Günlük Bülten 25 Aralık 2023

 

S&P 500 üst üste 8.haftayı yükselişle tamamladı

 

● Yurt içinde yabancı turist sayısı kasımda yıllık %1,0 azaldı

 

● ABD’de PCE kasımda aylık %0,1 azalırken, yıllık artış %2,6’ya geriledi

 

● ABD’de dayanıklı mal siparişleri kasımda öncü veriye göre aylık %5,4 arttı ABD hisse senedi piyasalarında, makro veriler eşliğinde volatil bir seans görüldü. Satışların getirdiği dip seviyelerden akşam seansında toparlanmayı başaran S&P500 ve Nasdaq Bileşik endeksleri Cuma gününü sırasıyla %0,2’şer yükselişlerle tamamladı. Euro Bölgesi (EB) hisse senedi endeksleri, genel olarak hafif alıcılı bir seyir izleyerek günü %0,3 ilâ -%0,1 değişimlerle noktaladı. Negatif ayrışan Fransa’nın CAC40 endeksinde ülkedeki ÜFE’nin kasımda yukarı yönlü ivmelenmesi etkili oldu. ABD tahvil piyasasında, makro ekonomik verilerin 5 yıla kadar vadeli tahvil alışlarında destekleyici unsur olarak öne çıktığı görüldü. 2 yıllık tahvil getirisi %4,32’ye gerilerken, 10 yıllık tahvil getirisi %3,90’a yükseldi. 10 yıllık ve 2 yıllık tahvil getirisi farkı -46bps’ten -43bps’e, 10 yıllık ve 3 aylık tahvil getirisi farkı -148bps’ten -146bps’e geldi. Dolar endeksi %0,1’lik sınırlı düşüşle 101,7 seviyesinde. Brent petrol aktif vadeli kontratı, Cuma günü de gerilemeye devam ederek %0,4 düşüşle günü 79,1$/bbl’den sonlandırdı. Altının ons fiyatı DXY’deki değer kaybı ve PCE verisindeki aşağı yönlü seyrin etkisiyle %0,3 kazançla günü 2053$/ons’tan bitirdi.

 

● ABD’de kişisel tüketim harcamaları enflasyonu (PCE) kasımda aylık bazda %0,1 düştü. Bunda enerji ve gıda fiyatlarındaki sırasıyla %2,7 ve %0,1 azalış etkiliydi. PCE’de yıllık artış %2,9‘dan %2,6’ya geriledi. Fed’in yakından takip ettiği gıda ve enerji hariç çekirdek PCE ise kasımda aylık %0,1 artarken, yıllık artış %3,4'ten %3,2'ye geldi. Fed son toplantısında çekirdek kişisel tüketim harcamaları beklentisini 2023 sonu için %3,7’den %3,2’ye indirmişti.

 

● ABD kişisel gelirler kasımda aylık %0,4 arttı. Maaş ve ücretler ekim ayındaki %0,2'lik büyümenin ardından %0,6 artış gösterdi. Enflasyondan arındırılmış harcanabilir gelir kasımda %0,4 artarken, kişisel tasarruf oranı %4,0‘dan %4,1'e yükseldi. Kişisel harcamalardaki aylık artış ise %0,2 oldu.

 

● ABD’de dayanıklı mal siparişleri ekim ayındaki %5,1'lik düşüşün ardından kasımda öncü veriye göre aylık %5,4 ile beklentilerin (%2,3) üzerinde güçlü artış gösterdi. Dalgalı bir seyir izleyen ulaştırma sektöründe siparişler ekim ayındaki %13,4'lük düşüşün ardından %15,3 oranında artış gösterdi. Motorlu taşıt ve parça siparişleri %2,8 arttı. Ulaşım hariç siparişler %0,5, savunma hariç yeni siparişler ise %6,5 arttı.

 

● ABD’de yeni konut satışları kasımda aylık %12,2 düştü ve yıllıklandırılmış 590 bin adete geriledi. Satılık yeni konut stoku Aralık 2022'den bu yana en yüksek seviyesine ulaştı. Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi aralık verisi 69,4’ten 69,7’ye yukarı yönlü revize edildi. Kasımda endeks 61,3 seviyesindeydi. Kasım ayına göre endeksteki yükselişte 10,6 puan artan beklentiler bileşeni öncülük etti. Mevcut koşullar bileşeni ise 5 puan arttı. Enflasyon beklentileri önemli ölçüde iyileşti. Medyan 12 aylık enflasyon beklentileri %4,5'ten %3,1'e gerileyerek Mart 2021'den bu yana en düşük seviyeye indi. Beş yıllık beklentiler ise %3,2'den %2,9'a geriledi.

 

● Yurt içinde Kültür ve Turizm Bakanlığı verisine göre; kasımda yabancı turist sayısı yıllık bazda %1,0 azalışla 2,5 milyon, Ocak-Kasım döneminde ise %10,8 artışla 46,7 milyon seviyesinde gerçekleşti. Ülke bazında Rusya %13 pay (6,08 milyon) ile ilk sırada yer alırken, bu ülkeyi %12,8 pay ile Almanya (5,96 milyon) takip ediyor. Yurt içinde bugün finansal hizmetler güven endeksi verisi açıklanacak.

 

● Yurt içinde bu hafta yarın İktisadi Yönelim Anketi, Reel Kesim ve Sektörel Güven Endeksleri, Cuma günü kasım nihai dış denge ile 3. çeyrek borçluluk verileri takip edilecek.

 

Piyasa ve Teknik Görünüm 

 

● BIST-100 endeksi geçtiğimiz haftayı %5,5 kayıpla tamamlarken, endeksin yılbaşına göre getirisi %37,2 ve dolar bazında kaybı %12,0 oldu. Yurt dışı tarafta ABD ve Avrupa borsa endeksleri ABD teknoloji hisseleri öncülüğünde %50’ye yaklaşan getiriler sağlarken, Çin tarafındaki zayıflık yıla damga vurdu. Yeni haftanın en önemli gündem maddesini Çarşamba günü açıklanması beklenen 2024 yılı asgari ücreti ve yılbaşından itibaren banka ve finans dışı kurumlarda uygulanacak enflasyon muhasebesine ilişkin gelişmeler oluşturacak. Geçtiğimiz hafta BIST’de sektörler bazında ayrışma da devam etti: Banka, sigorta ve telekom hisseleri endeksten olumlu ayrışırken, petrokimya, enerji üretim, havacılık, dayanıklı tüketim hisselerinde zayıf seyir devam etti. Yurt dışı piyasaların genelde kapalı olması nedeniyle BIST’de haftanın ilk günü için hacimsiz ve yataya yakın açılış bekliyoruz.

 

● Teknik Yorum:

 

             BIST100 haftanın son işlem gününde gün başındaki 7800 denemesi sonrasında satıcılıydı. Kapanış 7558 seviyesinde gerçekleşti. Endekste 1 haftalık sürenin ardından yeniden 100 günlük ortalama bölgesi altına sarkma yaşanıyor. BIST100 için 7425-7247 bandını nispeten güçlü destek ve tepki bölgesi olarak değerlendirmeye devam ediyoruz. Beklememekle birlikte bu bölge altına yaşanacak sarkmanın yeni bir zayıflama işareti olabileceğini de belirtmek gerekiyor Endekste yükseliş yönlü hareketin yeniden güç kazanabilmesi için ise 8100-8150 bandının aşılması gerektiğini yineliyoruz. BIST100 için 7850 ve 7975 kısa periyotta ara dirençler olarak takip edilebilir. 7247-8150 bandı ise konsolidasyon bölgesi olarak değerlendirilebilir. Bandın dışına çıkılmasıyla yöne ilişkin bir miktar daha belirginlik sağlanabileceğini belirtebiliriz. 

 

Şirket Haberleri

 

● Karsan,

         

            Uluslararası Finans Kurumu (International Finance Corporation - "IFC") ile 1 yılı geri ödemesiz 6 yıllık 35 milyon EUR kredi için sözleşme imzaladı. Alınan kredi, yüksek katma değerli teknolojilerin satın alınması, üretim sürecine ve ürün yelpazesine dahil edilmesi, büyümeye yönelik işletme sermayesi ihtiyaçlarının karşılanması ve kısa vadeli borçlanmaların kapatılması için kullanılacak.