Günlük Bülten 3 Ocak 2024
Yurt içinde bugün enflasyon verileri takip edilecek
● Yurt içinde imalat sanayi PMI endeksi aralıkta 0,2 puan artışla 47,4 oldu
● Ticaret Bakanlığı öncü verisine göre dış denge aralıkta 6,1 milyar $ açık verdi
● ABD’de imalat sanayi PMI endeksi art arda 2.ayda da eşik seviyenin altında ABD hisse senedi piyasaları, dün güne imalat sanayi PMI ve inşaat harcamaları verilerinin etkisiyle satıcılı başladı. PMI verisinde enflasyonist baskıların sürdüğü vurgusu mart ayında beklenen faiz indirim ihtimallerinde bir miktar düşüşe neden oldu. S&P500 ve Nasdaq Bileşik endeksleri günü sırasıyla %0,6 ve %1,6 (ekim sonundan beri en sert günlük düşüş) kayıplarla tamamladı. Euro Bölgesi (EB) hisse senedi endeksleri, günü PMI imalat sanayi verileri eşliğinde karışık bir seyirle genel olarak -%0,2 ilâ %0,8 değişimlerle noktaladı. ABD tahvil piyasası, kısa vadeli bono ihalelerinde (6 – 3 ay ve 42 gün) karşılama oranlarındaki düşüşlerin ve PMI verisi sonrası enflasyonist baskılardaki artışın etkisiyle satıcılı seyretti. 2 yıllık tahvil getirisi %4,32’ye, 10 yıllık tahvil getirisi %3,93’e yükseldi. Dolar endeksinde artış 3. günde de sürdü; %0,9 yükselişle 102,2’den tamamladı. Brent petrol aktif vadeli kontratı, Kızıldeniz’deki gelişmelere rağmen küresel imalat sanayi PMI endeksindeki düşüşün tesiriyle günü %1,5 kayıpla 75,9$/bbl’den sonlandırdı. Altının ons fiyatı günü %0,2 gerileyerek 2059$/ons’tan kapattı.
● Euro Bölgesi (EB) nihai aralık ayı imalat sanayi PMI endeksi kasımdaki 44,2’den 7 ayın en yüksek seviyesi olan 44,4’e yükseldi. İmalat PMI Üretim Endeksi ise 44,6’dan 44,4’e gerilerken fabrika iş kayıpları üst üste 7. ayda da devam etti. Son 1,5 yıldır devam eden mevcut gerileme döneminde genel olarak olduğu gibi, ara malı üreticileri için zorluklar daha şiddetli hissedildi. İmalat PMI endeksindeki sınırlı artışta Almanya ve İtalya etkili oldu.
● ABD’de imalat sanayi PMI endeksi aralık nihai verisi kasımdaki 49,4’ün ve 48,4 olan beklentilerin altında gerçekleşerek 47,9 oldu. Üretimin yeniden düşüşe geçmesi ve yeni siparişlerdeki gerilemenin hız kazanmasıyla PMI daralmayı sürdürdü. Toplam yeni satışlardaki düşüş hem iç hem de dış talep koşullarındaki zayıflığı yansıttı. Firmalar ise girdi, satın alma ve işe alım faaliyetlerini talep koşullarına uyarladı. Öte yandan, maliyetlerin daha hızlı artması ve satış fiyatlarının nisandan beri en hızlı şekilde yükselmesi enflasyonist baskıların yoğunlaştığını gösterdi. İnşaat harcamaları ise kasımda mevsimsellikten arındırılmış aylık %0,4 artış gösterdi. Böylece aylık %0,6’dan %1,2’ye revize edilen ekim ve %0,6 olan piyasa beklentisinin altında kaldı. Özel inşaat harcamaları aylık %0,7 artarken, kamu inşaat harcamaları %0,7 geriledi.
● JP Morgan küresel imalat sanayi PMI endeksi aralıkta 49,3’ten 49’a gerileyerek üst üste 16. ayda da 50 eşik seviyesinin altında gerçekleşti. Üretim aralıkta daralmayı sürdürürken, düşüş ara malları sektöründe yoğunlaştı. Toplam üretim son 17 ayda 13 kez azaldı. Yeni siparişler üst üste 18. ayda da geriledi. Çin, Euro Bölgesi, ABD ve Birleşik Krallık'ta görülen işten çıkarmalarla üst üste 4. ayda da istihdam endeksinde düşüş görülürken, Japonya'da endeks aynı kaldı.
● Yurt içinde Ticaret Bakanlığı’nın aralık ayına ilişkin geçici dış ticaret verilerine göre; ihracat yıllık %0,4 artışla 23 milyar $, ithalat %10,7 azalışla 29,1 milyar $ oldu. Dış denge 6,1 milyar $ açık verdi. Böylece 2023 yılında dış açık geçen seneye kıyasla %3,2 azalarak 106,0 milyar $ seviyesinde gerçekleşti. Enerji ithalatı aralıkta 6,7 milyar $, yılın tamamında ise 69,1 milyar $ oldu. Yılın tamamında ise, ihracat yıllık %0,64 artışla 255,8 milyar $’a, ithalat ise %0,5 azalışla 361,8 milyar $’a geldi.
● İstanbul Sanayi Odası Türkiye İmalat Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) aralıkta 0,2 puan artışla 47,4 oldu. Böylelikle, imalat sanayi faaliyetinde yılın ikinci yarısında başlayan ve giderek güç kazanan zayıflama eğilimi aralıkta da sürdü. Zayıflamanın kaynağı geçtiğimiz aylarda olduğu gibi hem iç hem dış talep koşulları oldu. Faaliyetteki yavaşlamanın istihdama yansıması şimdilik sınırlı düzeyde. Önümüzdeki dönemde yurt içi ve yurt dışı talebi sınırlamaya devam edecek unsurların varlığı nedeniyle imalat sanayi faaliyetinde zayıf seyrin bir süre daha devam etmesi olası görünüyor. Bloomberg HT Tüketici Güven Endeksi aralıkta bir önceki aya göre %0,65 artarak 72,55 değerini aldı. Endeksin detaylarında, tüketici kişisel mevcut durum algısı ve geleceğe ilişkin beklentilerde gerileme görülürken, tüketim eğiliminde güçlü artış kaydedildi. Yurt içinde bugün aralık ayı enflasyon verileri açıklanacak.
Piyasa ve Teknik Görünüm
● BIST-100 yeni yıla bilişim, teknoloji, telekom, havacılık hisselerinin sürüklediği ivmeyle %2’yi geçen yükselişle başladı. Diğer taraftan dünkü işlemlerde bankacılık ve perakende ticaret hisseleri endeksin bir miktar gerisinde kaldı. Haber akışı açısından bugün açıklanacak enflasyon verisi öne çıkıyor. BIST’de hisse değişimleriyle yukarı yönlü eğilimin korunmaya çalışılacağını düşünüyoruz.
● Teknik Yorum:
BIST100 dün yüksek açılışın ardından yatay-hafif yukarı seyrini korumayı başardı. Kapanış 7624 seviyesinde gerçekleşti. BIST’te tepki hareketi devam ediyor. Endekste bir haftalık aranın ardından 100 günlük ortalama bölgesi üzerindeki kapanışın bir miktar iyimserlik sağladığını belirtebiliriz. Bununla birlikte BIST’te kısa periyotta yeni bir iyimserlik gelişebilmesi için 7650/85 seviyesi üzerine geri dönüş gerektiğini düşünmeye devam ediyoruz. Bu bölgenin aşılması durumunda ilk aşamada 7766-7850 bandına yönelik bir hareket gelişebileceğini belirtebiliriz.
Şirket Haberleri
● Kocaer,
Katma değerli ürünlerin üretimi için yeni makine ve ekipmanların kurulumu amacıyla A1 Fabrikasında üretimin 5 Ocak – 5 Mart tarihleri arasında duracağını açıkladı. Toplam satışlar üzerinde 2024 yılı için önemli bir etki beklenmemektedir.
● Kimpur,
Yapılan verimlilik amaçlı bir proje sonrasında Gebze fabrikasındaki üretim kapasitesinin %9 artırılarak yıllık 129bin tondan 141bin tona çıkarıldığını açıkladı. Buna göre, son dönemde tamamlanan Düzce fabrikası 1.Faz kapasitesi (30bin ton) ile beraber Kimpur’un Türkiye’deki toplam üretim kapasitesi 171bin ton seviyesine yükseldi.
● TUPRS,
Endeks Üzerinde Getiri, 12A HF: 200TL) Aylık Sunumdan Notlar – Aralık 2023: (Nötr) Brent petrol Aralık 2023’te aylık %6, yıllık bazda %4 düşerek ortalama 77,9 USD/v seviyesinde işlem gördü. 2023’te ortalama Brent fiyatı 82,6 USD/v olurken, 2022’de ortalama Brent petrol 101,2 USD/v seviyesinde gerçekleşmişti. Orta distilat ürün marjları: Akdeniz piyasasında dizel ürün marjları Aralık 2023’te 25,2 USD/v seviyesinde gerçekleşirken geçen aya göre %7, Aralık 2022’ye göre %29 düşüş gerçekleşti. Jet yakıtı marjları, Aralık 2023’te Kasım ayına göre %15, geçen seneye göre %25 düşerek 25,2 USD/v seviyesinde gerçekleşti. Orta distilat marjlarında geçene seneye göre gerileme temel olarak doğalgaz fiyatlarındaki düşüşten kaynaklanıyor. Hatırlanacağı gibi 2022’de Rusya-Ukrayna savaşıyla beraber arz endişeleri sebebiyle doğalgaz fiyatları çok yükselmiş, ürün arzıyla ilgili endişeleri de beraberinde getirmişti. 2023’te ortalama dizel ve jet yakıtı marjları sırasıyla 26,6 USD/v ve 25,4 USD/v seviyesinde gerçekleşti. Buna göre dizelde yıllık %30, jet yakıtında yıllık %24 düşüş gerçekleşti. 4Ç23’te dizel marjları ortalama 27,2 USD/v, jet yakıtı marjları 28,0 USD/v seviyesinde olurken, 4Ç22’ye göre sırasıyla %40 ve %25’lik düşüşe denk geldi. Benzin marjları Aralık 2023’te geçen aya göre %2 düşerken, geçen yılın aynı dönemine göre %41 artarak 14,1 USD/v seviyesinde gerçekleşti. Benzin marjlarındaki kuvvetli seyir bazı rafinerilerde plansız bakım duruşlarından kaynaklanmış olabilir. Benzin marjları 2023’te ortalama 21,2 USD/v seviyesinde gerçekleşirken geçen seneye göre %5’lik bir artışa denk geldi. 4Ç23’te ise ortalama benzin marjı geçen seneye göre %24 düşerek 12,2 USD/v seviyesine geriledi. Ağır-hafif ham petrol makası Aralık 2023’te Tüpraş lehine hafifçe genişledi.
● THY,
İştiraki AnadoluJet operasyonlarını kendi adı altında gerçekleştirmek için işletme ruhsatı aldı.
● Pegasus,
Kasım 2023’te ABD Silikon Vadisi’nde bir şirket kuracağını açıklamıştı. Pegasus Airlines Innoviation Lab şirketi 150 bin ABD dolarısermaye ile Pegasus’un 100% iştiraki olacak şekilde kuruldu.
