GÜNLÜK BÜLTEN - 24.08.2022

ABD, Euro Bölgesi öncü PMI verileri aktivitede daralmaya işaret ediyor

● ABD verileri sonrası DXY’de düşüş, altında toparlanma görüldü

● Yurt içinde tüketici güven endeksinde yükseliş devam etti

● Yurt içi piyasalarda $/TL bu sabah 18,12 seviyelerinde ABD borsalarında, Fed’den Jackson Hole toplantısı sonrası daha belirgin söylemler beklenirken, PMI ve yeni konut satışları gibi ekonomik verilerin beklenti ve önceki verinin altında gelmesi sonucunda sınırlı da olsa satışlar devam etti. S&P500 ve Nasdaq Bileşik endeksleri günü sırasıyla %0,2 ve %0,01 düşüşle kapattı. Euro Bölgesi (EB) hisse senedi endeksleri, son iki aydır 50 eşik seviyesinin altında gerçekleşen bileşik (kompozit) PMI verisi, enerji krizi ve enflasyonist baskıların etkisiyle yaklaşık son dört haftanın en düşük seviyelerine gerileyerek günü %0,2 ila %1,4 azalışla tamamladılar. ABD’de beklentilerin altındaki ekonomik veriler sonrasında 2 yıllık tahvil getirileri %3,30’da yatay seyir izlerken, 10 yıllık tahvil getirileri %3,05 seviyesinden işlem gördü. İki getiri arasındaki fark -30 baz puandan -25 baz puana geriledi. Ekonomik verilerdeki olumsuz seyir DXY’nin ise 109 seviyelerinden 108,6’lara gevşemesine neden olurken, EURUSD paritesi 1,0017’ye kadar yükselse de bu seviyelerde tutunmayı başaramayarak günü 0,9962’den tamamladı. Amerikan petrol enstitüsü verilerine göre 19 Ağustos haftasında haftalık 5,63 milyon varil azalan ham petrol stokları sonrası Brent petrolün aktif vadeli kontrat fiyatı Ağustos başından beri ilk kez günü 100$/bbl üzerinde kapattı. Altının ons fiyatı, DXY’deki düşüş sonrası bir miktar toparlanarak günü 1.748$/ons’tan sonlandırdı.

● Euro Bölgesi’nde öncü veriler, yılın üçüncü çeyreğinde ekonomide daralma görülebileceğine işaret ediyor. PMI imalat sanayi endeksi öncü veriye göre Temmuz ayının ardından Ağustos’ta da 50 eşik seviyesinin altında kaldı; 49,7 seviyesinde gerçekleşti. Hizmet sektörüne ilişkin endeks ise 51,2’den 50,2’ye geriledi. Maliyetlerdeki artışlar, tüketicilerin harcamalarını kısmaya yöneltirken, tedarik zinciri sıkıntıları imalat sektörünü olumsuz etkilemeye devam ediyor. İngiltere’de de imalat sanayi beklenti endeksi Ağustos’ta 52,1’den 46’ya geriledi; eşik seviyenin altında kalarak imalat sanayinde daralmaya işaret etti.

● ABD’de ise hizmet sektörüne ilişkin PMI endeksinde daralmanın devam ettiği görüldü. Öncü veriye göre endeks Ağustos’ta 47,3’den 44,1’e geriledi; Mayıs 2020’den bu yana en düşük seviye. İmalat sanayine ilişkin beklenti endeksi de 52,2’den 51,3’e geriledi. Tedarik zincirindeki sıkıntılar, teslimatlardaki gecikmeler, artan faiz oranları ve güçlü enflasyonist baskılar tüketici talebinin azalmasında etkili oldu.

● ABD’de konut verilerindeki zayıf seyir devam etti; yeni konut satışları Temmuz’da aylık bazda %12,6 ile önceki veri ve beklentilerin üzerinde daralma gösterdi ve yıllıklandırılmış olarak 511 bin ile Ocak 2016’dan bu yana en düşük seviyesinde gerçekleşti. ABD’de bugün ise Temmuz ayı dayanıklı mal siparişleri öncü verisi ile bekleyen konut satışları açıklanacak. Endonezya Merkez Bankası, politika faizini 25 baz puan artırarak %3,75’e yükseltti; 2018'den beri ilk faiz artırmış oldu.

● Yurt içinde tüketici güven endeksinde son iki aydır toparlanma görülüyor. Endeks (m.a.) Ağustos’ta aylık %6,1 artışla 72,2’ye yükseldi. Alt endekslerde, en belirgin artış mevcut dönemde hanenin durumunu gösteren endekste görüldü. Mevcut durum ve gelecek döneme ilişkin beklentilerinde de iyileşme devam etti.

Piyasa ve Teknik Görünüm 

● Dün BIST-100 bankalara gelen alımlarla günü yaklaşık %2 artışla kapattı. Temmuz sonuna göre BIST-100’deki artış %20’yi bulurken banka hisselerinde %45’e ulaştı. Yurtdışı tarafta ise zayıf seyir sürüyor. Dün iyimser açılış sonrası, yatay bant içerisinde hareket eden ABD endeksleri zayıf PMI verileri ile birlikte günü hafif ekside kapadı. Yurtdışı tarafta FED Başkanının Cuma günkü konuşması bekleniyor. Konuşma endekslere kısa süreli toparlanma imkanı verebilir. Ancak asıl belirleyici unsur resesyon endişeleri ve FED’in enflasyona karşı uygulayacağı politika tercihleri olacak. Piyasanın bu konularda temkinli davranacağını düşünüyoruz. BIST’de bugün düne kıyasla daha sakin bir piyasa seyri görmeyi, bununla birlikte güçlenen yatırımcı ivmesi nedeniyle yukarı yönün korunmasını bekleriz.

● Teknik Yorum: BIST100 dün yüksek açılışın ardından günün genelinde alım ağırlıklı seyrini sürdürdü. Kapanış 3122 seviyesinde gerçekleşti. Endekste nispeten hacimli hareketle yukarı eğilim korunuyor. Kapanış, yakın direnç olarak belirttiğimiz 3120 seviyesinin hemen üzerinde. Olumlu teknik görünümle saatlik, günlük ve haftalık periyotta ortalamalardaki yukarı eğilim geçerli. Dolayısıyla endekste 3120 direnci üzerinde 3135/65 bandının yakın direnç bölgesi olarak gündemde olduğunu düşünmeye devam ediyoruz. 3135/65 seviyesi üzeri ise 3350 hareketi için yeni bir aşama olabilecektir. Endekste 3135/65 bandı üzerini yeni hareket bölgesi olarak değerlendirdiğimizi vurguluyoruz. Bu aşamada saatlik grafiklerde 3050-3000 bandını yakın destek olarak belirtebiliriz. 2920 altı ise kısa periyot için belirgin zayıflama bölgesi olarak düşünülebilir. Olası geri çekilmelerde bu bölge üzerindeki hareketin korunması iyimserliğin devamına yönelik olumlu sinyal olarak değerlendirilebilir. BIST100’de 3070-3050-3000-2980 destek, 3135/50-3165-3180-3200 direnç olarak belirtilebilir.

Şirket Haberleri Devamı

● Petkim geçtiğimiz haftanın etilen-nafta makası ve petrokimya endeksi verilerini yayınladı. Etilen – Nafta Makası haftalık bazda %43,4 daraldı. Temmuz-Ağustos döneminde önceki çeyreğe göre daralma %39,2 seviyesine ulaştı. Makas 7 Mayıs 2020’den beri en düşük seviyesine gerilemiş durumda. Platts Petrokimya Endeksi haftayı 904 puanda kapatarak 18 Aralık 2020’den bu yana en düşük seviyeye gerilemiş oldu. Temmuz-Ağustos döneminde önceki çeyreğe göre daralma %20,0 seviyesine ulaştı. Plats Petrokimya Endeksi – Nafta Fiyatı farkı haftalık bazda %12,0 daraldı. Temmuz-Ağustos döneminde önceki çeyreğe göre daralma %21,4 seviyesine ulaştı. Düşüş trendini sürdüren fiyat ve endeks makaslarının karlılık rasyolarında baskı doğurabileceğini düşünüyoruz. Haftalık verilerin Petkim için etkisini negatif olarak değerlendiriyoruz.

● Koza Altın, 01.07.2022 tarihinden geçerli olmak üzere sendikalı personelinin almakta olduğu brüt ücretlerine, aylık brüt 1.500 TL ile 1.900 TL arasında değişen oranlarda seyyanen ücret artışı yapılmasına karar verdiğini açıkladı. Ek olarak, 01.01.2023 tarihinde işyerinde çalışmakta olan sendika üyesi işçilerin ücretlerine Aralık ayı Tüfe oranı artı % 5 zam yapılmasına karar verdiğini açıkladı.