GÜNLÜK BÜLTEN - 26.01.2022

Yurt dışında bugün Fed faiz kararı takip edilecek

● Fed yakın gelecekte bir faiz artırımının sinyalini verebilir

● Dolar endeksi, 96 seviyelerinde güçlü seyrediyor

● Yurt içinde vaka sayıları yüksek seyrini sürdürüyor IMF Küresel Ekonomik Görünüm Raporu’nda 2021 büyüme tahminini %5,9’da korurken, 2022 büyüme tahminini 0,5 puan aşağı çekerek %4,4’e revize etti. Aşağı yönlü revizyonda ABD ve Çin’e ilişkin büyüme tahminlerindeki düşüş etkili oldu. Bunda ABD'de parasal desteğin erken geri çekilmesi ve devam eden arz sıkıntısı, Çin'de ise salgına karşı sıfır tolerans politikaları ve emlak sektöründe sıkıntıların etkili olduğu belirtiliyor. Enflasyonun, devam eden tedarik zinciri aksamaları ve yüksek enerji fiyatları ile birlikte öngörülenden daha uzun süre devam etmesi, buna karşılık 2022 yılında arz-talep dengesizlikleri azaldıkça ve büyük ekonomilerdeki para politikası müdahalesiyle kademeli olarak düşmesi bekleniyor. Küresel bazda risklerin aşağı yönlü olduğu, yeni varyantlarının ortaya çıkmasının salgını uzatabileceği ve yeni ekonomik aksamalara neden olabileceği belirtiliyor. Ayrıca jeopolitik riskler ve iklim değişikliği ile ilgili konuların da gündemde kalmaya devam edeceği belirtildi.

● Küresel piyasalarda ise, bugünün en önemli ekonomik gelişmesi Fed’in akşam saatlerinde açıklayacağı para politikası kararı olacak. Fed’in kısa vadeli faizleri sabit tutması bekleniyor ancak yakın gelecekte faiz artırımlarına başlanmasına ilişkin sinyal vermesi de muhtemel görünüyor. Ayrıca toplantı sonrası Fed Başkanı Powell’ın yapacağı açıklamalar yakından takip edilecek. Fed öncesi dün ABD hisse senedi piyasalarının %0,1 ilâ %2,3 gerilemesinin ardından bu sabah Asya hisse senedi piyasaları karışık bir seyir izliyor. ABD 10 yıl vadeli devlet tahvili getirileri %1,77, dolar endeksi ise 96 düzeylerinde. VIX oynaklık endeksi ise 31 seviyelerinde; endeks sene başında 17 seviyesinde idi.

● Yurt içinde reel kesim güven endeksi (m.a.) Ocak’ta aylık 1,8 puan artarak 111,90’a yükseldi. Endeksteki yükselişte, genel gidişata ilişkin beklentilerde görülen yüksek artış öne çıktı. Yatırım harcamalarına ilişkin beklentilerde artış görülürken, gelecek 3 aya ilişkin ihracat beklentilerinde ise azalış gözlendi. Kapasite kullanım oranı (m.a.) ise sınırlı geriledi. Perakende ve hizmet sektörü güven endekslerinde artış görülürken, inşaat sektörü güven endeksi son iki aydır düşüş gösteriyor.

● Yurt içi piyasalarda ise, $/TL güne 13,47 seviyesinden başlıyor. Hazine dün 13,3 milyar TL tutarında 5 yıl vadeli TÜFE’ye endeksli kira sertifikası ihracı gerçekleştirdi. Tahvil piyasasında 10 yıllık getiriler dün günü 15 baz puan artışla %22,52’den, 2 yıllık getiriler ise 44 baz puan düşüşle %22,36’dan tamamladı.

● Sağlık Bakanlığı; dün, son 24 saatte 418 bin 427 Kovid-19 testi yapılırken 76 bin 341 yeni Korona virüsü vakası tespit edildiğini, 174 kişinin hayatını kaybettiğini duyurdu.

Piyasa ve Teknik Görünüm

● Bugün küresel piyasaların seyrini büyük ölçüde FED’in Türkiye saati ile 22.00’de açıklanacak faiz ve para politikası kararlarına ilişkin beklentiler belirleyecek. Açıklama öncesi ABD endeks vadelileri güne hafif alıcılı başladı. Beklentimiz FED’in para politikasına ilişkin daha çok güvercin tonda bir açıklama yapması ve hisse senedi tarafında yukarı yönlü hareketin desteklenmesi yönünde. BIST100’de dün özellikle otomotiv, telekom ve banka hisselerine gelen alımlarla günü %2 düzeyinde artıda kapattı. Borsanın bugün açılışta yukarı yönlü hareket etmesini bekliyoruz. Ancak kapanışa doğru FED kararı öncesi risk azaltma amaçlı satış baskısı görülebilir.

● Teknik Yorum: BIST100 dün 1880 seviyesine yaşanan geri çekilmenin ardından tepki yaşadı. Kapanış 1945 seviyesinde gerçekleşti. Gün içi sarkmaya rağmen endekste 50 günlük ortalama üzerinde kapanış görmeye devam ediyoruz. Yaşanan tepki hareketi sonrası ortalama üzerindeki kapanış iyimserlik işareti olarak değerlendirilebilecekken, endekste 1850-1720 bandının da oldukça kuvvetli bir destek bölgesi olduğunu belirtmeye devam ediyoruz. BIST100’de saatlik periyotta yukarı hareketin yeniden güç kazanabilmesi için ise 1970-2025 bandı üzerinde kapanışın gerekli olduğunu düşünmeye devam ediyoruz. Bu banda kadar oluşabilecek tepkiler kısa periyot içerisinde sınırlı-olağan tepki çabası içerisinde değerlendirilmeli. Bandın aşılabilmesi durumunda ancak kısa periyot için yeni bir iyimserlikten bahsediyor olacağız. Endekste 1900-1880-1865/50 destek, 1970-2000/25-2050/65 direnç olarak belirtilebilir.

Şirket Haberleri Devamı

● Arçelik dün 48,30 – 49,68 TL fiyat aralığında 425 bin adet hisseyi geri aldı. Arçelik’in sahip olduğu kendi payları sermayenin %6,0609’una ulaştı.

● Logo Yazılım dün 38,18 – 39,36 TL fiyat aralığında 15 bin adet hisseyi geri aldı. Logo Yazılım’ın sahip olduğu kendi paylarısermayenin %3,31’ine ulaştı.