GÜNLÜK BÜLTEN - 26.09.2022

Hisse senedi piyasalarında satış baskısı devam ediyor.

● Euro Bölgesi’nde ekonomik aktivitede yavaşlama görülüyor

● BoJ’dan döviz piyasasına müdahale

● Petrol fiyatlarında üst üste 4.haftada düşüş görüldü ABD piyasalarında Fed’in faiz kararı sonrası başlayan satış dalgası Cuma günü de devam etti. ABD’de piyasa beklentileri ve önceki veriden iyi gelen bileşik PMI verisinin hala 50 eşik seviyenin altında olması da büyümeye ilişkin endişeleri canlı tutmaya devam etti. S&P 500 ve Nasdaq Bileşik endeksleri Haziran ortasından beri tüm kazancılarını geri verirken, sırasıyla günlük %1,7 ve %1,8 gerilediler. Euro Bölgesi (EB) endeksleri de kötü gelen PMI verileri ve şahin duruş sergilemeye devam eden ECB’nin etkisiyle %1,1 ilâ %3,4 değer kaybetti. Öte yandan Euro Stoxx 600 endeksi 5 Ocak’ta gördüğü zirve seviyesinin %21 altına gelerek teknik olarak ayı piyasasına girdi. Dolar’da görülen güçlenme sonrası son 24 yılın en yüksek seviyesine gelen USDJPY’deki yükselişi frenlemek adına BoJ, 1990’ların sonundan beri ilk defa döviz piyasasına müdahale etti. Gün içinde 145,9’ları gören parite kapanışı 142,4’ten yaptı. Küresel büyümeye ilişkin endişelerin aşağı yönde baskıladığı petrol talebi sonrası Brent aktif kontratında üst üste 4.haftada da düşüş görüldü: 86,15$/bbl. DXY’nin 113 seviyesini aşmasının ardından altının ons fiyatı 1644 $/ons’a geriledi. ABD 2 yıllık tahvil getirilerinde yükseliş (%4,20) devam ederken, 10 yıllıklar bir miktar geriledi (%3,68): iki vade arasındaki fark ise -0,41 bps’ten -0,52 bps’e yükseldi.

● Euro Bölgesi’nde öncü veriler ekonomik aktivitede daralmaya i şaret ediyor; imal at sanayi PMI endeksi 48,5 ile Haziran 2020’den bu yana en düşük seviyede. Bölgenin en büyük ekonomilerinden biri ol an Almanya’da bileşik PMI endeksi (imalat ve hizmet) Eylül’de 45,9 ile son 28 ayın en düşüğünde. Hizmet sektörü PMI endeksi Eylül’de 47,7’den 45,4’e, imalat sanayi PMI endeksi ise 49,1’den 48,3’e geriledi. Veriler, ülke ekonomisinin üçüncü çeyrekte daralma gösterebileceğine işaret ediyor. Anketin ileriye dönük göstergelerinde bozulma görülüyor.

● ABD’de ise imalat sanayi beklenti endeksi öncü veriye göre Eylül’de hem beklentilerin hem de önceki verinin bir miktar üzerinde gerçekleşti. Hizmet tarafında da toparlanma görülmekle birlikte endeks 49,2 ile 50 eşik seviyenin altında. Bileşik veri 44,6’dan 49,3’e yükseldi.

● Yurt içinde Kültür ve Turizm Bakanlığı verisine göre Ağustos’ta yabancı turist girişleri yıllık %58,3 artışl a 6,30 milyon kişi ol arak gerçekleşti. 2019 aynı ayında 6,31 milyon kişi idi. Ocak-Ağustos döneminde yabancı turist sayısı yıllık %108,5 artışla 29,3 milyona ulaştı. Ülke bazında kırılıma bakıldığında ise yılın ilk sekiz ayında Almanya %13,13 pay ile ilk sırada yer alırken, bu ülkeyi Rusya (%10,24), İngiltere (%8,05) izledi. Rusya’dan gelen turist sayısı Ocak-Ağustos döneminde yıllık %22,1 artış gösterdi. Seyahat gelirlerinde artış eğiliminin Ağustos’ta da devam etmesini bekliyoruz.

● Yurt içinde bugün ise reel ke sim, hi zmet, perakende ticaret, inşaat sektör güven endeksleri ile kapasite kullanım oranı açıklanacak. Reel kesim güven endeksi (m.a.) Ağustos’ta 101,40 ile Temmuz 2020’den bu yana en düşük seviyesinde gerçekleşti. Endeks son yedi aydır düşüş eğiliminde olmakla birlikte 100 seviyesinin üzerinde kalmaya devam ediyor. Hizmet ve perakende sektörü güven endekslerinde de son üç aydır art arda düşüş görülüyor. Buna karşın inşaat sektöründe ise artış devam ediyor; ancak endeks 86,3 ile halen 100 seviyesinin altında. Kapasite kullanım oranı ise %76,6 ile Temmuz 2021’den bu yana en düşük seviyesinde.

Piyasa ve Teknik Görünüm

● Geçtiğimiz hafta küresel resesyon endişelerinin güçlenmesi ve yurtdışı Merkez Bankalarının faiz kararları borsaları baskıladı. ABD endekslerinde %5’e yaklaşan satışlar gözlenirken, Avrupa borsalarında da %3-4 düzeyine gerileme gözlendi. Geçtiğimiz hafta BIST-100’de %3’e yakın gerileme kaydetti. Ancak BIST’deki düşüş daha çok banka, telekom ve GYO hisselerinden kaynaklanırken, sanayi endeksinin nispeten güçlü kaldığı görüldü. Piyasalar bu hafta bir yandan dolar endekindeki seyri, küresel faiz eğilimlerini ve bunun hisse senetlerine yansımasını takip ederken bir yandan da yurt içi veri akışına odaklanacak. Veri akışı açısından bugün açıklanacak Eylül ayı Kapasite Kullanım verisi, Perşembe günkü Ekonomik Güven Endeksi ve yine Perşembe günü açıklanacak bankacılık sektörü Ağustos ayı toplam net kâr verisi önem taşıyor. Ayrıca hafta sonu vadeli piyasa için vade sonu düzenlemeleri de yapılacağından piyasanın dikkatini bu yöne de vermesi gerekiyor. BIST’in yeni haftaya temkinli bir başlangıç yapmasını ve yatay seviyelerin korunmaya çalışılmasınıbekliyoruz.

● Teknik Yorum: BIST100 haftanın son işlem gününde 3330 seviyesinin test edilmesi sonrasında geri çekilme yaşadı. Kapanış 3282 seviyesinde gerçekleşti. Endekste 3350-3400 bandı üzerini kısa periyot için iyimserlik bölgesi olarak değerlendirmeye devam ediyoruz. Bandın altındaki hareketin devamı zayıf seyrin sürdüğüne işaret ediyor. Aşılması durumunda yeni bir yukarı eğilim gelişebileceğini düşünüyoruz. Bununla birlikte hafta genelinde 21 günlük ortalama civarında yaşanan tutunma ve 5 günlük ortalamaya yakın gerçekleşen kapanış konsolidasyon sürecine yönelik hareketi destekliyor. Dolayısıyla kısa periyot için direnç bölgesi olarak değerlendirdiğimiz 3350-3400 bandı gündemde kalmaya devam ediyor. Belirttiğimiz gibi BIST’te yukarı hareketin yeniden güç kazanabilmesi için bu bant üzerine geri dönüşü gerekli görüyoruz. Endekste 3200-3150 bandı ise yakın destek bölgesi. Altına sarkma 50 günlük ortalamanın bulunduğu 3050-3000 destek bölgesini gündeme getirebilecektir. BIST100’de 3250/30-3200- 3180/20 destek, 3330-3350/80-3400-3420/50 direnç.

Şirket Haberleri Devamı

● Polisan Holding, bağlı ortaklığı Polisan Kimya Yönetim Kurulu tarafından, yapı kimyasalları faaliyetlerinin, aynı ortaklık yapısı ile kurulacak bir şirkete devam etmesi için ortaklara pay devri modeliyle kısmi bölünme işleminin onaya sunulmasını amacıyla olağanüstü genel kurul kararı alındığını bildirdi. Yapı kimyasalları Polisan Kimya’nın cirosunda %31’likpaya sahip. (Nötr).

● Mavi: Agesa Hayat Emeklilik 1.53 milyon MAVI hissesisattığını açıkladı: Agesa Hayat ve Emeklilik 20 Eylül tarihinde yaklaşık 1.53 milyon Mavi (MAVI TI) hissesi sattığını açıkladı. Satıştan sonra Agesa’nın MAVI’deki payı %5,75’ten %4,21’e geriledi.

● Galata Wind Alapınar RES projesini satın aldı: 9MW kurulu gücüne sahip olacak olan Alapınar RES projesini 2 milyon dolar ve yaklaşık 1.6 milyon TL bedel karşılığında satın alındığı açıklandı. Projenin izinlerin ardından 1-2 yıl içerisinde tamamlanması ve 2025 yılının başında faaliyete geçmesi beklenmektedir. Proje Galata Wind’in mevcut 269MW kurulu gücünü yaklaşık%3 oranında artıracak. ● TAV Holding, Dünya sitesinde yayınlanan bir habere göre Ankara Esenboğa Uluslararası Havalimanı, hem kapasite artışı, hem yeni yatırımlar için yeniden ihaleye çıkarılıyor. Yazarın edindiği bilgilere göre ihale süreci Ekim ayına kadar başlayacak. (Nötr).