Günlük Bülten 8 Eylül 2023

 

Brent petrol vadeli kontrat fiyatları 7 günlük rallinin sonuna geldi

 

● Yurt içinde Hazine nakitdengesi ağustosta 61,9milyarTL fazla verdi

 

● Almanya’da sanayi üretimi aylık %0,8 geriledi

 

● Japonya’da ekonomi 2.çeyrekte çeyreksel bazda %1,2 büyüdü ABD hisse senedi piyasaları, Çarşamba günkü ISM hizmet sektörü verisinin güçlü gelmesinin ardından dün de haftalık işsizlik maaşı başvurularının piyasa beklentilerinin altında kalmasıyla satıcılı bir seyir gösterdi. S&P500 ve Nasdaq Bileşik endeksleri günü sırasıyla %0,3 ve %0,9’luk kayıplarla tamamladı. Euro Bölgesi (EB) hisse senedi endeksleri, 2Ç23 nihai büyüme verisinin aşağı yönlü revize edilmesi ve Almanya sanayi üretiminin aylık bazda güç kaybını sürdürmesi sonrası günü -%0,8 ilâ +%0,6 değişimlerle sonlandırdı. ABD tahvil piyasasında 3 günlük satıştrendi dün tersine döndü. 2 yıllık tahvil getirisi günü %4,95, 10 yıllık tahvil getirisi ise %4,24’ten noktaladı. 10 yıllık ve 2 yıllık tahvil getirisi arasındaki fark -74bps’ten -70bps’e, 10 yıllık ve 3 aylık tahvil getirisi farkı -117bps’ten -120bps’e geldi. Dolar endeksi %0,2 artışla mart başından beri ilk kez 105 seviyesini geçti: 105,1. Brent petrol aktif vadeli kontratı 7 günlük rallinin ardından dün %0,8 gerileyerek 89,9$/bbl oldu. Altının onsfiyatı 10 yıllık tahvil getirisinde görülen düşüşle %0,2 yükselerek günü 1920$/ons’tan kapattı. Bakır vadeli kontrat fiyatı Peru’nun bakır üretimini temmuzda yıllık %17,7 artırdığına yönelik haberin de etkisiyle %0,6 düşüşle günü 376,2$/lb’den bitirdi. New York Borsası’nda işlem gören doğal gaz vadeli kontrat fiyatları haftalık doğal gaz stoklarının EIA raporunda beklentilerin (41 bcf) altında arması (33bcf)sonrası %2,7 yükselerek 2,58$/MMBtu’ya geldi.

 

● Japonya’da ekonomi ikinci çeyrekte revize edilen tahminlere göre çeyreklik bazda %1,2 büyüyerek ilk tahmin olan %1,5'lik büyümeden daha düşük bir artış gösterdi. Özel tüketim harcamaları bir önceki çeyreğe göre %0,6, konut dışı yatırımlar %1 düştü. Özel konut yatırımları çeyreklik bazda %2, kamu yatırımları %0,2 arttı. Kamu tüketimi çeyrek bazında yatay seyretti. Net ihracat ise büyümeye 1,8 puankatkıda bulundu.

 

● Euro Bölgesi'nde ikinci çeyrek büyüme oranı nihai tahminlere göre bir önceki çeyreğe göre %0,3'ten %0,1'e revize edildi. Birinci çeyrek büyüme oranı ise sadece 0,1 puanlık bir artışla %0,1'e revize edildi. Stoklar ikinci çeyrekte GSYH büyümesine 0,4 yüzde puan katkı sağladı; ilk çeyrekte büyümeyi 0,6 puan aşağı çekmişti. Hanehalkı tüketimi birinci çeyreğin ardından ikinci çeyrekte de sıfır büyüme kaydetti. Kamu tüketimi ikinci çeyrekte %0,2, yatırımlar ise %0,3 büyüdü. Net ihracat ise büyümeyi 0,4 puan aşağı çekti.

 

● Almanya’da sanayi üretimi mevsimsellikten arındırılmış olarak hazirandaki aylık %1,4'lük düşüşün ardından temmuzda %0,8 daha geriledi (beklenti: -%0,4). Mayıs-Temmuz 2023 döneminde üretim önceki üç aya göre %1,9 daha düşük gerçekleşti. Sermaye malları üretimi %2,9, tüketim malları %1,0 ve ara malları %0,7 azaldı. Enerji ve inşaat üretimi sırasıyla %2,2 ve %2,6 arttı. Ağustos ayına ilişkin öncü verilerden imalat sanayi PMI endeksi 39,1 değerini alarak sanayi üretimindeki zayıf seyrin devam ettiğine işaret ediyor. Almanya’da bugün nihai ağustos ayı enflasyon verisi açıklanacak.

 

● ABD’de haftalık işsizlik maaşı başvuruları düşmeye devam ederek, işgücü piyasasında olumlu görünümün sürdüğüne işaret etti. 2 Eylül ile biten haftada başvurular 13 bin kişi azalışla 216 bine geriledi (beklenti 233 bin). Dört haftalık ortalama ise 8500 azalışla 229.250 oldu.

 

● Yurt içinde Hazine nakit dengesi ağustos ayında 61,9 milyar TL, faiz dışı denge ise 140,7 milyar TL fazla verdi. 2022 aynı döneminde sırasıyla 28,6 milyar TL ve 47,6 milyar TL fazla vermişti. Ağustos ayında gelirler yıllık %87, gider %83 arttı. İlk 8 ayda nakit dengesi372,5milyar TL açık verdi.

 

Piyasa ve Teknik Görünüm

 

● Hükümetin önümüzdeki günlerdeki yoğun dış ziyaret gündemine dair olumlu beklentiler ve Fitch’den bugün gelmesi beklenen ülke görünümüne ilişkin değerlendirmeler dün BIST’de iyimserliği destekledi. BIST-100 endeksi günü %2’ye yakın artıda kapatırken, özellikle perakende ticaret, çimento ve inşaat ve sigorta endeksleri belirgin olumlu ayrıştı. Dün ayrıca bankalarda da nispeten geride kalan bankalara gelen güçlü alımlar vardı. Dün zayıf seyreden sektörler olarak ise havacılık ve enerji hisseleri dikkat çekti. Endeksin alımyönünde gücünü korumasını bekliyoruz.

 

● Teknik Yorum:

 

             BIST100 dün günün genelin 8200 seviyesi üzerindeki hareketini korumayı başarırken, gün sonuna doğru artan alımlarla yukarı hareketini sürdürdü. Kapanış 8338 seviyesinde gerçekleşti. BIST’te yükseliş trendi geçerliliğini sürdürüyor. Güçlü direnç ve geçiş bölgesi olarak değerlendirdiğimiz 8000-8155 bandı üzerinde 3. gün kapanışı yukarı eğilimin güçlü kaldığına işaret ediyor. Dolayısıyla olumlu teknik görünümün geçerli olduğunu belirtmeye devam ediyor, bu bölge üzerindeki kapanışların yeni yükselişi destekleyici olacağını yineliyoruz. Bu bölge üzerindeki kapanışa bağlı olarak endekste ara dirençler olsa da 9050-9700 bandına yönelik yeni bir hareket gelişmesinin mümkün olabileceğini de belirtebiliriz. BIST’te 8200-8100 bandı yakın destek, 7980 altı ise kısa periyot için zayıflama bölgesi olarak değerlendirilebilir. Üzerindeki hareketin devamı yükseliş yönlü beklentinin geçerli olduğuna işaret olarak düşünülebilir.

 

Şirket Haberleri

 

● THY,

 

           Endeks Üzerinde Getiri, Hedef Fiyat: 285,00TL), Aylık Eğilimler: Toplam yolcu sayısı yıllık %11 arttı. Ağustos ayında toplam yolcu sayısı yıllık %11 artarak 2019 yılının aynı döneminin %117’si olan 8,7mn seviyesinde gerçekleşti. Yurt içi yolcu sayısı yıllık %21 artarak 2019 yılının aynı döneminin %114’ü olan 3,2mn seviyesinde gerçekleşti. Direkt uluslararası yolcu sayısı yıllık %7 daralarak 2019 yılının %119’u seviyesinde gerçekleşirken, uluslararası transfer yolcu sayısı yıllık %21 artarak 2019 yılının %119’u olan 2,9mn yolcu seviyesinde gerçekleşti. Toplam yolcu sayısı önceki ay 2019 yılının %120’si seviyesindeydi. Ağustos 2023’de toplam yolcu eğiliminde uluslararası faaliyet ağırlıklı aylık yavaşlama izlemekteyiz. Ağustos 2023’de toplam AKK yıllık %9 artarak, 2019 yılının %124’ü olan 22,2mlyr seviyesinde gerçekleşti. Bir önceki ay toplam AKK 2019’un %127’si seviyesindeydi. Ağustos ayında doluluk oranı yıllık bazda 10 baz puan daralarak %86,2 seviyesinde gerçekleşti. Ağustos 2023’de toplam doluluk oranı Ağustos 2019’a göre 145 baz puan arttı. Temmuz 2023’de toplam doluluk oranı Temmuz 2019’a göre 260 baz puan artmıştı. Ağustos 2023’de doluluk oranları eğiliminde aylık yavaşlama izlemekteyiz. Ağustos 2023’de kargo hacmi yıllık %1 daralarak 147 bin ton seviyesinde gerçekleşti. Söz konusu haberi “Hafif Olumsuz” olarak yorumluyoruz.

 

● Bankacılık Sektörü,

 

            TCMB verilerine göre, 1 Eylül haftasında yerleşiklerin döviz mevduatı 178,4 milyar dolarda yatay kaldı. Parite etkisinden arındırıldığında döviz mevduattaki azalma 760 milyon dolar oldu. Aynı hafta kur korumalı mevduat (KKM) 20 milyar TL azalarak 3,35 trilyon TL (126,0 milyar dolar) oldu. 18 Ağustos haftasında TL krediler %0,7 artarken, YP krediler (ABD doları bazında) yatay kaldı. TCMB verilerine göre 1 aydan uzun vadeli TL mevduat faiz oranı haftalık 685 baz puan artışla %37,6 oldu. Öte yandan, ortalama faiz oranları haftalık bazda TP ticari kredilerde 485 baz puan artarak %37,4'e, ihtiyaç kredilerinde 640 baz puan artarak %53,0'e geldi ve konut kredilerinde 125 bazpuan azalarak%35,7'ye geldi.