GÜNLÜK BÜLTEN - 26.07.2023
Bugün Fed’in PPK toplantısı sonuçlanıyor
● ABD Conference Board TüketiciGüven Endeksi 2 yılın zirvesinde
● IMF küresel büyüme tahminini 2023 yılı için %2,8’den%3,0’e yükseltti
● Yurt dışı borsalarda IMF Küresel Ekonomik Görünümrallisi gözlendi ABD hisse senedi piyasaları, Conference Board Tüketici Güven Endeksi’nin 2 yılın en yüksek seviyesine ulaşması ve IMF’nin ABD 2023 büyüme beklentisini yukarı yönlü revize etmesi sonrası pozitif seyretti. S&P500 ve Nasdaq Bileşik endeksleri günü sırasıyla %0,3 ve %0,6 getirilerle noktaladı. Euro Bölgesi (EB) hisse senedi endeksleri Almanya’da IFO İş Ortamı Endeksi’ndeki olumsuz seyir ve IMF’nin Almanya ekonomisine dair 2023 tahminlerini aşağı yönlü revize etmesine rağmen EB 2023 büyümesini %0,9’a yükseltmesinin ardından günü genel olarak -%0,3 ilâ +%0,7 değişimlerle sonlandırdı. ABD tahvil piyasası ABD makro verileri ve IMF açıklamaları sonrası 2 yıl üzeri vadelerde satıcılı bir seyir gösterirken, Fed fonlama faizi ile daha yakından hareket eden 2 yıllıklarda alışlar hakimdi. 2 yıllık tahvil getirisi %4,87’ye gerilerken, 10 yıllık tahvil getirisi %3,88’e yükseldi. Dolar endeksi yatay bir seyir izledi: 101,3. Brent petrol aktif vadeli kontratı API raporunda haftalık ham petrol stokunun 1,32mn varil artmasına (beklenti: 1,97mn varil azalış) rağmen Çin’den gelen ekonomik büyümeyi destekleyici adımlar atılacağına yönelik haberler ve IMF’nin 2023 yılı küresel büyüme beklentisini yukarı revize etmesi sonrası günü %1,1 artışla nisan ortasından beri en yüksek seviyeden tamamladı: 83,6$/bbl. Altının ons fiyatı Fed toplantısı öncesinde günü%0,5artışla 1965$/ons’tansonlandırdı.
● IMF Küresel Ekonomik Görünüm Temmuz Raporu’nda, küresel büyüme tahminini 2023 için %2,8’den %3,0’e yükseltirken, 2024 tahmini %3,0’da sabit bıraktı. ABD ve Euro Bölgesi için tahminlerini Nisan raporuna göre yukarı yönlü revize etti. Almanya büyümesi -%0,1’den -%0,3’e, İngiltere büyümesi ise -%0,3’ten %0,4’e güncellendi. IMF Türkiye’nin 2023 büyüme tahminini %2,7’den %3,0’a yükseltirken, 2024 büyümesini ise %3,6’dan %2,8’e düşürdü.
● Almanya’da IFOiş ortamı endeksi temmuzda üst üste 3.ayda da gerileyerek 88,6’dan 87,3’e geldi. Özellikle şirketlerin mevcut iş koşullarından memnuniyetinde azalma görülmesi sonrası bu gruptaki düşüş 93,7’den 91,3’e gerçekleşirken, beklentilere yönelik alt endeks 83,8’den 83,5’e sınırlı geriledi. Alt endekslerden de anlaşılacağı gibi geleceğe yönelik beklentilerin mevcut koşullardan daha olumsuz olması, dün yayınlanan Almanya PMI öncü verilerinde bu yıl ilk defa geleceğe yönelik ekonomik aktivite beklentilerinde görülen bozulmayla benzerlik gösteriyor.
● ABD’de S&P CoreLogic Case-Shiller 20 şehir endeksine göre konut fiyatları mayısta mevsimsellikten arındırılmış aylık bazda %0,99 arttı. Fiyatlar geçen yıla göre ise %1,7 düştü. Federal Konut Finansmanı Kurumu (FHFA) konut fiyat endeksi ise mayısta aylık %0,7, bir yıl öncesine göre ise %2,8 arttı.
● Yurt içinde reel kesim güven endeksi, temmuzda mevsimsellikten arındırılmış olarak 0,8 puan düşüşle 104,9 seviyesinde gerçekleşti. Temmuzda hizmet, perakende ve inşaat sektörü güven endeksleri geriledi. KKO’da toparlanma temmuzda da sürdü; mevsimsellikten arındırılmış olarak oranda bir önceki aya göre 0,3 puan artışla %76,9 seviyesine ulaşıldı; Temmuz 2022’den beri en yüksek seviye. Ancak, aylık artış genele yayılmazken, sektörel olarak ayrışmalar göze çarpıyor. Hazine’nin dün gerçekleştirdiği 5 yıl vadeli TÜFE’ye endeksli ve 10 yıl vadeli sabit kuponlu tahvil ihalelerinde sırasıyla toplam 112,8 ve 12,6 milyar TL teklif gelirken, gerçekleşmeler sırasıyla 21,4 ve 8,1 milyar TL oldu. 2 yıl vadeli ABD doları cinsi devlet tahvili ve kira sertifikasının doğrudan satışı sonucunda ise 4,0 milyar USD teklif gelirken, tekliflerin tamamı karşılandı.
Piyasa ve Teknik Görünüm
● Bilanço dönemi ile birlikte gerek primli hisselerde kâr realizasyonu gerekse güçlü bilanço beklentileri BIST’de belirgin hisse değişimlerine neden oluyor. Dün bankacılık sektörü dışı hisselerde açılıştan itibaren satış baskısı hakimdi; bankacılık endeksi günü %2,1 artıda kapatmış olsa da BIST-100 kapanışta %1,3 geriledi. BIST’de konsolidasyona dönük dinamizm devam etmesini bekliyoruz. Dünkü satıcılı seyrin ardından bugün satıcılı hisselerde birmiktartoparlanma görebiliriz.
● Teknik Yorum:
BIST100 dün gün başından itibaren aşağı eğilim sergiledi. Kapanış 6605 seviyesinde gerçekleşti. Endekste 6800 seviyesinden gelişen satış baskısıyla, bu aşamada sınırlı olacağını düşündüğümüz geri çekilme yaşanıyor. Gün içi geri çekilme, ara destek olarak değerlendirdiğimiz 6500 seviyesi üzeriyle sınırlı durumda. BIST100 için 6600-6500 bandını ara destek olarak değerlendirmeye devam ederken, 6400 seviyesi altını saatlik periyot için zayıflama bölgesi olarak değerlendiriyoruz. Üzerindeki hareketin korunması yükseliş yönlü beklentinin geçerli olduğuna yönelik sinyal olarak düşünülebilir. Bu aşamada bu bölge üzerindeki hareketin devamına bağlı olarak olumlu teknik görünümün korunduğunu düşünmeye devam ediyoruz. Dolayısıyla endekste daha önce de belirtmiş olduğumuz 6900-7000 bandına yönelik hareketin gündemde olduğunu düşünmeye devam ediyoruz.
Şirket Haberleri
● KAP açıklamasına göre Koç Holding,
Portföyündeki %6,8 paya karşılık gelen 575 milyon Yapı Kredi Bankası hissesini toplam 6,76 milyar TL (yaklaşık 250 milyon dolar) bedel ile kurumsal yatırımcılara satmak üzere anlaşma sağladı. Anlaşmaya göre Yapı Kredi hissesinin pay başına satış fiyatı 11,75 TL ile dünkü BIST kapanış fiyatının %12 altında gerçekleşti. KAP’a yapılan açıklamaya göre 28 Temmuz’daki hisse devrinin ardından Koç Grubu’nun bankadaki payı %61,17’ye düşerken, halka açıklık oranı %38,83 olacak.
● Torunlar GYO,
Embassy Suites by Hilton ile franchise anlaşması imzalandığını açıkladı. Otel Torun Center’da konumlanacak ve 110 oda, 3 toplantı odası, birrestoran ve bir 24 saat açık sporsalonu olacak. Otelin 2024 yazında faaliyetlere başlaması bekleniyor.
● Türk Traktör,
Seviye 5 motor üretimi, ARGE ve GES projesi yatırımlarını finanse etmek için EBRD'den EURIBOR + 4,85% faizle5 yıl vadeli kredi almıştır
