Günlük Bülten 27 Kasım 2023

 

Yurt içinde veri yoğun bir haftaya başlıyoruz

 

● Yurt içinde RKGE (m.a.) kasımda aylık 1,4 puan azalışla 103,9’a geriledi

 

● Hizmet ve perakende güven endeksi gerilerken, inşaat sektörü ise arttı

 

● KKO (m.a.) %77,5 ile Temmuz 2022’den bu yana en yüksek seviyede ABD hisse senedi piyasaları, düşük hacimli geçen Cuma günkü kısa seansta PMI verisi nedeniyle karışık bir seyir gösterdi. Piyasa, manşet bileşik verinin 50 eşik seviye üzerine çıkmasıyla önce düşerken, sonrasında işgücü ve fiyatlara ilişkin alt sorulardaki zayıflamayla toparlandı. S&P500 ve Nasdaq Bileşik endeksleri günü sırasıyla %0,1 ve -%0,1 değişimlerle noktaladı. Euro Bölgesi (EB) hisse senedi endeksleri, Almanya IFO endeksinin beklentilerin üzerinde gelmesi ve İspanya ÜFE verisinin aylık bazda negatif seyretmesi sonrası günü pozitif seviyelerde sonlandırdı. ABD tahvil piyasasında Almanya’daki borç tavanına ilişkin alınan kararın etkisi gözlendi. 6 ay ve üzeri vadelerde gün sonunda satışlar hakim oldu. Dolar endeksi gün boyunca süren satış baskısının ardından gün sonunda %0,5’lik kayıpla 103,4 seviyesinde gerçekleşti. Brent petrol aktif vadeli kontratı, Nijerya ve Angola’nın petrol kotalarından memnun olmadıklarına dair haberlerin OPEC+ toplantısını ertelemiş olabileceğine dair söylentilerle günü %1,0 düşüşle 80,6$/bbl’den tamamladı. Altının ons fiyatı DXY’deki düşüşle günü %0,4’lük yükselişle 2001$/ons’tan bitirdi.

 

● Almanya ekonomisi üçüncü çeyrekte öncü veriyle paralel olarak çeyreklik bazda %0,1 küçüldü. Özel tüketim harcamaları bir önceki çeyreğe göre %0,3 azalırken, kamu tüketimi bir önceki çeyreğe göre %0,2 artarak bir yıldan uzun bir süredir ilk kez büyümeye pozitif katkı yaptı. Makine ve teçhizat yatırımları %1,1, inşaat yatırımları %0,4 artış kaydetti.

 

● Almanya’da IFO İş Dünyası İklim Endeksi son üç aydır toparlanıyor; kasımda aylık 0,4 puan artışla 87,3’e yükseldi. İmalat sektörü iş ortamı endeksi belirgin bir şekilde yükseldi. Hizmet sektöründe iş ortamı biraz daha kötüleşti. Ticarette mevcut durum ve beklentilere ilişkin göstergelerin her ikisi de yükseldi. İnşaat sektöründe iş ortamı endeks de bir miktar artış gösterdi.

 

● ABD’de imalat sanayi PMI kasımda öncü veriye göre 50’den 49,4'e gerileyerek faaliyet koşullarında bir miktar bozulmaya işaret etti. ABD'de özel sektör istihdamı, talep koşullarındaki durgunluk nedeniyle Haziran 2020'den bu yana ilk kez düştü. Hizmet sektörü PMI endeksi ise 50,8 ile temmuzdan bu yana en yüksek seviyede gerçekleşti. Böylece bileşik PMI endeksi 50,7 ile yatay kaldı.

 

● Yurt içinde Reel Kesim Güven Endeksi (RKGE) kasımda mevsimsellikten arındırılmış olarak 1,4 puan azalışla 103,9’a geriledi ve şubattan bu yana en düşük seviyede gerçekleşti. Ancak, endeks tarihsel ortalamalarının hafif üzerinde bulunmaya devam ediyor.

 

● Kasım ayında Sektörel Güven Endeksi perakende ticaret ve hizmet sektöründe gerilerken, inşaat sektöründe arttı. Hizmet ve perakende sektörleri yıl ortasından beri düşüş eğilimindeyken, inşaat sektörü güven endeksi son üç aydır toparlanma eğiliminde ve uzun dönem ortalamasının da hafif üzerine çıktı. Kapasite Kullanım Oranı mevsimsellikten arındırılmış olarak aylık bazda 0,7 puan artışla %77,5 oldu ve Temmuz 2022’den bu yana en yüksek seviyeye ulaştı.

 

● Kültür ve Turizm Bakanlığı verisine göre; yabancı turist girişleri kasımda yıllık bazda %3,83 artışla 5,0 milyon oldu. Böylece Ocak-Ekim döneminde yabancı turist girişleri yıllık %11,58 artışla 44,2 milyona ulaştı.

 

● Yurt içinde bu hafta Çarşamba günü ekonomik güven endeksi ve ekim ayı dış ticaret istatistikleri, Perşembe günü 3. çeyrek milli gelir verileri, Cuma kasım ayı İstanbul Sanayi Odası Türkiye İmalat Satın Alma Yöneticileri Endeksi verileri açıklanacak.

 

Piyasa ve Teknik Görünüm 

 

● Geçtiğimiz hafta TCMB’nin 500 baz puan politika faizi artışı TL enstrümanların cazibesini artırıcı yönde bir adım olarak görüldü. Bununla birlikte mevduat faizlerinin daha cazip seviyelere gelmesi BIST-100’de yukarı yönlü hareketin sınırlı kalmasına neden oluyor. Geçtiğimiz haftanın genelinde banka ve sigorta hisseleri belirgin olumlu ayrıştı. BIST’de orta uzun vadeli olumlu beklentilerin güçleneceği yönündeki görüşümüzü korurken, daha kısa vadede sıkışmanın bir süre daha devam edebileceğini tahmin ediyoruz. Yeni haftada hisse bazlı ayrışmanın sürdüğü, yatay bir başlangıç bekliyoruz

 

● Teknik Yorum:

 

              BIST100 haftanın son işlem gününde günün ilk yarısındaki geri çekilmeyle test ettiği 7850 seviyesinden tepki yaşadı. Kapanış 7960 seviyesinde gerçekleşti. Endekste kısa periyot için destek bölgesi olarak belirtebileceğimiz 7850-7750 bandından tepki çabası devam ediyor. 7850 seviyesi aynı zamanda 21 günlük ortalama bölgesi olurken 50 günlük ortalama olan 7813 seviyesi üzerindeki hareket de geçerli durumda. Dolayısıyla endekste 7850- 7750 bandı üzerindeki hareketin korunması yükseliş yönlü beklentinin devamına yönelik sinyal olarak değerlendirilmeli. BIST’te 8084/100 bandının aşılması yukarı yönlü hareketin hız kazanmasını sağlayabileceği gibi 8256 seviyesine yönelmeyi de destekleyebilecektir.

 

Piyasalar 

 

• Piyasalarda swap piyasasının açılması iyimserliği… Dünya ekonomisinin iki ana motoru ABD ve Çin borsalarından çelişkili sinyaller geliyor. ABD hisseleri “enflasyonsuz büyüme” ve “yapay zeka” temaları ile teknoloji ağırlıklı yükselişine devam ediyor. Çin hisseleri ise ekonomik büyüme ve kar artışının yavaşlaması ile geriliyor. İsrail ve Hamas arasındaki ateşkesin uzatılacağına yönelik haber akışı risk iştahını destekliyor. Petrol zayıf talep ve barış umuduyla gerilemeye devam ediyor. Brent petrol savaş öncesine göre 5,5 dolar aşağıda işlem görüyor.

 

• Demir cevheri Çin’in inşaat sektörüne desteği sonrası yükselişine devam ediyor. Cevher vadelileri 130 dolar ile Haziran 2022 sonrası en yüksek seviyeye ulaştı. Fiyatlardaki yükselişten rahatsız olan Çin hükümeti spekülasyon ve stokçuluk yapanlara karşı soruşturma yapacağını açıkladı. Borsa İstanbul şahin PPK sonrası yaşanan kayıplarını büyük ölçüde geri aldı. Maliye Bakanı Şimşek’in swaplar ile ilgili kısıtlamaların gevşeyeceğine yönelik açıklaması yükselişi tetikledi. Ekonominin yararlanmasından ve yüksek faizlerden yararlanan banka ve sigorta hisseleri en çok yükselenler arasında. Aselsan, Bim, Ereğli endekse göre daha güçlü.

 

• Dünya borsalarının seyri Borsa İstanbul’da yatay bir açılışa işaret ediyor.

 

• Endeks için destek ve direnç seviyeleri 7.850 ve 8.000. Yükseliş devam ederse bir sonraki direnç 8.100 seviyesi. 2024 - 2025 yıllarında vergiler enflasyona göre düzeltilmiş rakamlar üzerinden ödenecek. Banka, sigorta gibi mali sektör hisseleri ise nominal karları üzerinden vergi ödemeye devam edecek. Mali sektör hisseleri için iyi bir haber değil. Ama büyük ölçüde fiyatlanmıştı.

 

Haberler ve Makro Ekonomi 

 

KONTR,

 

           Şirketin%100 bağlı ortaklığı KONTROLMATIK TECHNOLOGIES ORTA ASYA FC LLC ile yurt dışı bir müşterisi arasında 220 kV yüksek gerilim kapsamında 4.2 milyon Dolar tutarında sözleşme imzalandığı duyuruldu. Sözleşmenin bedeli güncel kurla vergiler hariç toplam 120.8 milyon Türk Lirası'dır.

 

CONSE,

 

          Şirketin 01.11.2023 tarihinde yaptığı açıklamaya istinaden, %100 bağlı ortaklığı Mavibayrak Doğu Enerji Üretim A.Ş. tarafından, güneşe dayalı yardımcı kaynak kurulu gücünün 1,8 MW'tan, 9,9 MW'ta yükseltilmesi amacıyla EPDK'ya yapılan lisans tadil başvurususu olumlu neticelendiği ve söz konusu lisans, ilgili birleşik elektrik üretim santralindeki (ana kaynak:biyokütle, yardımcı kaynak:güneş) toplam kurulu güç, 22,50 MWm/12,00MWe olacak şekilde tadil edildiği duyuruldu.

 

SMRTG,

 

         Şirketin %100 bağlı ortaklığı olan Smart Güneş Enerji Ekipmanları Pazarlama A.Ş. ile yurtiçinde yerleşik bir kurumsal müşterisi arasında Güneş Enerji Santrali projelendirme ve malzeme tedariği işine istinaden KDV hariç yaklaşık 16.2 milyon Dolar tutarında sözleşme imzalandığı duyuruldu.

 

KRVGD,

 

         Kervan Gıda 11.10.2023 tarihli KAP duyurusunda Beylikdüzü, İstanbul'da bulunan jelly üretim tesisinin iştirak modeliyle kolaylaştırılmış usulde kısmi bölünme yöntemi ile şirketin %100 bağlı ortaklığı olan Mavi Yıldız Makine Gıda Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi'ne devredilmesine ilişkin SPK'ya başvuru yapıldığı bildirilmişti. Şirket 24.11.2023 tarihli açıklamasında duyuru metninin onaylandığını duyurdu.

 

ADESE,

 

         Adese Yatırım Gayrimenkul, Konya ilinde bulunan bazı taşınmazları, iştirak yöntemi ile kısmi bölünmeyle Loras Gayrimenkule devredeceğine dair duyuru metninin SPK’dan onay aldığını duyurdu.

 

ATAGY, 

 

         Ata Gyo Çanakkale’de bulunan, "6 Katlı Betonarme İşyeri ve Arsası" niteliğindeki taşınmaz satmış olup, tapu devir işlemi bugün gerçekleşmiştir. Toplam satış bedel, 65.8 milyon TL’dir.

 

Şirket Haberleri

 

● Bankacılık sektörü,

 

        Meclis’te görüşülen Torba Yasa kapsamında kur korumalı mevduata ilişkin olarak şirketlere sağlanan kurumlar vergisi istisnasının süresi 30 Haziran 2024 tarihine kadar uzatılması planlanıyor. Yasa tasarısı ayrıca banka ve finans kuruluşların gelecek yıl uygulanması planlanan enflasyon muhasebesinden istisna tutulmasını öngörüyor.