Günlük Bülten 28 Kasım 2023

Altının ons fiyatı mayıs ortasından beri en yüksek seviyede

● ABD’de yeni konut satışları ekimde aylık %5,6 azaldı

● ABD’de bugün Conference Board Tüketici Güven Endeksi yayınlanacak

● Ayrıca konut fiyatı ve Richmond Fed imalat endeksi açıklanacak ABD hisse senedi piyasaları, Bloomberg ABD makro ekonomik görünüm anketinde beklentilerin ekime göre daha olumlu seyretmesi sonrası güne sert satıcılı başladı. Ardından gelen yeni konut satışları ve Dallas Fed imalat aktivite endeksinin beklenti ve önceki ay verilerinden daha kötü gerçekleşmeleri, Fed’in politika faizini daha uzun süre yüksek tutma ihtimalini bir miktar yumuşattı. Bu gelişmelerle dalgalı seyir gösteren S&P500 ve Nasdaq Bileşik endeksleri günü sırasıyla %0,2 ve %0,1 kayıplarla tamamladı. Euro Bölgesi (EB) hisse senedi endeksleri, dün güne Çin’in sanayi karlarının önceki aya göre daha düşük gerçekleşmesinin yarattığı satış baskılarıyla başladı. ECB Başkanı Lagarde’ın Avrupa Parlamentosu’nda gerçekleşen konuşmasında söyledikleri endeksler üzerindeki satış baskısının devam etmesine yol açtı. Endeksler genel olarak günü %0,1 ilâ %0,5 düşüşle kapattı. ABD tahvil piyasasında dünkü 2 yıllık tahvil ihalesine beklenildiği ölçüde talep gelmezken, 5 yıllık tahvil ihracında görülen olumlu seyir 1 aylık hariç tüm vadelerde alışları beraberinde getirdi. 2 yıllık tahvil getirisi %4,89’a, 10 yıllık tahvil getirisi %4,39’a geriledi. 10 yıllık ve 2 yıllık tahvil getirisi farkı -48bps’ten -50bps’e geldi. Dolar endeksi Cuma günkü düşüş trendini sürdürerek gün sonunda %0,2’lik kayıpla 103,2 seviyesinde. Brent petrol aktif vadeli kontratı, OPEC+ toplantısı öncesinde satışların sürmesiyle günü %0,7 düşüşle 80,0$/bbl’den sonlandırdı. Altının ons fiyatı DXY ve 10Y tahvil getirilerindeki düşüşle %0,7’lik yükseliş gösterdi: 2014$/ons.

● ABD’de yeni konut satışları eylüldeki aylık %8,6 artışın ardından ekimde %5,6 azaldı ve yıllıklandırılmış olarak 679 bin adede geriledi. Satışlar bir önceki yıla göre ise %17,7 arttı. Dallas Fed İmalat Aktivite Endeksi ise kasımda -19,9 ile piyasa beklentilerinin (-16,0) ve önceki ayın (-19,2) altında gerçekleşti. Üretim endeksi ekim ayındaki 5,2 seviyesinden kasımda -7,2'ye gerilerken, yeni siparişler endeksi -8,8'den -20,5'e düştü.

● ECB Başkanı Lagarde Brüksel'de Avrupa Parlamentosu Ekonomik ve Mali İşler Komitesi Oturumunda yaptığı konuşmada, ekonomik faaliyetlerdeki yavaşlamaya rağmen işgücü piyasasının genel olarak dirençli olmaya devam ettiğini ancak istihdam artışının yıl sonuna doğru ivme kaybedebileceğine dair bazı işaretler olduğunu belirtti. Ekonomik faaliyetin son çeyreklerde durgunlaştığı, muhtemelen yılın geri kalanında da zayıf kalmaya devam edeceğine dikkat çekti. Manşet enflasyonun önümüzdeki aylarda baz etkileri nedeniyle bir miktar yükselebileceği, ancak enflasyonist baskılardaki zayıflamanın devam etmesini beklediklerini belirtti. Lagarde, faiz oranlarının yeterince uzun bir süre boyunca mevcut seviyelerde tutulmasının fiyat istikrarının yeniden sağlanmasına önemli katkı sağlayacağını belirtti. Aralık toplantısında para politikası duruşunun yeni veriler ve güncellenmiş projeksiyonlar ışığında yeniden değerlendirileceğinin altı çizildi.

● Yurt dışında bugün ABD’de kasım ayı Conference Board Tüketici Güven Endeksi ile Richmond Fed İmalat Sanayi Endeksi ve eylül ayına ilişkin S&P CoreLogic konut fiyatları açıklanacak. Conference Board Tüketici Güven Endeksi ekim ayında 104,3 seviyesinden 102,6'ya gerilemişti. Bunda hem mevcut koşullar hem de beklentiler endekslerindeki düşüş etkili olmuştu. Ekim ayı için beklenti Conference Board Tüketici Güven Endeksinin 101,0’e gerileyeceği yönünde.

● Richmond Fed İmalat Endeksi eylüldeki 5 seviyesinden ekimde 3'e gerilemekle birlikte art arda ikinci pozitif değerini almıştı. Endeks Mayıs 2022-Ağustos 2023 döneminde negatif idi. S&P CoreLogic Case-Shiller’a göre; konut fiyatları ağustos ayında üst üste altıncı ay artmıştı. Eylülde fiyatların aylık %0,85 ile artış eğilimini sürdürmesi bekleniyor.

● Yurt içi piyasalarda $/TL bu sabah 28,93 seviyesinde. Ülke risk primini gösteren 5 yıllık CDS’ler 339 baz puan düzeyinde.

Piyasa ve Teknik Görünüm

● BIST-100 dün bankaların öncülük ettiği alımlarla günü %1,8 artıda tamamladı. Banka sektör endeksindeki günlük getiri ise %6,0 oldu. Banka ve petrokimya hisselerinin olumlu ayrıştığı dünkü seansta enerji ve çimento hisselerinde ise bir miktar kâr satışı vardı. Dünkü kuvvetli kapanışın ardından BIST’de yukarı yönlü eğiliminin bir miktar güçlenmesini bekleriz.

● Teknik Yorum:

BIST100 dün yüksek açılışın ardından gün içerisindeki geri çekilmeyle test ettiği 8020 seviyesinden tepki yaşadı. Kapanış 8107 seviyesinde gerçekleşti. BIST’te olumlu teknik görünüm paralelinde yükseliş yönlü hareket geçerliliğini sürdürüyor. Kapanış, yukarı hareketin bir miktar daha hız kazanabileceğini düşündüğümüz 8084-8100 bandının hemen üzerinde. Bu kapanışın iyimserliği desteklediğini düşünmeye devam ediyoruz. Bu paralelde daha önce de belirttiğimiz 8256-8513 bandına yönelik hareket gündeme gelebilecektir. Endekste 8000- 7850 bandı kısa periyot için destek bölgesi olarak belirtilebilir. Üzerindeki hareketin korunması yükseliş yönlü beklentinin devamına yönelik sinyal olarak değerlendirilebilir.

Piyasalar

Endeks bankalarla kritik eşiğin üstünde… ABD hisseleri Kasım ayında %9 yükselişin ardından soluklanıyor. S&P sınırlı kayıpla 4.550 direncinde tutunuyor. Ancak hisselerin üçte ikisi ekside. Enerji, finans, havacılık, kimya en çok değer kaybedenler arasında. Perakende hisseleri efsane Cuma satışları ile pozitif ayrışıyor. Tahvil piyasası dezenflasyon kutlamasına devam ediyor. 10 yıllık ve 30 yıllık tahvillerin ay başından beri getirisi %4 ve %9 ile hisse senedini aratmıyor. Vadeli piyasalar Fed’in “uzun süre yüksek faiz” mesajına rağmen Haziran 2024 için faiz indirimi fiyatlıyor.

Borsa İstanbul dünya piyasalarındaki yükselişe gecikmeli olarak katılıyor. Endeks Kasım ayında %9 yükselişle sene başından beri kaybının büyük oranda geri aldı. Uluslararası bir yatırım bankasının raporuyla %6 yükselen bankalar endeksin dinamosu konumunda. Faiz artışına duyarlı beyaz eşya, otomotiv hisseleri, son dönemde sert yükselen sigortalar endeksin gerisinde kalıyor. Dünya borsalarının seyri Borsa İstanbul’da yatay bir açılışa işaret ediyor. Ancak dünkü momentumun gücü yükselişin devam edebileceğine işaret ediyor.

Endeks için destek ve direnç seviyeleri 8.000 ve 8.250. Şirket cephesinde, Oyak Çimento’nun Tayvanlı ortağa piyasa değerine göre %32 iskonto ile pay satışı öne çıkıyor.

Haberler & Makro Ekonomi

KONTR,

Şirketin%100 bağlı ortaklığı KONTROLMATIK TECHNOLOGIES ORTA ASYA FC LLC ile yurt dışı bir müşterisi arasında 220 kV yüksek gerilim kapsamında 4.2 milyon Dolar tutarında sözleşme imzalandığı duyuruldu. Sözleşmenin bedeli güncel kurla vergiler hariç toplam 120.8 milyon Türk Lirası'dır.

CONSE,

Şirketin 01.11.2023 tarihinde yaptığı açıklamaya istinaden, %100 bağlı ortaklığı Mavibayrak Doğu Enerji Üretim A.Ş. tarafından, güneşe dayalı yardımcı kaynak kurulu gücünün 1,8 MW'tan, 9,9 MW'ta yükseltilmesi amacıyla EPDK'ya yapılan lisans tadil başvurususu olumlu neticelendiği ve söz konusu lisans, ilgili birleşik elektrik üretim santralindeki (ana kaynak:biyokütle, yardımcı kaynak:güneş) toplam kurulu güç, 22,50 MWm/12,00MWe olacak şekilde tadil edildiği duyuruldu.

SMRTG,

Şirketin %100 bağlı ortaklığı olan Smart Güneş Enerji Ekipmanları Pazarlama A.Ş. ile yurtiçinde yerleşik bir kurumsal müşterisi arasında Güneş Enerji Santrali projelendirme ve malzeme tedariği işine istinaden KDV hariç yaklaşık 16.2 milyon Dolar tutarında sözleşme imzalandığı duyuruldu.

KRVGD,

Kervan Gıda 11.10.2023 tarihli KAP duyurusunda Beylikdüzü, İstanbul'da bulunan jelly üretim tesisinin iştirak modeliyle kolaylaştırılmış usulde kısmi bölünme yöntemi ile şirketin %100 bağlı ortaklığı olan Mavi Yıldız Makine Gıda Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi'ne devredilmesine ilişkin SPK'ya başvuru yapıldığı bildirilmişti. Şirket 24.11.2023 tarihli açıklamasında duyuru metninin onaylandığını duyurdu.

ADESE,

Adese Yatırım Gayrimenkul, Konya ilinde bulunan bazı taşınmazları, iştirak yöntemi ile kısmi bölünmeyle Loras Gayrimenkule devredeceğine dair duyuru metninin SPK’dan onay aldığını duyurdu.

ATAGY,

Ata Gyo Çanakkale’de bulunan, "6 Katlı Betonarme İşyeri ve Arsası" niteliğindeki taşınmaz satmış olup, tapu devir işlemi bugün gerçekleşmiştir. Toplam satış bedel, 65.8 milyon TL’dir.

Şirket Haberleri

● Ordu Yardımlaşma Kurumu,

(OYAK) ile Taiwan Cement Corporation (TCC) arasında 27 Kasım'da imzalanan ön mutabakat zaptına göre, OYAK'ın dolaylı olarak %60'ına sahip olduğu OYAK Denizli Çimento A.Ş. hisselerinin %20'sinin %100 işletme değeri olan 1,3 milyar Avro karşılığında TCC'ye devri için taraflar sözleşme görüşmelerine başladı. Oyak Denizli en son Oyak Çimento (OYAKC, Tavsiye Yok) hisseleri de dahil olmak üzere yaklaşık 31,4 milyar TL (yaklaşık 1 milyar Avro) EV ile değerlenmişti. Görüşmeler, yapılan gerçeğe uygun değer hesaplamalarına göre %30 prim anlamına geliyor. Öte yandan, Oyak Çimento'nun mevcut piyasa değeri 2,6 milyar Avro seviyesinde bulunuyor ve bu da Oyak Denizli'nin Oyak Çimento'daki hisselerinin piyasa değerinin 1,9 milyar Avro olduğunu gösteriyor.