GÜNLÜK BÜLTEN - 22.05.2023
Yurt içinde bugün tüketici güven endeksi açıklanacak
● Piyasa Katılımcıları Anketi’nde yıl sonu enflasyon beklentisi %37,2
● Almanya’da ÜFE’de yıllık artış nisanda %4,1’e geriledi
● Euro Bölgesi’nde bugün tüketici güven endeksi açıklanacak ABD hisse senedi piyasalarında, Cuma günü sabah seansında borç tavanına ilişkin olumlu gelişmeler alışlarda etkili olurken, akşam seansında iki parti arasında uzlaşma sağlanamayarak masadan kalkılması ile Hazine Bakanı Yellen’ın bankacılık sektörüne ilişkin söylemlerinin yarattığı olumsuz etki, Fed Başkanı Powell’ın faiz artırım patikasında frene basma eğiliminde olduğunu ifade etmesine rağmen hisselere satış getirdi. S&P500 ve Nasdaq Bileşik endeksleri Cuma gününü sırasıyla %0,1 ve %0,2 kayıplarla tamamladı. Euro Bölgesi (EB) hisse senedi endeksleri, günün ilk yarısında borç tavanına ilişkin olumlu haber akışı ile haftayı %0,2 ilâ %1,9 değişimlerle tamamladı. ABD tahvil piyasasında borç tavanına ilişkin gelişmelerin tekrar negatife dönmesi sonrası 2 yıl ve üzeri vadelerde satışlar görüldü. 2 yıllık tahvil getirisi %4,27’e, 10 yıllık tahvil getirisi ise %3,67’ye yükseldi. 10 yıllık ve 2 yıllık tahvil getiri arasındaki fark -61bps’ten -59bps’e, 10 yıllık ve 3 aylık tahvil getiri farkı ise -158bps’ten -154bps’e geldi. Dolar endeksi %0,4 gerileyerek 103,2 seviyesine geldi. Brent petrol aktif vadeli kontratı %0,4 düşüşle 75,6$/bbl’e geriledi. Altının ons fiyatı mart ortasından beri en düşük seviyeye gelmesinin ardından Cuma günü bir miktar toparlayarak haftayı %1 kazançla 1.978$/ons’tan tamamladı.
● Almanya’da üretici fiyat endeksi (ÜFE) altı aylık düşüşün ardından nisanda aylık %0,3 arttı. ÜFE’de yıllık artış ise %6,7’den %4,1’e geriledi; Mart 2021’den bu yana en düşük seviye. Yıllık artışta sermaye mallarındaki %6,8 artış etkili oldu. Dayanıksız tüketim malları fiyatları yıllık %11,4, aylık %0,4 arttı; bunda da gıda fiyatları öne çıktı. Gıda fiyatlarındaki yıllık artış %13,6 oldu. Enerji fiyatları, geçen yılın aynı ayına göre %2,8 artarken, aylık bazda artış ise %1,0 oldu. Böylece Eylül 2022'den bu yana ilk defa aylık bazda artış gösterdi. Ara malları fiyatlarındaki artışta ise cam, seramik ve işlenmiş taş fiyatları etkili oldu.
● Yurt dışında bu hafta yarın ABD, Euro Bölgesi ve İngiltere’de imalat sanayi ve hizmet sektörüne ilişkin mayıs ayı öncü PMI verileri takip edilecek. Euro Bölgesi’nde imalat sanayinde zayıf seyir sürerken, hizmet sektöründe toparlanma sürüyor. ABD’de ise imalat sanayi endeksi nisanda eşik seviyenin hafif üzerine çıkarken, hizmet sektörü güçlü seyrini sürdürmüştü. Çarşamba günü 2-3 Mayıs tarihlerinde gerçekleştirilen Fed toplantısının tutanakları yayınlanacak. Fed, son toplantısında faizleri 25 bps artırarak %5,0-5,25 bandına çekmişti. ABD’de Cuma günü ise Fed’in yakından takip ettiği kişisel tüketim harcamaları enflasyonu (PCE) verisi açıklanacak. ● Yurt içinde TCMB Mayıs ayı Piyasa Katılımcıları Anketi’ne göre yılsonu enflasyon beklentisi sınırlı geriledi. 2023 yılsonu enflasyon beklentisi %37,8’den %37,2’ye hafif gerilerken, 12 ay sonrası enflasyon beklentisi %31,0’dan %29,84’e geldi. 24 ay sonrası enflasyon beklentisi ise %17,5’ten %17,7’ye yükseldi. 2023 yılı büyüme beklentisi %3,5’ten %3,7’ye, 2024 yılı büyüme beklentisi ise %4,4’ten %4,6’ya değişti. 2023 yılı cari açık beklentisi 37,8 milyar $’dan 38,4 milyar $’a, 2024 yılı beklentisi 25,8 milyar $’dan 26,1 milyar $’a yükseldi.
● Yurt içinde bugün mayıs ayı tüketici güven endeksi verisi açıklanacak. Tüketici güven endeksi mevsimsellikten arındırılmış olarak nisanda aylık 7,4 puan artışla 87,5’e yükselmişti. Çarşamba günü ise iktisadi yönelim anketi, reel kesim, hizmet sektörü, perakende ve inşaat sektörü güven endeksleri ile kapasite kullanım oranı açıklanacak. Perşembe günü ise TCMB faiz kararı takip edilecek. Yurt içi piyasalarda ise $/TL bu sabah 19,82 seviyelerinde.
Piyasa ve Teknik Görünüm
● Geçtiğimiz Perşembe günü BIST-100 endeksi günü %3,4 kayıpla kapattı ve 4.500 seviyesinin hafif üzerinde kaldı. Haftalık bazda BIST-100’ün kaybı %6,1’e ulaştı. Sektörler bazında haftalık kayıpların bankalarda %21, gıda perakendecilerinde %12, gıda ve holding şirketlerinde %8 civarında olduğu dikkat çekiyor. Buna karşılık altın madenciliği, çimento, GYO, demir çelik hisseleri haftalık bazda olumlu ayrıştı. Yeni haftanın ana gündem maddesini hafta sonu yapılacak Cumhurbaşkanlığı 2. tur seçimi oluşturacak. Endeksteki sıkışmanın devam edeceğini tahmin ediyoruz.
● Teknik Yorum: BIST100 haftanın son işlem gününde gün başındaki 4700 denemesi sonrasında satıcılıydı. Kapanış 4502 seviyesinde gerçekleşti. Endekste üzerini kısa periyot için iyimserlik bölgesi olarak değerlendirdiğimiz 4700 hareketi sonrasında satış baskısı yeniden etkili durumda. BIST’te saatlik periyotta olumlu teknik görünüme geri dönüş için 4700/750 üzerine geri dönüşü gerekli görmeye devam ediyoruz. Bu durumda yeni yatay kanal bölgesi olarak değerlendirdiğimiz 4884-5030 bandı da tekrar gündeme gelebilecektir. Bu bandın üzerinde gerçekleşecek bir kapanışı ise yükseliş yönlü hareketin devamına yönelik oldukça güçlü bir sinyal olarak değerlendiriyor olacağız. Bu aşamada 4404-4310 bandı önemli destek bölgesi. Bir önceki dip bölgesi de olan bantta tutunma/tepki beklemekle birlikte 4310 seviyesi altını BIST için yeni ve daha belirgin zayıflama sürecine işaret edebilecek bölge olarak değerlendiriyoruz.
Şirket Haberleri
● Lokman Hekim (LKMNH TI) %2,2 verime işaret eden 0,458 TL temettü açıkladı. Dağıtım oranı %14 seviyesindedir. Ödenecek toplam temettü tutarı 16,5mn TL seviyesindedir. Bizim beklentimiz olan 29,4mn TL'nin %44 altındadır. Temettü Eylül ve Kasım aylarında 2 eşit taksit olarak ödenecektir.
● Bankacılık Sektörü:
TCMB, kredi kartları ile yapılan kuyum harcamaları ve kredi kartından nakit avans çekme kısıtlamalarını kaldırdı. Geçtiğimiz hafta ilan edilen kararlar nakit avans ve mücevher alımlarında menkul kıymet teminat şartı getiriyordu.
