Günlük Bülten 4 Ocak 2024

 

2023 yılsonu enflasyonu %64,77 ile TCMB tahminiyle uyumlu gerçekleşti

 

● Reel kesimin net döviz açık pozisyonu ekimde 1,4 milyar $ azaldı; 77,6 milyar $

 

● ABD’de ISM imalat sanayi endeksi aralıkta 47,4’e yükseldi

 

● Yurt içinde bugün reel efektif döviz kuru verisi açıklanacak ABD hisse senedi piyasaları, dün güne haftalık konut kredisi başvurularında görülen sert düşüşün de etkisiyle satıcılı başladı. ISM verisinde PMI verisinin aksine fiyat endeksinde düşüş görülmesi enflasyonist baskılara dair beklentileri bir miktar hafifletirken, istihdam endeksinin daralma bölgesinde kalmasına rağmen görülen artış işgücü piyasasındaki ılımlı seyri destekler nitelikteydi. Bu durum Fed’in faiz indirim beklentilerini marttan daha ileriye ötelenebileceği beklentisini güçlendirdi. Fed’in 13 Aralık toplantı tutanaklarında, enflasyona ilişkin risklerin yukarı yönlü büyümeye ilişkin risklerin ise aşağı yönlü olduğu görüşü de veriye dayalı karar verme sürecinin devam edeceğini teyit etti. S&P500 ve Nasdaq Bileşik endeksleri günü sırasıyla %0,8 ve %1,2 geri çekilmelerle sonlandırdı. Euro Bölgesi (EB) hisse senedi endeksleri, günü faiz indirimlerine ilişkin beklentilerin erken olabileceğine dair işaretlerle genel olarak %0,5 ilâ %1,6 kayıplarla tamamladı. Avrupa Komisyonu’nun finans sektörü de dâhil olmak üzere, yıllık toplam mali gelirleri 750mn €'nun üzerinde olan ve ana şirketi ya da yan kuruluşu AB üye devletlerinden birinde bulunan yerli ve yabancı tüm büyük gruplar için geçerli minimum kurumlar vergisi oranını %15 olarak belirlemesi ve yasanın yürürlüğe girmesi de satış baskılarını artırdı. ABD tahvil piyasasında makro veriler ve Fed tutanaklarının 2 yıl üzeri vadelerde alışları daha fazla tetiklediği görüldü. Daha kısa vadelerde ise faiz indirimlerinin zamanlaması ön plandaydı. 2 yıllık tahvil getirisi %4,33’e yükselirken, 10 yıllık tahvil getirisi %3,92’ye geriledi. Dolar endeksi %0,3 artışla 102,5 seviyesinde. Brent petrol aktif vadeli kontratı, yerel protestoların Libya'nın günde 300 bin varile kadar üretim yapabilen Sharara petrol sahasında üretimin tamamen durmasına neden olmasının arz yönlü yarattığı baskı sonucu günü aralık ortasından beri en sert (%3,1) artışla 78,3$/bbl’den noktaladı. Altının ons fiyatı günü %0,8 gerileyerek 2041$/ons’tan bitirdi.

 

● ABD’de ISM imalat sanayi endeksi aralıkta 46,7’den 47,4’e yükselse de Kasım 2022’den bu yana daralma bölgesinde bulunuyor. Alt endekslerden birçoğu nötr eşiğinin altında kalmaya devam etti. Üretim endeksi 48,5'ten 50,3'e yükselerek eşik seviyenin üzerinde gerçekleşti. Yeni siparişler aylık 1,2 puan azalışla 47,1’e gerilerken üst üste 16. ayda da daralma bölgesinde kaldı.

 

● ABD’de haftalık konut kredisi başvuruları 29 Aralık ile biten haftada tatilin de etkisiyle %10,7 ile sert düştü. 30 yıl vadeli sabit faizli konut kredisi faiz oranı 5 baz puanlık artışla %6,76'ya yükseldi. JOLTS açık iş pozisyonları kasımda aylık bazda 62 bin azaldı; 8,79 milyon seviyesinde gerçekleşti. Yurt dışında bugün ABD’de ADP istihdam ve haftalık işsizlik maaşı başvuruları, Euro Bölgesi’nde aralık ayı nihai hizmet sektörü ve bileşik PMI endeksi verileri açıklanacak.

 

● Yurt içinde tüketici fiyatları aralıkta aylık %2,93 oranında artarken, yıllık enflasyon %64,8 ile TCMB tahminiyle uyumlu gerçekleşti. Enflasyon üzerinde doğal gaz tüketim artışı kaynaklı etki aralıkta azalarak sürerken, etki dışlandığında mevsimsellikten arındırılmış aylık enflasyon kasımdaki %2,2’den %3,0’e yükseldi. Çekirdek enflasyon göstergelerinin yıllık artışları da kasıma göre 0,7 puan yükseldi. Tanımı gereği doğal gaz kalemini içermeyen çekirdek göstergelerin mevsimsellikten arındırılmış aylık enflasyonları hem hizmet hem temel mal grubu kaynaklı olarak %3,3 ile yüksek seyretti. Aralık ayı verilerine ek olarak asgari ücret ve yönetilen fiyat ayarlamalarının beklenen etkileri enflasyon eğilimindeki iyileşmenin tersine döneceğine işaret ediyor.

 

● Reel sektörün (finansal kesim dışındaki firmalar) net döviz açık pozisyonu ekimde aylık 1,4 milyar $ azalarak 77,6 milyar $ seviyesinde gerçekleşti; Ağustos 2010’dan bu yana en düşük seviye. Bunda döviz yükümlülüklerinin aylık 0,6 milyar $ azalması, döviz varlıklarının 0,8 milyar $ artması etkili oldu. Kısa vadeli net döviz fazlası ise aylık 2,4 milyar $ azaldı; 61,2 milyar $ olarak gerçekleşti. Yurt içinde bugün reel efektif döviz kuru verisi açıklanacak.

 

Piyasa ve Teknik Görünüm

 

● BIST-100, özellikle seansın son saatlerinde yoğunlaşan satışlarla günü %2,8 aşağıda kapattı. Bankacılık sektörü ve holdingler daha olumsuz ayrışan taraftaydı. Piyasada dünkü satıştan sonra hafif toparlanma bekliyoruz.

 

● Teknik Yorum:

 

         BIST100 dün gün başından itibaren satıcılı seyretti. Kapanış 7412 seviyesinde gerçekleşti. BIST’te 21 günlük ortalama bölgesi ve kısa periyot için üzerini iyimserlik bölgesi olarak değerlendirdiğimiz 7650/85 bandının alt sınırından gelişen satış baskısı etkili. Bu bant üzerini kısa periyot için yeni iyimserlik bölgesi olarak değerlendirdiğimizi yineliyoruz. Altındaki hareketin devamı zayıf seyrin devamına yönelik sinyal olarak düşünülmeli. Bu aşamada endekste 7260-7200 bandını destek ve tepki bölgesi olarak değerlendirmeye devam ediyoruz. 

 

Şirket Haberleri

 

● Lokman Hekim,

 

           KT Portföy’ün Lokman Hekim’deki sahiplik oranı, kurucusu olduğu fonların 50 bin lot hisse satmasıyla %4,9 seviyesine düştü.

 

● Orge,

 

           Pendik-Fevzi Çakmak Metro Projesi'nden ilave sipariş aldı. Sipariş 280 bin Avro + KDV değerindedir. İşin Şubat 2025'e kadar tamamlanması planlanmaktadır.

 

● Savunma Sanayii İcra Komitesi toplandı,

 

          Toplantıda Türk savunma sanayiinin geldiği seviye, gelecek dönem hedefleri ve yapılması planlanan projelere ilişkin değerlendirmelerde bulunuldu. Toplantıda askeri gemi projeleri kapsamında Uçak Gemisi tasarım aşaması, MİLGEM 9-10-11-12. gemilerinin (i sınıfı fırkateynler), açık deniz karakol gemilerinin, yeni tip çıkarma gemilerinin, yeni nesil mayın avlama gemisinin ve milli hücumbotun inşasına yönelik kararlar alındı. Envanterdeki İHA/SİHA’lara yenilerinin eklenmesi, yeni kabiliyetler kazandırılması ve lojistik desteklenebilirliğinin sağlanmasına yönelik projeler görüşülerek karara bağlandı. Milli Muharip Uçak KAAN’ın gelecek dönem faaliyetleri, HÜRKUŞ uçaklarının ve GÖKBEY helikopterlerinin tedarikleri ile Havadan Erken İhbar ve Kontrol Uçaklarının lojistik gereksinimleri görüşüldü ve gerekli kararlar verildi.