Günlük Bülten 31 Ocak 2024

 

Piyasalarda bugün Fed faiz kararı takip edilecek

 

● Fed’in politika faizini sabit tutması bekleniyor

 

● Yurt içinde aralık dış ticaret ve son çeyrek turizm gelirleri açıklanacak

 

● Ekonomik güven endeksi (m.a.) ocakta aylık 3,0 puan arttı; 99,4 ABD hisse se nedi piy asaları, güne konu t fiyatı aylık değişimlerinin beklentilerin bir miktar altında ge rçekleşmesiyle alıcılı başladı. A rdından tüketici güven endeksindeki se rt yükselişin Fed’in ekonomik gidişa ta dair izlenimle rini olumlu etkileyerek faizle ri daha uzun süre yüksek tu tmaya iteceğine yöne lik beklen tile r satışları beraberinde getirdi. Açık iş pozisyonlarında görülen artış da Fed’in PPK toplantısında işgücü piyasasına dair değerlendirmeleri açısından önemli rol oynayacak. S&P500 ve Nasdaq Bileşik endeksleri günü sırasıyla %0,1 ve %0,8 kayıplarla nok taladı. Euro Bölgesi (EB) hisse sene di endeksleri, bilanço sezonunda sonuçların piyasa beklen tile rinden iyi gelmesi ve GSYİH verisinin çeyreksel bazda daralmayarak yatay kalması sonrası Fed toplantısı öncesinde günü genel olarak %0,01 ilâ %1,5 getirile rle sonlandırdı. ABD tahvil piyasasında Fed’in PPK kararı öncesinde 1-3 yıl vade li ens trümanlar ha ricinde alıcılı bir seyir vardı. 2 yıllık tahvil getirisi %4,33’e yükselirken, 10 yıllık tahvil getirisi %4,03’e geriledi. Dolar e ndeksi %0,2 gerile yerek 103,4 seviyesinde. Brent petrol aktif vadeli kon tratı API rapo runa göre haftalık ham pe trol stoklarında geçen haf ta ge rçekleşen 2,5mn varillik düşüşün etkisiyle günü %0,4 artışla 82,8$/bbl’den tamamladı. Altının ons fiy atı DXY ve 10 yıllık tahvil getirisindeki düşüşün de katkısıyla %0,2 artışla 2037$ seviyesinde.

 

● IMF Küresel Ekonomik Görünüm Raporu’nu (Ocak 2024) yayınladı. Küresel büyüme tahmini 2023 yılı için 0,1 puan a rtışla %3,1’e, 2024 yılı içinse %2,9’dan %3,1’e güncellendi. 2025 yılı tahmini ise %3,2’de sabit kaldı. Büyüme tahmini ABD için 2024’te %1,5’ten %2,1’e, Euro Bölgesi için %1,2’den %0,9’a revize oldu. Almanya ekonomisinin ise 2023 yılında %0,3 da raldıktan sonra 2024 yılında %0,5 büyümesi bekleniyor. IMF, Türkiye için büyüme tahminini 2023 yılı için %4,0’te sa bit bırakırken, 2024 yıl için 0,1 puan a rtıra rak %3,1 olarak belirledi. Küresel manşet enflasyonun (ortalama) 2023'teki %6,8'den 2024'te %5,8'e ve 2025'te %4,4'e düşmesi bekleniyor.

 

● Almanya 4Ç23’te ilk tahminlere g öre çeyreksel bazda %0,3 daraldı. Önceki çeyrek verileri revize edildi; ekonomi ikinci ve üçüncü çeyrekte yatay seyretti. Euro Bölgesi’nde ekonomik g üven endeksi (ESI) ocakta hafif bir düşüşle 96,2'ye geriledi. Sektörel bazda güven endeksleri sa nayi ve hizmetlerde yükselirken, perakende ve inşaatta düştü. Hem tüketici güveni hem de ESI'den ayrı ola rak hesaplanan istihdam beklentileri endeksi de geriledi. Ekonomik faaliyet son çeyrekte ilk tahmini veriye göre çeyreksel bazda yatay gerçekleşti.

 

● ABD’de Federal Konut Finansmanı Kurumu (F HFA) Konut Fiyat Endeksi kasımda aylık %0,3, yıllık bazda ise %6,6 a rttı. S&P CoreLog ic k onut fiyatları üst üste 10. ay artış gösterdi. Endeks kasımda mevsimsellikten a rındırılmış %0,2, bir önceki y ıla göre %5,1 a rttı. Conference Board Tüketici Güven E ndeksi a ralık için revize edilen 108,0 seviyesinden ocakta 114,8’e yükseldi. Endeks aylık bazda üst üste üçüncü kez a rta rken, Ara lık 2021'den bu yana en yüksek seviyeye ulaştı. Tüketicilerin mevcut iş ve işgücü piyasası koşullarına ilişkin değerlendirmelerini gösteren mevcut durum endeksi 14 puan artışla 161,3’e, kısa vadeli beklentileri g österen endeks ise 2 puan a rtışla 83,8’e yükseldi. 12 aylık ortalama enflasyon beklentisi %5,2'ye gerileyerek Ma rt 2020'den bu yana en düşük seviyeye indi.

 

● Yurt içinde Ekonomik Güven Endeksi mevsimsellikten arındırılmış olarak ocakta aylık 3,0 puan arttı ve 99,4 ile temmuzdan bu yana en yüksek seviyede gerçekleşti. Alt endekslerden reel kesim ve perakende ticaret azalırken, tüketici, hizmet ve inşaat sektörü güven endeksleri arttı. Yurt içinde bugün ise TÜİK a ralık ayı nihai dış tica ret dengesini açıklayacak. Ayrıca yabancı turist girişleri ile 4. çeyrek turizm geliri verileri yayınlanacak. Ticaret Bakanlığı geçici istatistiklerine g öre, dış ticaret a çığı aralıkta 6,1 milyar $ seviyesinde gerçekleşmişti. İhracat yıllık bazda %0,4 artışla 23,0 milyar $, ithalat ise yıllık %10,7 azalışla 29,1 milyar $ olmuştu.

 

Piyasa ve Teknik Görünüm 

 

● Gelecek hafta açıklanacak Ocak ayı enflasyon verisi öncesinde BIST’te sıkışma ve yatay seyir izliyoruz. Geçtiğimiz hafta 8.500 seviyesine doğru hareketlenen BIST-100 endeksi son iki gündür yatay seviyede kaldı. Endeksin yatay seviyedeki eğilimini bugün de sürdüreceğini tahmin ediyoruz.

 

Şirket ve Sektör Haberleri

 

● Anadolu Efes,

 

        Tek-Gıda İş Sendikası tarafından, 29 Ocak 2024 tarihinde üretim tesislerinde grev kararı alındığını ve anlaşma sağlanamadığı takdirde 26 Şubat 2024 tarihinde grev yapılacağı kararını duyurdu. Şirket ayrıca Tek-Gıda İş Sendikası ile toplu iş sözleşmesi imzalanması amacıyla görüşmelerin halen devam etmekte olduğunu belirtti. Önümüzdeki günlerde anlaşmanın sağlanacağını ve haberin hisseüzerindeönemli bir olumsuz etkisi olmayacağınıdüşünüyoruz.

 

● Indeks Bilgisayar,

 

          Elindeki bina ve yatırım amaçlı gayrimenkullerin değerlemelerine ilişkin sonuçları paylaştı. Şirket, söz konusu gayrimenkullerin piyasa değerinin 1.15 milyar TL olduğunu paylaştı. Söz konusu tutar son kapanış itibariyle şirketin piyasa değerinin yaklaşık %20’sine denk gelmektedir. Ayrıca, Şirketin 3Ç23 itibariyle 985 milyon TL net nakit pozisyonu olduğunu ve bu tutarın son kapanışitibariylepiyasa değerinin %17.3’ünedenk geldiğini belirtmek isteriz.

 

● Orge,

 

          TANAP kapsamında Ardahan'da inşa edilecek UPS Sistemi'nin yapımına ilişkin sözleşmeninimzalandığını açıkladı. İştutarı10.5milyon ABD$ ve12 ayda bitirilmesi bekleniyor.

 

● Bankacılık Sektörü:

 

           BDDK verilerine göre bankacılık sektörünün net kârı Aralık ayında %38 artarak 68,1 milyar TL oldu. Böylece sektör 2023 yılını %40 artışla 603,6 milyar TL net kâr elde ederek kapattı. Aralık ayı net kârına önceki aya göre en fazla katkı ertelenmiş vergi geliri ve (özel banka grubunda) iştiraklerden temettülerden geldi. Sektör genelinde TÜFE tahvil hariç net faiz gelirindeki gerileme ise aylık bazda devam etti. 4Ç23’te tüm bankacılık sektörü 164,7 milyar TL (-11,5%); kamu bankaları 32,2 milyar TL (-23%), özel mevduat bankaları 56,5 milyar TL (-19%) ve yabancı mevduat bankaları 48,9 milyar TL (+3%), katılımbankaları 14,9 milyar TL (-%1,0) ve kalkınma bankaları 12,1 milyar TL (%5,0) net kârsağladı. BDDK verileri özel bankalar grubunda 4Ç23 net kârının bazı bankalarda beklentinin%10 vedaha fazlaüzerindeolabileceğine işaretediyor.