geriledi ve art arda 20 ay düşüş gösterdi. İmalat ürünlerine yönelik talebin azalması ve kredi eğilimlerinin sıkılaşması endeksi olumsuz etkiledi. Öte yandan son dönem hisse senedi piyasalarındaki yükseliş ise olumlu katkıda bulundu.

 

● Endonezya Merkez Bankası politika faizini beklentilere paralel olarak %6,00 seviyesinde sabit bıraktı. ABD’de veri yoğun bir güne başlıyoruz; kasım ayı kişisel gelirler, kişisel harcamalar ve kişisel tüketim harcamaları enflasyonu (PCE), öncü dayanıklı mal siparişleri, yeni konut satışları ile aralık ayına ait nihai Michigan Ünv. Tüketici Güven Endeksi verileri açıklanacak.

 

● Yurt içinde TCMB aralık ayında politika faizini beklentilerle uyumlu şekilde 250 baz puan artırarak %42,5’e yükseltti. Böylelikle, hazirandan bu yana toplam artış 34,0 puana ulaştı. Kurul, parasal sıkılaştırma adımlarını en kısa zamanda tamamlamayı öngörüyor. Karar sonrası yayımlanan duyurularla ise i) para arzının ve likiditenin düzenlenmesi amacıyla TL depo alım ihalelerine başlanacağı ii) Yabancı para yükümlülükler için %5 olarak uygulanan menkul kıymet tesis oranı %4’e indirildiği iii) 29.12.2023 tarihinde sonlanacak olan kredi büyümesine göre menkul kıymet tesisine ilişkin geçici uygulamanın 6 ay süre ile uzatıldığı iv) Depremin olumsuz etkilerinin azaltılması amacıyla deprem bölgesine kullandırılan kredilerin menkul kıymet tesis uygulamasından muafiyetine yönelik hususların Haziran 2024’e kadar devam edeceği ilan edildi. Yurt içinde bugün ise kasım ayı yabancı turist girişleri verisi açıklanacak.

 

Piyasa ve Teknik Görünüm 

 

● BIST’deki sıkışık seyir yurt dışından ayrışarak sürüyor. Haber akışı açısından TCMB’nin politika faizini beklentiler paralelinde 250 baz puan artırmasının hisse senedi tarafında önemli bir etkisi olmadı. Dün banka hisselerine gelen satışlar belirgindi. Buna karşın endeks üzerinde de ağırlığı olan telekom, rafineri, havacılık ve perakende hisseleri endekse destek verdi. BIST-100 günü %1’in hafif üzerinde artıda tamamladı. Yıl sonuna yaklaşırken ana endekste yatay ve sıkışık seyrin sürmesini bekliyoruz.

 

● Teknik Yorum:

 

            BIST100 dün gün içerisindeki geri çekilmeyle test ettiği 7600 seviyesinden tepki yaşadı. Kapanış 7765 seviyesinde gerçekleşti. BIST’te 100 günlük ortalama bölgesi de olan 7580 seviyesi üzerinde tepki çabası yaşanıyor. Endekste 7545-7426 bandını da nispeten güçlü destek bölgesi olarak değerlendirmeye devam ediyoruz. Yükseliş yönlü hareketin yeniden güç kazanabilmesi için ise 8100-8150 bandının aşılması gerektiğini yineliyoruz. BIST100 için 7850 ve 7975 kısa periyotta ara dirençler olarak takip edilebilir. 7426-8150 bandı ise konsolidasyon bölgesi olarak değerlendirilebilir. Bandın dışına çıkılmasıyla yöne ilişkin bir miktar daha belirginlik sağlanabileceğini belirtebiliriz.

 

Şirket Haberleri

 

● Petkim,

 

             Petlim limanındaki payını artıracak. Petkim’in konteyner limanı faaliyetinde bulunan iştiraki Petlim’in sermayesi 150 milyon TL’den 3,0 milyar TL’ye artırılacak. Petkim bu sermaye artırımına Petlim’den alacaklarından mashup edilmek üzere 2,7 milyar TL ile katılacak. Buna göre, Petkim’in Petlim’deki payı %73’ten %93,47’ye yükselecek.

 

● Bankacılık Sektörü,

 

               TCMB haftalık bülten verisine göre 15 Aralık haftasında döviz mevduat 0,8 milyar dolar artarak 176,1 milyar dolar oldu. Kur etkisinden arındırıldığındaysa döviz mevduatında 0,3 milyar dolar azalma görülüyor. Aynı hafta TL mevduat ise 262 milyar TL (%3,1) artışla 8,62 trilyon TL’ye ulaştı. 15 Aralık haftasında TL krediler %0,5 ve yabancı para krediler %0,6 arttı. TCMB verilerine göre 1 aydan uzun ve 3 aydan kısa vadeli TL mevduat faiz oranı haftalık 170 baz puan artarak %52,2 oldu. Öte yandan haftalık bazda ortalama faiz oranları TL ticari kredilerde 45 baz puan azalarak %51,8'e, taksitli tüketici kredilerde 20 baz puan artarak %61,7'ye ulaştı. Konut kredilerinde ise 30 baz puan azalarak %42,6‘ya geriledi.